주식, ETF 또는 주식 인덱스 선물의 매도 포지션에 대한 손실도 잠재적으로 제한이 없습니다. 그러나 S & P 500과 같은 벤치 마크 주식 인덱스에 대한 곰팡 내기가 적절할 때가 있으며 여러 가지 방법이 있습니다.

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S & P 500 ETF

Highstock 4. 2에서 창출 된 SPDR S & P 500 ETF (뉴욕 증권 거래소 : SPY

SPYSPDR S & P500 ETF 신탁 유니트 256.85 + 0. 16 % 6,999) 투자자들은 S & P 500 지수 하락에 대한 직접적인 방법을 가지고있다. 투자자는 먼저 브로커의 보안을 차용하여 나중에 낮은 가격으로 다시 구입하고 이익을 남기고 거래를 마무리함으로써 단기 매매에 종사합니다. S & P 500 ETF는 거대하고 유동적이며 S & P 500 벤치 마크를 긴밀하게 추적합니다. 헤지 펀드, 뮤추얼 펀드 및 개인 투자자는 모두 ETF를 헷징하거나 S & P 500 지수 하락에 대한 직접적인 내기를 단행합니다.

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S & P 500의 역 수익률을 두 배 되돌려주는 목적으로 레버리지 숏 ETF가 있지만, 벤치 마크에 더 많은 어려움을 겪고 있음을 알고 있어야합니다. 이러한 미끄러짐 또는 드리프트는 합성의 영향, 급격한 과도한 휘발성 및 기타 요인에 따라 발생합니다. 이 ETF가 길어질수록 목표와의 불일치가 커집니다. 역 S & P 500 뮤추얼 펀드

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역 기금은 S & P 500 지수의 역기와 일치하는 투자 결과를 수수료 및 비용 후에 추구합니다. Rydex 및 ProFunds 뮤추얼 펀드 가족은 벤치 마크 지수와 밀접하게 일치하는 수익을 제공하는 길고 평판이 좋은 역사를 가지고 있지만 미끄러짐으로 인해 벤치 마크를 매일 달성 할 수 있다고 주장합니다.

반전 레버리지 ETF와 마찬가지로 레버리지 뮤추얼 펀드는 벤치 마크 대상에서 더 큰 편차를 경험합니다. 이것은 펀드가 S & P 500의 역 수익률의 3 배까지 레버리지 할 때 특히 그렇습니다. Direxion 펀드 제품군은 이러한 유형의 레버리지를 사용하는 소수의 기업 중 하나입니다.

역내 뮤추얼 펀드는 기본 지수에 포함 된 증권의 단기 매매에 종사하고 선물과 옵션을 포함한 파생 상품을 사용합니다. 역방향 뮤추얼 펀드의 큰 이점은 SPY를 직접적으로 shorting하는 것에 비해 선행 수수료가 낮다는 것입니다. 이 펀드 중 많은 펀드는 무부하이며 투자자는 펀드에서 직접 구매하고 뮤추얼 펀드 배급사를 피함으로써 중개 수수료를 피할 수 있습니다.

S & P 500 Put 옵션

S & P 500에 곰 같은 내기를하는 또 다른 고려 사항은 S & P 500 ETF에서 풋 옵션을 구매하는 것입니다.투자자는 S & P 500 지수 자체에 직접 풋을 살 수도 있지만, 유동성을 포함하여 이것에 대한 단점이 있습니다. ETF를 사용하는 것은 파업 가격과 만기의 깊이에 따라 더 나은 선택입니다. 단락과 달리 풋 옵션은 지정된 날짜까지 지정된 가격으로 100 개의 주식을 팔 수있는 권리를 부여합니다. 이 지정된 가격을 파업 가격 및 만기 날짜로 지정된 날짜라고합니다. Put 구매자는 S & P 500 ETF가 가격이 내려갈 것으로 예상하고 Put은 투자자에게 증권을 다른 사람에게 "팔거나"팔 수있는 권리를 부여합니다.

실제로는 대부분의 옵션이 만료되기 전에 행사되지 않으며 그 날짜 이전의 언제든지 손익으로 종료 할 수 있습니다. 옵션은 여러면에서 훌륭한 도구입니다. 예를 들어 고정 된 잠재적 손실이 있습니다. 또한, 옵션의 레버리지는 곰 같은 위치에 묶을 자본의 양을 줄입니다. 그러나 소매 옵션 거래자들이 선호하는 전략이 만료시 가치가없는 옵션을보고 있다고 월 스트리트의 격언을 기억하십시오. 엄지 손가락의 한 가지 규칙은 옵션에 대해 지불 한 보험료의 금액이 가치의 절반을 잃는다면, 반드시 팔아야한다는 것입니다. 왜냐하면 모든 경우에 쓸모가 없어 질 것이기 때문입니다.

S & P 500 Index Futures

선물 계약은 S & P 500 지수와 같은 금융 상품을 지정된 미래의 날짜와 지정된 가격으로 매매하기로하는 계약입니다. 농업, 금속, 석유 및 기타 원자재 선물의 경우와 마찬가지로 투자자는 S & P 500 계약 가치의 일부만을 요구해야합니다. 시카고 상품 거래소 (CME)는이 "마진 (margin)"이라고 부르지 만 주식 거래 마진과는 다릅니다. S & P500 선물 계약에는 엄청난 영향력이 있으며, 갑작스럽게 상승하기 시작하는 시장에서의 짧은 포지션은 큰 손실과 신속한 포지션 유지를 위해 더 많은 자본을 제공하라는 요청으로 이어질 수 있습니다. 잃어버린 선물 포지션에 돈을 추가하는 것은 실수이며, 투자자는 매 거래마다 매매 차익을 가져야합니다.

S & P 500 선물 계약에는 두 가지 규모가 있습니다. 가장 인기있는 것은 "E-mini"라고 알려진 더 작은 계약입니다. S & P 500 지수의 50 배에 해당하는 가치입니다. 큰 계약은 S & P 500의 가치의 250 배로 평가되며, 작은 버전의 볼륨은 큰 형제의 크기를 축소시킵니다. 중소 상인들은 E-mini에 빠르게 몰려 들었지만 헤지 펀드와 다른 대형 투기꾼들도 그렇게했다. 왜냐하면이 계약은 대규모 계약보다 더 많은 시간과 유동성으로 전자 거래를하기 때문이다. 후자의 계약은 여전히 ​​전통적인 공개 외침 방법으로 CME의 바닥에서 거래됩니다. 리스크를 제한하기 위해 투자자는 선물 계약을 누적하지 않고 선물 계약에 사들 일 수 있습니다.