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투자자는 은행과 같은 대규모 채무자보다 보상 비율에 의존 할 확률이 적습니다. 즉, 회사에 투자하기로 결정하기 전에 회사가 얼마나 용제가되는지 이해하는 것이 중요합니다. 투자자들이 가장 많이 조사 할 가능성이있는 3 가지 유형의 보상 비율, 즉이자 보상 비율, 부채 - 서비스 보상 비율 및 자산 보상 비율이 있습니다. 보상 비율은 좋은 측정 항목이지만 자체적으로는 충분하지 않습니다. 회사에 투자 할 때 다른 분석 형식이 중요합니다.

자산 커버리지 비율

자산 커버리지 비율은 회사의 유형 자산과 총 미 지불 채무를 비교합니다. 공통 자산 보상 비율 공식은 현재의 부채를 유형 자산에서 뺀 나머지 미 지불 부채로 나눕니다. 이자 보상 비율이나 부채 - 서비스 보상 비율과 달리 자산 보상 비율은 장기 전망을 가지고있다. 이 수식은 대부분 대차 대조표에 중점을 둡니다.

- 부채 - 서비스 보상 비율

표준 부채 - 서비스 보상 비율은 순소득을 원금 상환액과 사업이자 비용의 합으로 나눈 값입니다. 고려해야 할 중요한 피벗 포인트는 "1.0"값입니다. 부채 - 서비스 보상 비율이 1.0보다 작 으면 회사의 순 현금 흐름이 마이너스임을 나타냅니다. 부채 - 서비스 보상 비율과이자 보상 비율의 주된 차이점은 부채 - 서비스 보상 비율은 원금 채무를 고려한 것입니다.

이자 보상 비율

가장 일반적인 보상 비율은이자 보상 비율입니다. 그것은 간단한 공식을 가지고 있습니다 :이자와 세금 전의 수입 또는 EBIT를이자 비용으로 나눈 것입니다. 결과 비율은 회사 수익이이자 비용을 충당 할 수있는 횟수를 나타냅니다. 예를 들어,이자 보상 배율이 3.0 인 회사는 3 번에 걸쳐 모든이자 지급액을 충당하기에 충분한 수입을 가지고 있습니다.