401 (k) 계획의 구조 및 기능에 대한 많은 개선이 이루어졌지만 추가 문제는 여전히 해결되어야하며 다양한 개선이 필요합니다.

여기에는 현재의 401 (k) 계획 구조에 대한 6 가지 문제와 이러한 알려진 문제의 부정적인 영향을 완화 할 수있는 방법이 나와 있습니다. (자세한 내용은 자습서를 참조하십시오 : 401 (k) 및 공인 플랜 )

1. 구조적 결함

아마 달러 비용 평균으로 알려진 과정을 통해 돈을 투자하면 시간이 지남에 따라 은퇴 한 둥지 알을 신중하게 지을 수 있다고 들었을 것입니다. 불행히도이 개념은 시장이 시간이 지남에 따라 추세를 보일 것으로 예상 될 때 사실 일 수 있지만, 시장이 비교적 평평하게 진동하고있는 경우는 사실이 아니며 시장이 추세라면 그렇다고 할 수 없습니다. 따라서 가치가 증가하고있는 자산의 주식을 점점 더 많이 사는 것이 합리적 일 수는 있지만, 완전히 가치가있는 자산이나 가치가 감소하는 자산을 구입하는 경우이 철학은 의미가 없습니다.

슬프게도, 당신은 신중한 투자 방법론으로 설명 되었기 때문에 달러 비용 평균이라는 개념을 구입했을 것입니다. 불행히도, 달러 - 비용 평균은 기부금이 귀하의 401 (k) 플랜에있는 귀하의 고용주로부터 투자 기금으로 이동되어야하는 방식을 설명하기위한 편리한 솔루션 일뿐입니다.

귀하의 401 (k) 플랜과 같이 확정 기여 플랜을 설명하려면 고용주가 귀하를 대신하여 급여를 처리 할 때마다 정기적으로 기부를 귀하의 퇴직 계정에 제출해야합니다. 따라서 달러 비용 평균과 같은 이론이 없으면 월급에서 투자 옵션까지 주기적으로 자금을 모으는 개념은 적합하지 않습니다. 특히 투자 옵션이 충분히 가치가 있거나 심지어 악화 될 수 있다는 점을 감안할 때, 기부가 이루어질 당시에 과대 평가되었다.

다행스럽게도 모든 퇴직 계획 기부금을 퇴직 계획에서 제공하는 보수적 인 투자 옵션으로 인도함으로써 투자 프로세스를 통제 할 수 있습니다. 그런 다음 시간이 맞으면 401 (k) 플랜에서 제공하는 덜 보수적 인 펀드 중 하나 이상에 해당 옵션으로 축적 한 현금을 전략적으로 투자 할 수 있습니다. 물론 투자 시점에서 스위치가 언제 매력적인지 판단 할 수 있어야합니다. 그럼에도 불구하고 확정 기여 제도에 참여하는 경우 이러한 유형의 책임을 기대해야합니다. (401 (k)에 대한 자세한 내용은

퇴직 계획

기본 사항 을 참조하십시오.) 2. 긴 투자 시간 범위 귀하는 고용주가 퇴직을위한 장기 저축 계획을 제공하기 위해 귀하를 대신하여 401 (k) 계획을 수립했다고 말할 것입니다. 이러한 전제하에, 당신은 10 년을 초과 할 것으로 예상되는 시간대를 기반으로 장기 전략적 자산 배분을 개발해야한다고 생각하게되었습니다. 유감스럽게도 현재 투자 옵션을 관리하는 포트폴리오 관리자가 앞으로 10 년 또는 그 이상을 관리 할 가능성은 거의 없다는 말을 듣지 못할 수도 있습니다. 따라서 장기적인 초점을 염두에두고 전략적 배분을 개발하려는 경우 펀드 매니저의 단기 임기와 장기적인 임기 간의 불일치 가능성을 완화하기 위해 인덱스 펀드를 사용해야 할 것입니다 투자 지주 기간.

"가장 활발한 뮤추얼 펀드가 지수 나 벤치 마크보다 우위에 있지 않기 때문에 투자자는 자신의 돈을 인덱스 펀드에 넣음으로써 비용을 관리하는 것이 더 낫다 .1 % 절감은 은퇴시 수천 달러를 의미 할 수있다. "라고 Charloton, SC 찰스턴의 MoneyCoach 설립자 인 Patrick Traverse가 말합니다.

