두껍고 얇은 것을 지탱할 수 있다면 장기적으로 다른 자산 클래스보다 더 나은 수익을 누릴 가능성이 높다고 주장합니다. 제레미 시겔 (Jeremy Siegel) 교수에 따르면 인플레 이후 5 ~ 7 %의 연평균 수익률을 기록했다. 그러나 뮤추얼 펀드 판매가 보증 될 수있는 경우가 있습니다. 구매 및 보유가 영원하지 않습니다. 여기에서 우리는 뮤추얼 펀드 판매의 상위 8 가지 이유를 살펴 봅니다.

- 튜토리얼 :

뮤추얼 펀드 기본 사항 포트폴리오 재조정
시간이 지남에 따라 금융 시장의 추세로 인해 자산 배분이 원하는 설정에서 벗어날 수 있습니다. 즉, 일부 뮤추얼 펀드는 포트폴리오의 큰 비율로 성장할 수 있고 다른 펀드는 더 작은 비율로 축소되어 다른 수준의 위험에 노출 될 수 있습니다. 이 결과를 피하기 위해, 상대적으로 큰 가중치를 갖는 펀드의 단위를 판매하고 상대적으로 작은 가중치를 갖는 자금으로 수익을 이전함으로써 주기적으로 포트폴리오를 재조정 할 수 있습니다. 이 규칙에 따라, 주식 뮤추얼 펀드를 매각 할 때가되면 강세장에서 좋은 수익을 올렸고 배당률이 너무 높게 나타났습니다. (자세한 내용은
포트폴리오 균형을 조정하여

계속 진행하십시오.)

뮤추얼 펀드 변경 또는 잘못된 관리

뮤추얼 펀드는 원래의 사유와 다를 수있는 여러 가지 방법으로 변경 될 수 있습니다. 예를 들어, 스타 포트폴리오 관리자는 우주선을 뛰어 넘어 동일한 기능이없는 사람으로 교체 될 수 있습니다. 또는 관리자가 시간이 지남에 따라 점차적으로 자신의 투자 접근 방식을 변경하면 발생하는 스타일 표류가있을 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면

스타일 드리프트가 뮤추얼 펀드 수익률
및 펀드 매니저를 따라야할까요? )

앞으로 나아갈 다른 신호로는 연간 관리 비용 비율 (MER)의 상승 추세 또는 시장 대비 상대적으로 큰 규모의 펀드가 있습니다. 펀드가 시장에 비해 크게 성장했다면 관리자는 시장에서의 수익을 얻기 위해 포트폴리오와 시장을 차별화하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

투자자 성장

경험을 쌓고 더 많은 부를 얻으면 상호 기금이 넘칠 수 있습니다. 더 큰 부와 함께 충분한 개별 주식을 구입할 수있는 능력, 적절한 분산을 달성하고 MERs를 피할 수있는 능력이 있습니다. ETF를 통해 적극적으로 주식을 모으거나 시장 지수를 매수하거나 보유하고 있는지 여부에 관계없이 더 많은 지식을 갖고 자신감을 가질 수 있습니다.

수명주기 변화
장기적으로 주식이 역사상 가장 좋은 투자 였지만, 변동성으로 인해 단기적으로 신뢰할 수없는 차량이되었습니다.퇴직, 자녀의 고등 교육 또는 기타 자금 지원 요구 사항이 접근 할 때 좋은 아이디어는 주식 시장 펀드에서 채권이나 정기 예금과 같은 더 확실한 수익을내는 자산으로 전환하는 것입니다. 자금이 필요할 것입니다. (

투자자의 삶의 계절
을 읽으십시오.) 실수 때로는 투자자의 실사가 불완전하고 구입하지 않은 자금을 소유하게됩니다. 예를 들어, 투자자는 펀드가 자신의 취향에 따라 너무 휘발성이 있거나, MER가 높은 closet-index 펀드 또는 바람직하지 않은 유가 증권에 투자 한 사실을 발견 할 수 있습니다.

포트폴리오 오류는 투자자가 저지른 것일 수도 있습니다. 흔히 범하는 실수는 지나치게 많은 펀드로 인해 지나치게 다변화되는데, 이는 계속 유지하기 어려울 수 있으며 시장 성과를 평균화하는 경향이 있습니다 (펀드 수수료가 적음).
또 다른 흔한 실수는 많은 돈을 다변화하는 것을 혼란스럽게 만드는 것입니다. 많은 수의 펀드가 같은 방향으로 움직이는 경향이있는 경우 변동을 완화하지 않습니다. 필요한 것은 다른 펀드가있을 때, 어떤 펀드가 될 것으로 예상 할 수있는 펀드 모음입니다.

평가

유연한 또는 기회 주의적 접근 방식을 사용하여 고정 포트폴리오 할당을 재조정하기 위해 뮤추얼 펀드에서 전환합니다. 일반적인 평가 척도는 가격 수익 비율 (P / E 비율)입니다. 미국 주식의 경우 시간이 지남에 따라 평균 14 ~ 15가되므로 24 ~ 26까지 상승하면 밸류에이션이 과도하게 확대되고 경기 침체의 위험이 높아집니다. (

P / E 비율 : 소개,
더보기) 더 잘 어울리는 것 투자 전설 존 템플턴 경이 더 나은 일이있을 때마다 판매가 권고되었습니다. 뮤추얼 펀드 영역에서는 펀드가하는 일을하는 데있어 더 나은 혁신을 통해 일부 펀드가 시장에 나올 수 있습니다. 또는 시간이 지남에 따라 다른 포트폴리오 관리자가 동일한 벤치 마크에 비해 더 나은 성과를 내고 있음을 알 수 있습니다.

세금 감면
과세 대상 계정에 보유 된 뮤추얼 펀드는 구매 가격에서 크게 낮아질 수 있습니다. 그들은 과세 대상 자본 이득을 상쇄하고 세금을 낮추기 위해 사용되는 자본 손실을 실현하기 위해 판매 될 수 있습니다.

판매가 과세 목적으로 자본 손실을 실현 한 경우에만 투자자는 피상적 손실 규정을 피하기 위해 요구되는 30 일 기간 후에 해당 직위를 다시 수립하고자합니다. 투자자는 가격이 같거나 낮을 수도 있고 펀드의 가격 변동에 대한 대리인을 선택할 수도 있습니다.
세금 손실 판매는 8 월에서 12 월 말까지 발생하는 경향이 있습니다. 또한 많은 펀드가 연말에 투자자에게 배당 할 자본 이득 및 소득을 추정 한시기이기도합니다. 이 액수는 투자자의 손에 과세되므로 세금 면제에서 패소하는 추가 이유는 세금을 추가로 내야하는 연말 배당금을 피하는 것일 수 있습니다. (더 많은 통찰력을 얻기 위해

자본 이득세 101

를 읽으십시오.) 결론 이 8 가지 이유가 귀하의 펀드를 제거하는 것을 고려해야 만하지만, 판매 할 때마다 지연된 판매 수수료, 단기 거래 수수료 및 세금의 영향을 명심하십시오. 이러한 다른 요인들이 귀하의 호감을 얻지 못하면 빠져 나가는 것이 가장 좋은시기가 아닐 수도 있습니다.