두껍고 얇은 것을 지탱할 수 있다면 장기적으로 다른 자산 클래스보다 더 나은 수익을 누릴 가능성이 높다고 주장합니다. 제레미 시겔 (Jeremy Siegel) 교수에 따르면 인플레 이후 5 ~ 7 %의 연평균 수익률을 기록했다. 그러나 뮤추얼 펀드 판매가 보증 될 수있는 경우가 있습니다. 구매 및 보유가 영원하지 않습니다. 여기에서 우리는 뮤추얼 펀드 판매의 상위 8 가지 이유를 살펴 봅니다.

- 튜토리얼 :

뮤추얼 펀드 기본 사항 포트폴리오 재조정
시간이 지남에 따라 금융 시장의 추세로 인해 자산 배분이 원하는 설정에서 벗어날 수 있습니다. 즉, 일부 뮤추얼 펀드는 포트폴리오의 큰 비율로 성장할 수 있고 다른 펀드는 더 작은 비율로 축소되어 다른 수준의 위험에 노출 될 수 있습니다. 이 결과를 피하기 위해, 상대적으로 큰 가중치를 갖는 펀드의 단위를 판매하고 상대적으로 작은 가중치를 갖는 자금으로 수익을 이전함으로써 주기적으로 포트폴리오를 재조정 할 수 있습니다. 이 규칙에 따라, 주식 뮤추얼 펀드를 매각 할 때가되면 강세장에서 좋은 수익을 올렸고 배당률이 너무 높게 나타났습니다. (자세한 내용은
포트폴리오 균형을 조정하여

계속 진행하십시오.)

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뮤추얼 펀드 변경 또는 잘못된 관리

뮤추얼 펀드는 원래의 사유와 다를 수있는 여러 가지 방법으로 변경 될 수 있습니다. 예를 들어, 스타 포트폴리오 관리자는 우주선을 뛰어 넘어 동일한 기능이없는 사람으로 교체 될 수 있습니다. 또는 관리자가 시간이 지남에 따라 점차적으로 자신의 투자 접근 방식을 변경하면 발생하는 스타일 표류가있을 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면

스타일 드리프트가 뮤추얼 펀드 수익률
및 펀드 매니저를 따라야할까요? )

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앞으로 나아갈 다른 신호로는 연간 관리 비용 비율 (MER)의 상승 추세 또는 시장 대비 상대적으로 큰 규모의 펀드가 있습니다. 펀드가 시장에 비해 크게 성장했다면 관리자는 시장에서의 수익을 얻기 위해 포트폴리오와 시장을 차별화하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

투자자 성장

경험을 쌓고 더 많은 부를 얻으면 상호 기금이 넘칠 수 있습니다. 더 큰 부와 함께 충분한 개별 주식을 구입할 수있는 능력, 적절한 분산을 달성하고 MERs를 피할 수있는 능력이 있습니다. ETF를 통해 적극적으로 주식을 모으거나 시장 지수를 매수하거나 보유하고 있는지 여부에 관계없이 더 많은 지식을 갖고 자신감을 가질 수 있습니다.

수명주기 변화
장기적으로 주식이 역사상 가장 좋은 투자 였지만, 변동성으로 인해 단기적으로 신뢰할 수없는 차량이되었습니다.퇴직, 자녀의 고등 교육 또는 기타 자금 지원 요구 사항이 접근 할 때 좋은 아이디어는 주식 시장 펀드에서 채권이나 정기 예금과 같은 더 확실한 수익을내는 자산으로 전환하는 것입니다. 자금이 필요할 것입니다. (

투자자의 삶의 계절
을 읽으십시오.) 실수 때로는 투자자의 실사가 불완전하고 구입하지 않은 자금을 소유하게됩니다. 예를 들어, 투자자는 펀드가 자신의 취향에 따라 너무 휘발성이 있거나, MER가 높은 closet-index 펀드 또는 바람직하지 않은 유가 증권에 투자 한 사실을 발견 할 수 있습니다.

포트폴리오 오류는 투자자가 저지른 것일 수도 있습니다. 흔히 범하는 실수는 지나치게 많은 펀드로 인해 지나치게 다변화되는데, 이는 계속 유지하기 어려울 수 있으며 시장 성과를 평균화하는 경향이 있습니다 (펀드 수수료가 적음).
또 다른 흔한 실수는 많은 돈을 다변화하는 것을 혼란스럽게 만드는 것입니다. 많은 수의 펀드가 같은 방향으로 움직이는 경향이있는 경우 변동을 완화하지 않습니다. 필요한 것은 다른 펀드가있을 때, 어떤 펀드가 될 것으로 예상 할 수있는 펀드 모음입니다.

평가

유연한 또는 기회 주의적 접근 방식을 사용하여 고정 포트폴리오 할당을 재조정하기 위해 뮤추얼 펀드에서 전환합니다. 일반적인 평가 척도는 가격 수익 비율 (P / E 비율)입니다. 미국 주식의 경우 시간이 지남에 따라 평균 14 ~ 15가되므로 24 ~ 26까지 상승하면 밸류에이션이 과도하게 확대되고 경기 침체의 위험이 높아집니다. (

P / E 비율 : 소개,
더보기) 더 잘 어울리는 것 투자 전설 존 템플턴 경이 더 나은 일이있을 때마다 판매가 권고되었습니다. 뮤추얼 펀드 영역에서는 펀드가하는 일을하는 데있어 더 나은 혁신을 통해 일부 펀드가 시장에 나올 수 있습니다. 또는 시간이 지남에 따라 다른 포트폴리오 관리자가 동일한 벤치 마크에 비해 더 나은 성과를 내고 있음을 알 수 있습니다.

세금 감면
과세 대상 계정에 보유 된 뮤추얼 펀드는 구매 가격에서 크게 낮아질 수 있습니다. 그들은 과세 대상 자본 이득을 상쇄하고 세금을 낮추기 위해 사용되는 자본 손실을 실현하기 위해 판매 될 수 있습니다.

판매가 과세 목적으로 자본 손실을 실현 한 경우에만 투자자는 피상적 손실 규정을 피하기 위해 요구되는 30 일 기간 후에 해당 직위를 다시 수립하고자합니다. 투자자는 가격이 같거나 낮을 수도 있고 펀드의 가격 변동에 대한 대리인을 선택할 수도 있습니다.
세금 손실 판매는 8 월에서 12 월 말까지 발생하는 경향이 있습니다. 또한 많은 펀드가 연말에 투자자에게 배당 할 자본 이득 및 소득을 추정 한시기이기도합니다. 이 액수는 투자자의 손에 과세되므로 세금 면제에서 패소하는 추가 이유는 세금을 추가로 내야하는 연말 배당금을 피하는 것일 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻기 위해

자본 이득세 101

를 읽으십시오.) 결론 이 8 가지 이유가 귀하의 펀드를 제거하는 것을 고려해야 만하지만, 판매 할 때마다 지연된 판매 수수료, 단기 거래 수수료 및 세금의 영향을 명심하십시오. 이러한 다른 요인들이 귀하의 호감을 얻지 못하면 빠져 나가는 것이 가장 좋은시기가 아닐 수도 있습니다.