401 (k) 플랜에 ​​인덱스 펀드가 제공되지 않으면 현재의 펀드 매니저가 귀하의 돈을 관리 할 것이라는 가정을해야합니다 앞으로 몇 년 동안 또는 미래의 관리자가 오늘 관리되는 것과 같은 방식으로 귀하의 돈을 관리 할 것입니다. 물론, 이러한 가정은 거의 없을 것입니다. 즉,이 문제를 해결할 수있는 몇 가지 옵션이 있습니다. 첫째, 포트폴리오 관리자 중 하나가 책임을 포기할 경우 조치를 취할 수 있도록 준비 할 수있는 전략적 자산 할당 비상 계획을 수립 할 수 있습니다. 또한 전통적인 IRA 또는 Roth IRA를 개설하고 401 (k) 플랜에서 사용할 수없는 다양한 유형의 인덱스 펀드 전략을 통해 법적 제한에 기여할 수 있습니다. 3. 행정 비용

의심의 여지가 없으므로 공인 된 401 (k) 계획은 값 비싼 직원 혜택입니다. 401 (k) 계획에는 모니터링해야하는 많은 규정 준수 문제와 제공되어야하는 지속적인 서비스 및 관리 기능이 수반되기 때문입니다. 또한 참가자를 계획하기 위해 다양한 교육 및 통신 서비스를 제공해야합니다.

이러한 요구 사항을 감안할 때, 참가자 비용을 통해 지불하는 확률이 높습니다. 보충 자산 기반 비용; 빈곤 퇴치 및 자격있는 국내 관계 명령과 같은 서비스에 대한 항목 별 비용; 그리고 더 중요한 것은 더 높은 기금 지출입니다. 규모의 경제가 부족하여 비용 지출이 늘어나는 소규모 계획 분야에서는 특히 비용이 가파릅니다.

다행히도 맞춤형 퇴직 계획 전략을 개발하여 401 (k) 계획의 부정적인 비용을 완화 할 수 있습니다. 이 목표를 달성하려면 고용주의 일치하는 기부금을 100 %받을 때까지 항상 401 (k) 플랜에 ​​투자해야합니다.그런 다음 기존 IRA 또는 Roth IRA를 열어 법적 제한에 기여해야합니다. IRA에 기부 할 수있는 돈을 최대 한도 내면 원하는 저축 수준에 도달하기 위해 401 (k) 플랜의 기여금을 인상해야합니다.

저렴한 중개 수수료는 중개 회사 나 현지 은행을 통해 열 수 있습니다. 귀하의 옵션을 검토 한 결과, IRA를 통해 귀하에게 제공되는 폭 넓은 투자 옵션이 귀하의 고용주가 후원하는 401 (k) 플랜을 통해 귀하가 사용할 수있는 투자 옵션보다 훨씬 더 비싸고 저렴하다는 것을 알게 될 것입니다. 이를 염두에두고 IRA를 통해 얻을 수있는 비용 절감은 덜 엄격한 준수 의무, 적은 서비스 및 관리 책임, 적은 교육 및 통신 서비스로 인해 발생할 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 그럼에도 불구하고 이러한 서비스가 필요하지 않은 경우 IRA에 투자하는 것이 장기 퇴직을위한 이상적인 방법입니다.

IRA를 소지 한 또 다른 이유는 : "해외로 이사하면 401 (k)가 때때로 얼어 붙을 수 있습니다. 미국에서 일하지 않거나 401 (k)를 설립 한 회사와 동일하므로 외국 회사로 이전하는 것은 불가능할 수도 있고 / 또는 해외에 이주하는 사람들에게 IRA를주는 것이 더 낫습니다. 운 좋게도 다른 나라에서 일하면서 401 (k)를 IRAs로 전환 할 수 있습니다. "중국 상하이에있는 Infinity Financial Solutions Ltd.의 재무 고문 인 Trey Archer는 말합니다. 4. Lackluster Recordkeeping

