창업 투자는 상당한 수익을 낼 잠재 성이 있지만 위험이없는 기업이 아닙니다. 신생 회사가 떠날 것이라는 보장은 없으며, 실패하면 투자자가 아무 것도없이 떠날 수 있습니다. 천사 투자로 뛰어 드거나, 벤처 자본가가되거나, 크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 창업에 투자하기 전에 투자자가 묻어야 할 주요 질문이 있습니다. (자세한 내용은 자습서 : 안전 및 수입 투자를 참조하십시오.)

1. 참여 수준은 어느 정도입니까?

창업 투자와 관련된 참여 수준은 투자 유형과 직접적으로 관련됩니다. 예를 들어, 벤처 투자 회사를 통해 벤처 기업에 투자 한 사람은 벤처 기업을 운영하는 팀과의 상호 작용이 제한적입니다. 한편, 천사 투자가는 매우 다른 시나리오를보고 있습니다.

천사 투자로 투자자는 회사의 지분을 갖게됩니다. 즉 지주 회사의 리더십과 함께 의사 결정에 참여할 수있는 기회가 있음을 의미합니다. 이와는 대조적으로 벤처 기업의 크라우드 펀딩 (crowdfunding) 캠페인에 자금을 지원하는 투자자는 주식을받을 수도 있지만 천사 투자자와 동일한 통제 범위를 갖지는 못합니다. 궁극적으로, 창업자에게 돈을 양도 할 때 얼마나 관여하는지, 얼마나 관여하는지에 대해 분명히하는 것이 중요합니다. (크라우드 펀딩과 신생 기업에 대한 자세한 내용은 크라우드 펀딩이 성숙함에 따라 신생 투자가 용이 해짐 참조)

2. 시간 프레임은 무엇입니까?

매일 밤의 성공 스토리마다 수익 창출을 위해 수년간 수천 명의 창업자가 있습니다. 투자는 장기간에 걸친 게임이지만 타임 라인에 대한 아이디어를 가지고 개인의 기대치와 비교할 수 있어야합니다. 일부 투자자는 수익을 실현하기 위해 10 년을 기다리는 것이 편할 수도 있지만, 다른 투자자는 5 년 이내에 돈을 돌려 받기를 원할 수도 있습니다.

시동기의 실적을 평가하면 투자 지평선의 길이를 쉽게 예측할 수 있습니다. 회사의 잠재력을 판단하는 한 가지 방법은 화상 율입니다. 이것은 매달 얼마나 많은 돈이 쓰여지는지입니다. 신생 기업이 아직 초기 단계에 있지만 화상 비율이 예외적으로 높다면 투자자들이 지불금을 받기 위해 더 오래 기다려야한다는 신호 일 수 있습니다. (연소율에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 회사의 지속 가능성에서의 연소율 주요 요인 .)

3. 기대 수익률이란 무엇입니까?

천사 및 벤처 캐피탈 투자는 종종 기업가의 성공을 돕고 자하는 욕구에 의해 촉발되지만, 돈을 벌 수있는 가능성 또한 매력의 일부입니다. 특정 벤처 기업과 관련된 잠재적 투자 수익 (ROI)을 분석하는 것은 수익 극대화에 주력하는 투자자에게 필수적입니다.다시, 수익은 관련 투자 유형에 따라 다릅니다.

천사 투자가의 경우 연간 수익률을 30 % ~ 40 % 범위로 예상하는 것이 일반적입니다. 한편, 벤처 캐피탈리스트는 높은 위험률을 가정하고 기대 수익률을 높입니다. 주식 크라우드 펀딩은 똑같이 위험도가 높은 투자 전략이며 상대적으로 새로운 투자 전략이기 때문에 평균 수익률 고정이 어렵습니다.

반품을 예상 할 때 투자와 관련된 수수료 또는 비용을 간과하지 않도록주의하십시오. 예를 들어 벤처 캐피털 투자와 관련된 연간 관리 수수료가있을 수 있습니다. Crowdfunding 플랫폼은 또한 투자자에게 서비스 사용료를 청구합니다. 특정 투자와 관련된 비용이 높을수록 더 많은 수익이 감소합니다. 4. 투자가 어떻게 다각화에 영향을 미칩니 까?

다각화는 견고한 투자 포트폴리오의 벤치 마크이며 최고의 목표는 수익을 줄이지 않고 위험을 최소화하는 것입니다. 시동 투자를 고려할 때 투자자는 이것이 전체 자산 혼합 및 위험 수준에 어떤 영향을 미치는지 알고 있어야합니다. 그러나 올바른 균형을 찾는 일은 까다로울 수 있습니다.

주식의 경우 위험을 분산시키기 쉽게하는 자산 클래스간에 분명한 구분이 있습니다. 시작은 본질적으로 히트 또는 미스 제안이기 때문에 다른 사고 방식이 필요합니다. 일반적으로 투자자가 자금을 투입하는 신생 기업이 많을수록 목표 수익률을 달성 할 확률이 높아집니다. 동시에 팩에 승자가 없다면 투자 자금을 너무 많이 보급하면 역효과를 낼 수 있습니다. 5. 명확한 존재 전략이 있습니까?

확실한 출구 전략을 마련하는 것이 투자 필요 조건이지만 신생 업체에게 특히 중요합니다. 투자자는 언제 초기 투자를 철회 할 수 있는지와 관련된 이익과 함께 어떻게해야하는지 명확히해야합니다. 예를 들어 천사 투자가는 자신의 지분을 매각 할 수있는 시점을 알 필요가 있습니다. 다시 말하면, 이것은 당신이 편한 시점에서 퇴장 할 수 있는지 확인하기 위해 관련된 시간 프레임을 인식하는 것이 필요한 이유입니다.

결론

신생 기업에 대한 투자는 투자자가 포트폴리오를 확장하고 기업가의 성공에 기여할 수있는 훌륭한 기회이지만 신생 기업에 대한 투자는 결코 빠질 수 없습니다. 기업의 현금 흐름 예측이 강력 할지라도, 종이에서 잘 보이는 것은 실제 세계로 번역되지 않을 수 있습니다. 시동 투자를 조사 할 때 실사를 수행하는 데 시간을 투자하는 것은 투자자가 건너 뛸 여유가없는 것입니다.