인덱스 뮤추얼 펀드와 ETF에 투자하는 것은 긍정적 인 언론을 많이 얻습니다. 인덱스 펀드는 투자자들이 인기있는 주식 및 채권 시장 지수를 추적 할 수있는 저렴한 방법을 제공합니다. 대부분의 경우 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 성과를 능가합니다. 예를 들어 인기있는 뱅가드 500 지수 (Vanguard 500 Index, VFINX)는 2014 년 9 월 30 일 현재 모든 대형 캡슐 혼합 뮤추얼 펀드의 상위 19 %, 후행 5 년 동안 상위 21 %에 랭크되었습니다.

인덱스 제품에 대한 투자는 생각할 필요가 없으며 슬램 덩크라고 생각할 수도 있습니다. 그러나 누구도 놀랄 일이 아니므로 뮤추얼 펀드 및 ETF (exchange-traded funds) 제공 업체는 지수 투자의 인기에 따라 새로운 지수 상품을 만들었습니다. 다음은 투자 전략을 계획 할 때 인덱스 펀드에 대해 알아야 할 5 가지 사항입니다. (관련 독서는

4 가지 좋은 지표 기금의 특성 참조)

모든 인덱스 펀드가 저렴하지는 않습니다.

제 아내는 대규모 다국적 기업의 한 부서에서 근무하며 401 (k) 플랜에서 제공되는 인덱스 펀드는 값싼 기관 자금입니다. 401 (k) 플랜에 ​​Vanguard Group 또는 Fidelity Investments와 같은 공급 업체의 인덱스 펀드가 포함되어 있다면 이들이 저렴한 비용임을 확신 할 수 있습니다. 예를 들어 Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX)는 비용 비율이 0.17 %이고 Fidelity 버전 (FSTMX)은 비용 비율이 10 %입니다. 두 펀드 가족은 더 낮은 비용 비율로 주식 클래스를 제공하고 다양한 주식 및 채권 자산 클래스에 걸쳐 전체 인덱스 펀드를 제공합니다.

유감스럽게도 많은 401 (k) 플랜은이 값싼 인덱스 펀드를 제공하지 않습니다. 귀하의 플랜 제공자가 자신의 독점 자금을 제공하는 보험 회사 또는 중개 회사 인 경우 이것은 사실 일 수 있습니다. Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 58 + 0.55 %

Highstock 4. 2. 6 와 함께 작성 됨)를 통해 발견 한 몇 가지 사례는 Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX)와 경비 비율이 각각 72 % 및 스테이트 팜 S & P 500 지수 R1 (RSPOX)의 경우 엄청난 비용 비율이 1. 07 %입니다. (자세한 내용은 높은 뮤추얼 펀드 수수료 지급 중지 를 참조하십시오.) 401 (k) 플랜의 인덱스 펀드에 초점을 맞추는 조언은 종종 건전하지만, 최선의 선택을 할 수 있도록 계획에 제공된 기금. 저금리 인덱스 펀드를 선택할 수있는 행운을 얻은 401 (k) 참가자에게는 비용이 많이 드는 활성 펀드보다 유리할 수 있습니다. 모든 지수는 동일하지 않습니다.

9 개의 국내 모닝 스타 스타일 상자 및 널리 사용되는 해외 주식 지수에 널리 사용되는 인덱스를 포괄하는 다양한 저가형 인덱스 뮤추얼 펀드 및 ETF가 있습니다.고정 수입 측면에서도 마찬가지입니다. 최근 ETF 지수 상품의 확산으로 "실험실"에서 근본적으로 만들어진 기본 지수를 가진 전체 인덱스 펀드가 생겨났습니다. 결과는 실질적인 시장 결과와 반대로 테스트되었습니다. 뱅가드 (Banguard)의 2012 년 연구 보고서는 미국 상장 ETF가 사용하는 1,000 개가 넘는 지수를 인용했다. 백 테스팅은 유효한 분석 도구이지만 투자자는 다시 테스트 한 많은 역사적 결과로 구성된 인덱스를 사용하여 ETF에주의해야합니다. 내 지식에는이 데이터를 적용하는 데 사용 된 기본 가정을 규율하는 규칙이 없으며 시뮬레이션 된 결과가 ETF의 위험을 정확하게 묘사하지 않을 수도 있습니다. ( 인덱스 펀드를 피하는 5 가지 이유

참조)

개인적으로 실제 시장 데이터를 기반으로 한 인덱스를 추적하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 사용하는 것이 훨씬 편합니다.