401 (k) 계획에 누적 된 자산에 대한 기록 관리와 관련된 복잡성을 이해하지 못할 수도 있습니다. 아이러니하게도 오늘날의 기술 시대에도 기록 보관은 여전히 ​​노동 집약적 인 작업입니다. 특히 기록을 수년 동안 생성해야하는 경우 더욱 그렇습니다. 설상가상으로, 당신의 기록원이 당신을 위해 완벽한 직업을 수행한다고하더라도, 기록원에게 제공되는 서비스의 평균 등급만을 제공 할 것입니다. 왜냐하면 당신의 기록과 진술이 적시에 생산 될 것으로 기대할 것이기 때문입니다. 오류 및 누락이 없어야합니다. 이해하기 쉽고 높은 기준과 기대치를 감안할 때 사실상 퇴직 계획 제공자 중 누구도 투자자 친화적 진술을 제공하지 않습니다. 대신 그들은 법이 요구하는 것만 생성하는 경향이 있습니다. 유감스럽게도 법에 의해 요구되는 것이 반드시 투자 전략에 대한 유용한 재무 평가를 내리는 데 필요한 것은 아닙니다.

퇴직을 성공적으로 계획하려면 월간 귀하의 초기 계정 잔고, 귀하와 귀하의 퇴직 연금 계좌에 대한 기여 금액, 해당 기간 동안의 이체 또는 인출 횟수, 귀하가 경험 한 모든 손익의 금액과 기말 잔액. 유감스럽게도 사용자의 레코드 키퍼는이 정보를 사용자에게 친숙한 방식으로 제공하지 않습니다.이 정보를 얻으려면 월별 또는 분기 별 명세서에서 정보를 가져와 정보를 추적하는 데 사용할 수있는 스프레드 시트를 작성해야합니다.

정보를 적절하게 수집했으면 철저한 분석과 검토를 위해 연간 수익률을 수동으로 계산해야합니다. 여러분이 아마 말할 수 있듯이, 이러한 유형의 일은 매우 시간이 많이 걸릴 수 있으며, 현재 가지고있는 것보다 더 많은 재정적 능력이 필요할 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 유형의 정보를 수집하지 않으면 장기적인 재무 목표를 달성하는 데있어 궤도에 오르고 있는지 여부를 판단하는 것이 사실상 불가능합니다. 이 문제를 해결하려면이 중요한 노력을 완료하는 방법을 배우기 위해 글로벌 투자 성과 기준을 검토하십시오. (추가 정보는

401 (k) 관리자 자격이 있습니까?

)

"분기 별 성명서를 읽고 투자 전략이 얼마나 효과적인지 잘 이해하지 못하는 경우가 종종 있습니다. 외부 유상 회 보좌관과 함께 401 (k) 투자가 실제로 어떻게 수행되고 IRA로 전환하지 않고도 어떤 수정을 할 수 있는지 확인할 수 있습니다 "라고 Excel Tax & Wealth Group의 부 매니저 Carlos Dias Jr.는 말합니다. , 레이크 메리, 플로리다.

5. Sub-Par 투자 계획 설계 및 한계 품질 투자 옵션

은퇴 계획 설계 측면에서 401 (k) 계획 투자 산업의 일반적인 지혜는 "적습니다"입니다. 이 개념의 의미는 약 5 개의 자산 클래스 범주를 포괄하는 투자 옵션 그룹을 제공함으로써 포괄적 인 퇴직 계획 설계를 개발할 수 있다는 것입니다. 이론적 위험 순위의 범주에는 머니 마켓 펀드 또는 안정적 가치 펀드, 핵심 채권 펀드, 대규모 자본화 펀드, 소규모 자본화 펀드 및 국제 펀드가 있습니다.

투자의 의사 결정 책임을 합리화하여 투자 선택의 복잡성을 최소화하려는 투자 공동체의 시도가 더 적은 것의 개념입니다. 불행히도, 다섯 가지 자산 클래스 카테고리에 속하는 펀드에 투자하여 다각화 된 포트폴리오를 개발할 수는 있지만 TIPS 펀드, 고수익 펀드, REIT 펀드, 중반 자본화 펀드에 대한 액세스가 필요할 가능성이 높습니다 , 이머징 마켓 펀드 및 상품 펀드를 통해 장기적인 재정적 필요를 충족시킬 수있는 포괄적 인 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다. "고객의 401 (k)가 제한된 (또는 subpar) 투자 선택권을 가지고 있음을 발견 할 때, 나는 항상 자기 주도적 인 중개 창을 사용할 수 있는지 살펴 본다. 중개인 창구 쪽을 선택하고 더 많은 투자 선택권을 제공합니다 고객은 정기적 인 401 (k) 선택에 비해이 계정에 정기적으로 기부금을 납부합니다 "라고 Berger Wealth Management의 캐롤 버거 (Carol Berger)는 말합니다. 귀하의 401 (k) 퇴직 연금 계획의 잠재적 문제 외에도, 귀하가 작은 퇴직 연금 플랜에 참여하는 경우 귀하의 플랜에 제공되는 투자 옵션의 질이 평균 이하일 수 있습니다.그러므로 401 (k) 퇴직 연금 제도가 얼마나 포괄적인지 평가하고, 어떤 유형의 투자를하기 전에 계획에 제공된 자금에 대한 철저한 실사 분석을 수행해야합니다. 일단이 평가가 완료되면, 최선의 행동 방침은 인적 자원 부서에 필요한 모든 개선 사항을 통보하는 것입니다. 또한 개별 IRA를 통해 다수의 인덱스 펀드에 투자하여 401 (k) 계획상의 결함을 상쇄해야합니다.

