Bob Farrell은 수십 년 동안 Merrill Lynch Research의 대표 였고 그 기간 월스트리트에서 최고의 시장 분석가 중 한 사람으로 자신을 설립했습니다. 기술 분석 및 일반적인 시장 경향에 대한 그의 통찰력은 나중에 "기억해야 할 10 가지 시장 규칙"으로 정식화되었으며 그 이후로 널리 배포되었습니다. 이 시간을 초월한 규칙을 살펴보고 더 나은 수익을 거둘 수있는 방법을 살펴 보겠습니다.

아니오. 1. 시장은 시간이 지남에 따라 평균 로 돌아 간다. 평신도의 용어로 볼 때 이것은 시장의 정신 이상이 결코 영원하지 않다는 것을 의미합니다. 극단적 인 낙관론이든 비관론이든, 시장은 결국 더 건전하고 장기적인 평가 수준으로 되돌아갑니다. 개인 투자자를위한 교훈은 분명합니다 : 계획을 세우고 그것에 충실하십시오. 시장의 혼란과 혼란에 빠지지 마십시오. ( 주가를 움직이는 세력 에서 주식이 어떻게 행동하는지 자세히 알 수 있습니다.)

아니오. 2. 한 방향으로 초과하면 다른 방향으로 반대 방향으로 이어집니다. 미숙 한 젊은이를 모으는 자동차처럼, 시장이 오버 슈트 할 때 과실 정정이 예상된다. 두려움은 탐욕에 이르게합니다. 조율 된 투자자는이 점을 경계해야하며 자본을 보호하기 위해 조치를 취할 인내와 노하우를 지니게됩니다. (

힌덴부르크 와 에서 두려움과 탐욕이 넘칠 때 에서 예리한 교정을 예측하는 공포와 징조에 대해 더 자세히 읽어보십시오.)

아니오. 3. 새로운 시대는 없기 때문에 과잉은 결코 영구적이지 않습니다.

가장 성공적인 투자자의 경향은 일이 호의적으로 움직일 때 이익이 무한하며 타워가 하늘에 건설 될 수 있다고 믿는 것입니다. 아아, 고대 바벨탑 이야기 에서처럼, 그렇지 않습니다. 처음 두 규칙이 지적한 것처럼 시장은 평균으로 돌아 간다. 이익을 얻는 동안 이익을 취해야합니다. (통계에 대해 더 자세히 알고 싶다면

위험을 드러내는 다섯 가지 통계 를보십시오.) 아니오. 4. 기하 급수적으로 빠르게 상승하거나 하락하는 시장은 보통 생각보다 멀리 나아가지만 옆으로 지나가면 시정되지 않습니다.

큰 돈은 떨어지는 칼을 잡으려고 "). 더욱이 급격하게 움직이는 시장은 평탄하게 똑같이 급격히 바뀌어 투자가들이 평온함을 바라 보는 것을 방지합니다. 교훈 : 빠르게 움직이는 시장을 거래하는 데 결정적입니다. 정서적 인 반응을 피하기 위해 항상 거래를 중단하십시오. (

논리적 정지 방법 에서 자신을 보호하기 위해 제한 주문을 사용하는 방법에 대해 더 많이 볼 수 있습니다.) 아니오. 5. 대중은 가장 많이, 가장 적은 것을 가장 많이 구입합니다. 이것은 평균적인 John Q. Investor의 슬픈 진실입니다. 그는 상상할 수 없을만큼 상상할 수 있습니다. 그는 신문을 읽고 TV 프로그램을 시청하며 그가 말한 것을 믿습니다. 유감스럽게도, 금융 언론이 주어진 가격 움직임 (위 또는 아래)에 대해보고하기 전까지는 이동이 완료되고 복귀가 일반적으로 진행됩니다. 정확히 말하면 Johnny Q.가 (상단에서) 또는 판매 (하단). 매드 머니 (Mad Market … Mad Market? )의 주식 뉴스에 대해 더 자세히 알아보십시오.

