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투자 타이밍 결정은 궁극적 인 성공 또는 실패에 중요한 영향을 미치기 때문에 투자자가 직면하는 가장 어려운 문제 중 하나입니다. 보안을 구매하거나 판매해야하는시기를 식별 할 수있는 다양한 도구가 있지만 이러한 결정은 궁극적으로 주어진 시점에서의 투자 가치에 대한 개별 평가로 이어집니다. 여기에는 현행 가격 평가 및 보안 가치에 영향을 줄 수있는 미래 사건에 대한 전망이 포함됩니다. 따라서 인플레이션 기대가 인플레이션 기대치가 증권의 현재 수익률에 의해 암시 된 기대치를 초과 할 때 인플레 방지 증권에 초점을 맞춘 투자자는 일반적으로 구매를 고려합니다.

인플레이션 기대치 결정

인플레이션 방지 된 보안이 암시하는 인플레이션 기대치를 결정하려면 인플레이션 방지 특성을 갖지 않는 비교 가능한 보안을 찾아야합니다. 예를 들어 10 년 만에 만기가되는 재무부 인플레이션 - 보호 증권 (TIPS)이 0.6 %를, 동일한 만기의 전통적인 재무부 채권이 2.5 %를 산출한다고 가정하십시오. 두 증권 모두 미국 재무부의 지원을 받고 동일한 성숙도를 지니고 있기 때문에, 수익률 차이는 10 년 동안 인플레이션에 대한 투자자 기대치 1.45 %에 기인합니다. 결과적으로, 1.45 %의 금리를 초과하는 10 년 인플레이션 기대치를 가진 투자자는 관련 TIPS 증권을 구매하고 기대치가 낮은 투자자는 그렇지 않습니다.

디플레이션은 위험합니다.

인플레이션 방지 증권은 일반적인 인플레이션 율에 근거한 수익률을 제공하기 때문에 투자자는 디플레이션 환경이 조성되면 부정적인 수익률을 경험할 수 있습니다. 이 때문에 투자자들은 디플레이션 증가의 전망으로이 유가 증권을 일반적으로 피해야합니다. 그러나 투자자는 매수 기회가 존재할 때를 확인하기 위해 이러한 증권에서 암시 된 디플레이션 기대치를 면밀히 모니터링하는 것이 유용합니다.