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화학 부문은 3 개의 개별 세그먼트로 구성되며 변동성이 다르며 이동이 더 넓은 시장과 어떻게 관련되어 있는지를 나타냅니다. 기본적인 화학 제품 세그먼트는 더 넓은 시장보다는 더 안정되어, 덮은 외침을 매력적인 선택 전략에게합니다. 다각화 된 화학 제품 세그먼트는 더 넓은 시장보다 훨씬 더 큰 변동성을 보입니다. 그것의 투자자는 운동의 방향에 관계없이 큰 움직임에 이익이 나는 가능하게하는 긴 걸음을 고려해야한다. 평균 변동성이 있고 더 넓은 시장과 밀접하게 움직이는 특수 화학 제품 세그먼트의 경우 현재의 시장 상황에 따라 두 가지 전략이 적합합니다.

섹터의 변동성은 투자자가 사용해야하는 선택 전략의 주요 결정 요인입니다. 평균 변동성이 낮은 섹터의 투자자는 커버 드 콜과 같은 평평한 움직임을 보상하는 전략을 사용해야하며 휘발성 섹터의 투자자는 긴 스 트래들과 같은 큰 시장 스윙에 대한 보상 전략을 사용해야합니다. 섹터 또는 세그먼트의 베타 계수를 분석함으로써, 투자자는 그 변동성의 정확한 초상화를 얻을 수 있습니다. 1 미만의 베타는 변동성이 낮다는 것을 나타냅니다. 1보다 큰 베타는 더 높은 변동성을 나타냅니다. 화학 부문의 기본, 전문 분야 및 다양 화 부문은 각각 0.94, 1. 03 및 1. 17

보다 안정적인 기본 화학 제품 세그먼트의 경우, 보상 대상 콜은 평면 이동을 보상합니다. 투자자는 기본 화학 주식의 주식에 콜 옵션을 판매하는 동시에 동일한 주식 수 이상의 주식에 대해 긴 포지션을 취합니다. 콜 옵션은 구매자에게 미래의 날짜까지 미리 정해진 가격으로 주식을 구매할 수있는 기회를 제공 하나, 요구 사항은 제공하지 않습니다. 주가가 올라갈 경우 구매자는 이익을 얻습니다. 그는 할인 된 가격으로 주식을 살 수있다.

주식의 가치가 상승하지 않으면 구매자는 옵션을 만료 시키며 옵션에 대해 지불 한 보험료 만 잃게됩니다. 이것은 구매자가 지불 한 보험료를 이익으로 유지하므로 판매자에게 가장 유리한 시나리오입니다. 가격이 오르면 할인을 위해 구매자에게 주식을 매각해야 할 것입니다. 가격이 떨어지면 그는 프리미엄을 얻었지만 자신이 소유 한 주식에 대해 돈을 잃어 버렸을 것입니다. 보상 대상 통화는 안정성을 보상합니다.

그는 똑같은 보안에 동일한 행사 가격으로 콜 옵션과 풋 옵션을 구매합니다.풋 옵션은 투자자가 미리 정한 가격으로 나중에 구매할 수있게하는 대신에 그를 팔 수있게하는 것을 제외하고는 콜 옵션과 같습니다. 보안이 크게 움직이면 투자자는 전화와 이익을 행사합니다. 그것이 큰 쇠퇴를 만든다면, 그는 풋과 이익을 행사합니다.