손실 위험을 줄이기 위해 인덱스 펀드를 필수적으로 감소시키지 않음 2008 년 동안 S & P 500을 추적하는 인덱스 펀드 또는 ETF 투자자는 기본 지수의 하락을 반영하여 펀드 비용의 약 37 %를 잃었습니다. 부동산 투자 신탁 (REIT) 또는 신흥 시장 주식의 형태로 부동산을 추적하는 지수 상품에 투자 한 사람들은 큰 손실을 입었습니다. (자세한 내용은 신흥 시장에 투자하는 위험성

참조)

인덱스 펀드 투자자는 관리자의 위험을 제거합니다. 이는 펀드 관리에 대한 투자 선택 때문에 투자 스타일과 관련된 벤치 마크보다 능동적 인 매니저가 underperform 할 위험이 있습니다.

기본 지수 변경 가능 Vanguard (지수 뮤추얼 펀드와 ETF 모두에서 대형 플레이어)는 Vanguard Mid Cap Index (VIMSX)와 같은 핵심 지수 뮤추얼 펀드, Vanguard 작은 모자 색인 (NAESX) 및 몇몇 다른 사람. 이것은 뱅가드가 가장 낮은 비용 지수 펀드 샵 중 하나로 지위를 유지하기 위해 이전 지수 제공자에게 지불해야했던 수수료 때문에 대부분 이루어졌습니다. 여기에 악영향을 끼치 지 않았지만 인덱스 펀드 투자자들은 ETF 및 뮤추얼 펀드 제공자가 가격 경쟁을 계속하면서 이러한 변화에 대해 보유 자산 상단에 머물러야한다고 생각합니다. . (자세한 내용은 은퇴 계좌에서 일반적으로 발견되는 ETF

를 참조하십시오.)

인덱스 펀드는 투자 성공을 보장하지 않습니다.

인덱스 펀드 또는 두 가지 펀드에 투자한다고해서 투자 또는 재무 계획 목표를 달성하는 방향으로 나아갑니다. 인덱스 펀드는 다른 투자 상품과 마찬가지로 도구입니다. 인덱스 펀드를 독점적으로 또는 능동적 인 펀드와 함께 사용함으로써 최대의 이익을 얻으려면 전략이 필요합니다. 인덱스 펀드는 자산 배분 계획의 일부로 잘 작동합니다. 인덱스 펀드 (최소한 기본 핵심 벤치 마크를 추적하는 펀드)는 투자 스타일 내에서 순결을 제공합니다.많은 재무 고문은 고객의 위험 허용 성과 재무 계획에 따라 할당 된 인덱스 펀드의 포트폴리오를 구성합니다. 다른 사람들은 인덱스 펀드가 수익을 향상시키기 위해 선택된 액티브 펀드로 포트폴리오의 대부분 (코어)을 구성하는 "핵심 및 탐색"접근법을 사용할 수 있습니다 (탐색 부분). (자세한 내용은 인덱스 펀드를 피하는 5 가지 이유

를 참조하십시오.)

결론 인덱스 뮤추얼 펀드 및 ETF에 투자하는 것은 전체 또는 일부에 대해 탁월한 저비용 전략이 될 수 있습니다 투자 포트폴리오. 다른 투자 전략과 마찬가지로 인덱스 펀드에 투자 할 때 투자 대상을 이해해야합니다. 모든 인덱스 제품이 동일하지 않고 투자자가 저비용 제품에 진정으로 투자하고 있는지 확인하기 위해 "인덱스 펀드"라벨 이상을 검토해야하는 것은 아닙니다. 투자 전략에 적합한 벤치 마크를 추적합니다. (더 자세한 내용은 색인 펀드의 숨겨진 차이점

참조)