반대론자가 될 필요성은 규칙 5 번에 밑줄을 긋게됩니다. 독립적 인 사고는 항상 무리의 사고 방식보다 우위에 있습니다. (역 투자에 대한 자세한 내용은 거리에서 피가 나올 때 사십시오 .) 아니오. 6. 공포와 탐욕은 장기적인 결심보다 강하다.

기본적인 인간의 감정은 아마도 성공적인 투자의 가장 큰적일 것입니다. 대조적으로, 당신이 장기 투자자이든 혹은 하루 상인이든 거래에 대한 훈련 된 접근 방식은 이익에 절대적으로 중요합니다. 모든 거래가있는 거래 계획이 있어야합니다. 당신은 당신이 주식의 판매자 인 레벨을 정확히 알아야합니다 - 위아래로. 시장이 움직이기 시작하면 세계는 매우 다른 장소가되기 때문에 각 구매 주문서가 멈추는 것이 더 좋습니다. (이 주제를 계속 읽으려면 두려움 ,

신경 경제학 및 두려움에 투자하는 과학 및 마스터 마인 트레이드 마인드 랩 참조) 무역에서 벗어날 때를 알면, 언제 들어야하는지 아는 것보다 어렵습니다. 언제 이익을 취하거나 손실을 감수해야 하는지를 아는 것은 추상적으로 생각하기가 쉽지만, 빠르게 움직이는 보안 장치를 들고 두려움과 탐욕이 당신을 현실과 당신의 돈에서 분리시키는 행동을 신속하게합니다. 아니요. 7. 시장은 폭이 ​​넓고 약할 때 가장 강하며, 소수의 우량주로 좁혀진다. 많은 투자자들은 특정 시장 평균의 모든 지그재그 (zig)와 지그재그 (zag)에 트랜스 (trans)와 같은 집중을하는 "다우 (Dow)에 집착한다". 그리고 인기있는 평균에 초점을 맞춰야 할 것이 많지만, 시장 이동의 힘은 시장의 근본적인 힘에 의해 결정됩니다. 더 넓은 평균은 시장의 힘에 더 나은 포획을 제안한다. 대신, 어떤 시장 이동의 건강에 대한 더 나은 이해를 얻으려면 Wilshire 5000 또는 일부 Russell 지수를 관찰하는 것이 좋습니다. ( Index Investing

의 자습서에서 가장 중요한 지수를 알아보십시오.)

아니오. 8. 베어 마켓은 3 단계로 나뉩니다 - 날카로운 아래, 반사적 인 리바운드 그리고 이끌린 근본적인 하락세. 시장 기술자는 황소와 시장 조작 모두에서 공통 패턴을 찾습니다. 여기에 설명 된 전형적인 곰 패턴은 날카로운 팔아 치기, "빨판 집회"및 최종적이고 고문의 갈아 치기로 평가가 더 합리적인 수준으로 내려갑니다. 우울증의 일반적인 상태가 일반적으로 투자와 관련하여 우선합니다. ( 곰 시장에 적응 에서 포트폴리오가 악조건으로 진화하는 방법에 대해 알아보십시오.)

아니오. 9. 모든 전문가와 예측이 일치하면 다른 일이 발생할 것입니다. 이것은 마법이 아닙니다. 구매를 원하는 모든 사람이 구입하면 더 이상 구매자가 없습니다. 이 시점에서 시장은 낮아져야하고 그 반대도 마찬가지입니다. 아니요. 10. 황소 시장은 곰 시장보다 더 재미 있습니다. 이것은 대부분의 투자자에게 해당되는 사실입니다. (짧은 판매로 베어 시장을 즐기고 싶다면 우리의

짧은 판매 학습서

를 확인하십시오.) 결론

많은 투자자들이 나무 숲을 보지 않고 원근감을 잃지 않습니다 ) 불필요하게. 위에 나열된 규칙은 투자자들이 시장의 변화를 통해보다 집중된 경로를 조율하는 데 도움이됩니다.