닷지 앤 콕스 (Dodge & Cox)는 펀드 업계에서 가장 뛰어난 자산 관리 회사 중 하나입니다. 장시간 근무하는 경영진은 20 년 이상의 업계 경험을 보유하고 있습니다. 이 회사는 폭 넓은 아이디어 생성 프로세스로 협업적인 접근 방식을 취하는 경향이 있습니다. 다른 자산 운용 회사와 달리 Dodge & Cox 매니저는 펀드에 투자를하고 주주의 수익을 극대화 할 수있는 강한 인센티브를 제공합니다. 닷지 앤 콕스 (Dodge & Cox)는 모닝 스타 (Morningstar)가 모범적 인 회사로 수 차례 인정한 바 있으며 금 자금 분석가 등급과 4 성급 또는 그 이상의 종합 등급을 받았습니다.

Dodge & Cox Balanced Fund (Dodge & Cox Balanced Fund) 14.9 억 달러의 관리 자산 (AUM)을 보유하고있는 Dodge & Cox Balanced Fund는 정기적 인 소득과 어느 정도까지는 자본에 대한 투자로 자본 이득을 추구합니다. 주식과 채무 증권의 혼합. 보통 할당 카테고리의 다른 펀드와 달리 펀드는 일반적인 60 % 주식 및 40 % 채권 접근 방식을 취하지 않습니다. 펀드의 경영진은보다 기회주의적인 접근 방식을 취하며 주식의 25 %에서 75 %까지 보유 할 수 있습니다. 2015 년에이 펀드는 주식의 약 60 %를 주식에 할당했고, 채권은 30 %를 할당했습니다. 채권 보유는 대부분 투자 등급의 반면, 펀드는 일반적으로 대형주의 고품질 주식을 보유합니다. 펀드는 금융 서비스 회사에 약 27 % 배정 된 주식 보유를 집중적으로 보유하고 있습니다.

펀드의 수익률은 동료들의 수익률과 일치하지만, 주식 지분을 늘리는 데있어 기회 주의적 접근법은 다소 높은 변동성을 창출합니다. 2005 년부터 2015 년까지 펀드는 연평균 5.76 %, 표준 편차 13.36 %를 보여 10 년 Sharpe 비율이 40으로 나타났습니다. 그러나 장기간에 걸친 강력한 실적 , 일관된 투자 프로세스 및 낮은 수수료로 인해 펀드는 중간 등급의 모닝 스타로부터 골드 애널리스트 등급과 4 성급 종합 등급을 받았습니다. 기금은 3 년 및 5 년 기간 동안 5 성 등급을 받았으며 10 년 실적에 대해 3 성 등급을 받았다.

- 9 ->

닷지 앤 콕스 스톡 펀드

닷지 앤 콕스 스톡 펀드는 54 달러입니다. AUM은 80 억 달러에 달하며 가치 특성을 보여주는 대형주 보통주의 다각화 된 포트폴리오에 투자합니다. 이 펀드는 정보 기술 및 금융 서비스 주식에서 각각 25 % 및 27 %의 비중을 차지합니다. 펀드의 경영진은 싫어하는 주식에서 콘트럴 포지션을 취하는 것으로 잘 알려져 있습니다. 펀드의 17 %의 회전율은 큰 가치 범주에서 가장 낮아서 매우 효율적인 펀드입니다. Dodge & Cox Stock Fund는 장기적으로 S & P500 지수 및 Russell 1000 가치 지수와 같은 주요 지수를 능가하는 일관된 투자 접근법을 사용합니다.이 펀드는 연평균 5.9 %의 수익률과 2005 년에서 2015 년 사이에 17.64 %의 표준 편차를 보여 주었으며 결과는 0.34 년의 10 년 Sharpe 비율이었습니다. 이 펀드는 Morningstar의 3 년 및 5 년 등급에 대해 금 애널리스트 등급과 4 개의 별을 받았으며 10 년 동안 3 성급 등급을 받았습니다. 이 펀드는 순 사업 비율이 52 %로 매우 낮으며 수수료가 부과되지 않습니다.

43 달러의 닷지 앤 콕스 소득 기금

10 억 달러의 AUM을 보유하고있는 Dodge & Cox Income Fund는 고품질 고정 수입 증권의 다양한 포트폴리오에 투자함으로써 높고 안정적인 현재 소득을 추구합니다. 일반적으로 회사채는 중기 채권 범주의 동료와 비교해 더 높은 지위를 차지합니다. 기금 자산의 약 50 %가 AAA 등급을 가지고 있지만, 채권 보유 지분의 31 %는 BBB로 평가됩니다. 펀드의 평균 지속 기간은 4.34 년이며, SEC의 수익률은 47 % 30 일입니다. 다른 Dodge & Cox 펀드와 마찬가지로 Dodge & Cox Income Fund는 장기간에 걸쳐 잘 작동하는 오랜 테스트를 거친 투자 방식을 사용합니다. 이 기금은 2005 년부터 2015 년까지 연평균 5.02 %의 연간 수익률과 3.78 %의 표준 편차를 생성하여 99 샤프 비율을 산출합니다. Morningstar는 중기 채권 부문에서 3 년, 5 년 및 10 년 등급에 대해 금 애널리스트 등급과 4 개의 별 등급을 부여했습니다. 이 펀드는 부담 비용이없고 0.44 %의 순 비용 비율로 매우 낮습니다.