투자 관리자가 측정합니까?

참조)

"자금 선택을 잘못 선택한 투자자에게 자주 간과되는 옵션 중 하나는 고용주와 이야기하는 것입니다. 고용주는 고의적으로 가난한 선택을 제공하려고하지 않습니다. 계획에 대한 고문에 의해 여러 번 선택 될 수 있습니다. 다른 옵션이나 추가 옵션을 요청하면 고용주가 예라고 말할 수 있습니다. 많은 고용주가이 문제를 찾고 있습니다. 유형의 피드백 "이라고 Kirk Chisholm (Massachusetts, Lexington, Innovation Advisory Group) 부 매니저가 말했습니다.

6. 복잡한 세금 징후

아마도 가장 유망한 401 (k) 플랜 속성은 투자 된 현금 흐름의 세전 처리입니다. 이 기능은 중요합니다. 앞에 투자 할 돈이 더 많으면 길을 따라 수익을 높일 수있는 더 큰 기회가 있어야하기 때문입니다. 그러나 세전 (pre-tax) 투자가 큰 투자 이점이라는 전제를 맹목적으로 받아들이 기 전에 401 (k) 플랜에서 돈을 인출하면 인출 된 전체 금액에 개인 소득이 부과됩니다 세금 수준. 되돌아 보면 이것은 장기적인 투자 전략이 훨씬 낮은 자본 이득 세율 수준에서 세금을 부과해야하는 실질적인 장기 이득을 달성했을 가능성이 높기 때문에 이것은 중요한 단점이 될 수 있습니다. 이러한 이익은 401 (k) 플랜 구조 하에서 소득으로 과세 될 것이므로, 프런트 엔드에 대한 귀하의 인식 된 세전 이익은 백엔드에 대한 세금 불이익으로 어느 정도 상쇄됩니다.

세금 영향을 평가하는 것은 시간이 지남에 따라 귀하의 세금 상태가 변경 될 수 있고 시간이 지남에 따라 세법이 변경 될 수 있기 때문에 매우 어려운 작업입니다. 또한 앞으로 새로운 퇴직 연금 제도가 지속적으로 개발 될 것입니다. 따라서 오늘 좋은 거래로 보이는 것이 내일 좋은 거래 일 수 있습니다. 세금과 관련된 모든 불확실성을 감안할 때, 모든 종류의 인식 된 세금 혜택을 고려하여 401 (K) 계획에 기여하겠다는 결정을 내리지 않아야합니다. 결론 (999) 401 (k) 플랜은 직원 복지 패키지의 중요한 부분이지만 일부 조항과 관련된 문제는 매우 문제가 있습니다. "마지막 문제는 귀하의 401 (k) 자산이 유동적이지 않다는 것입니다. 좋은 소식은 그것이 장기적이라는 것이고, 나쁜 소식은 그것이 장기적이며 쉽게 얻을 수 없다는 것입니다. 퇴직하기 전에 비상 사태와 경비에 대비하여 여전히 외부에 충분한 비용을 지불해야합니다.텍사스 주 달라스에있는 Revere Asset Management, CFA®의 Dan Stewart는 고객이 필요로 할 경우 쉽게 저축 할 수있는 모든 저축을 401 (k)에 두지 마십시오.

이 문제와 이전에 논의한 다른 문제에주의를 기울여야하고 미래의 금융 미래를 준비하는 데 적극적인 역할을해야한다면 401 (k) 계획의 부정적인 특징을 완화하고 자신의 길을 탐색 할 수 있어야합니다. (999) 401 (k) 알아야 할 비용

및

Roth 401 (k)

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