대체 투자는 많은 경우에 전통적 제공 물에 의해 중복 될 수없는 우수한 수익 또는 다른 혜택을 제공하지만 그에 상응하는 수준의 위험 및 불확실성도 함께 발생합니다. 이러한 투자를 권장하는 재무 고문은 항상 문제의 제안을 철저히 조사하고 관련된 모든 당사자에게 엄격한 실사를 수행해야합니다.

대체 투자의 위험

공개적으로 거래되지 않는 투자 옵션은 금융 산업 규제 당국 (FINRA)과 같은 규제 당국의 직접적인 관할권 밖에서 종종 존재합니다. 또한 이러한 민간 기업의 상당수는 투자 대상자에게 유리할 수 있지만 점선에 서명하기 전에 고문과 고객 모두가 알아야 할 잠재적 함정을 포함하고 있습니다.

일반적으로 대안 투자는 일반적으로 비 전통적 상품에 투자함으로써 수익을 높이고 대규모 투자 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄이기 위해 고안되었습니다. 일부 대체 투자는 특정 범위 내의 자본 수익률을 산출하거나 다른 유형의 소득에 대해 상환 될 수있는 상당한 손실을 발생 시키도록 설계되었습니다. 그러나 많은 사모 펀드 기회와 같이 많은 경우에 큰 손실의 가능성과 함께 유동성을 거의 또는 전혀 제공하지 않으며 내부 업무에 대한 정확하거나 완전한 정보를 얻는 것도 어려울 수 있습니다. (자세한 내용은

대체 뮤추얼 펀드 및 ETF 투자

참조)

이 범주의 투자 선택의 좋은 비율은 너무 일반적인 의미를 제외하고는 대부분의 고객이 이해하기에는 너무 복잡하기 때문에 추천하는 사람들에게 더 높은 수준의 신뢰를 요구합니다 . 많은 대안들은 또한 높은 수수료와 비용이 들며 세금 효율성을 거의 또는 전혀 제공하지 않을 수 있습니다. 그들에게 확실한 금전적 가치를 부여하는 것도 어려울 수 있습니다. 이러한 이유로 대안 권고는 고문에게 더 큰 책임을 지울 수 있습니다. (자세한 내용은

대체 전략 기금으로 손실 최소화

참조). 숙제를 취하십시오 대체 투자에 대한 실사는 공개적으로 거래되는 것에 비해 실용적입니다. 후자의 유형의 오퍼링은 일반적으로 보안에 관한 모든 관련 정보를 담고있는 안내서가있는 반면, 고문은 종종 대체 오퍼링에 대한 자체 검사를 수행해야합니다.(자세한 내용은 다음을 참조하십시오 :

고객에게 깊은 인상을 남기고 실무진을 보여주십시오

.) 대체 자금이나 기타 투자를하는 관리자는 중요한 역할을하는 다른 사람과 함께 면밀히 조사해야합니다. 기금 운영에서 해당되는 경우 완벽한 작업 내역, 참조 목록, 과거의 전문 업적 및 투자 성과 기록을 확인하십시오. 그리고 물론, 각자 해당 징계 기록을 얻기 위해 모든 적절한 규제 기관과 함께 수표를 발행하십시오. 투자 자체에 대해 모든 유형의 펀드 및 모든 과거 실적 데이터에 포함 된 모든 개인 보유 자산의 목록을 얻으십시오. 그런 다음 회사 또는 투자 수단이 투자자에게 더 많은 돈을 지불하는지 여부를 파악하여 더 깊은 정보를 얻으십시오. 그렇다면 미래의 손실로 이어질 수있는 어느 시점에 적자를 보게 될 것임을 의미합니다. 또 다른 핵심 이슈는 가격 책정입니다. 펀드 또는 투자가 어떻게 가격을 결정합니까? CPA 나 회계 법인과 같은 관심없는 제 3자를 사용하여 가치를 부여합니까? 가격 움직임은 어떻게 측정됩니까? 마지막으로, 문제의 투자를 제공하거나 관리하는 사람들은 자신의 어떤 부분도 소유하고 있습니까? 고문은 아마 사람들과 의심스럽게보아야합니다. (더 자세한 내용은

헤지가 된 뮤추얼 펀드가 있습니까?

참조). 세금보고 고객에게 대안을 제시하기 전에 고문이 조사해야 할 유일한 문제는 자본 반환 만이 아닙니다. 이러한 차량은 종종 수익을 보강하거나 신고 소득을 줄이기 위해 세금 코드의 회색 부분에서 기능합니다. 투자가보고에 필요한 모든 세금 양식을 생성합니까, 아니면 고객이 직접 계산해야합니까? 벤처 기업이 약속 한 패시브 손실이 IRS에 의해 받아 들여지려고합니까? 투자 또는 고객이 과거에 세금보고에 문제가 있었습니까? (더 자세한 내용은

헤지와 유사한 뮤추얼 펀드에 대해

참조). 고객을 아십시오 고객이 종이에 다른 제안을 할 자격이 있다고해서 반드시 적합하다는 의미는 아닙니다. 위험 회피 성향의 고객은 아마도이 분야에서 빠져 나가는 것이 가장 좋을 것입니다. 투자 포트폴리오에 대해 많은 질문을하는 경향이있는 사람들은 복잡한 종류의 장비에 투자 할 때 가치있는 것보다 더 많은 시간을 소비 할 수 있습니다. 어떤 유형의 투자와 마찬가지로 고객은 여기에서하는 일에 대해 편안하게 느끼고 관련된 위험의 유형과 수준을 이해해야하며 현실적인 최악의 시나리오를 극복 할 수 있어야합니다. (자세한 내용은

5 가지 주요 질문 어드바이저는 신규 고객에게 문의해야 함

) 결론 대안 투자는 적합한 고객에게 고유 한 혜택을 제공 할 수 있으며 최근 설문 조사는 그들은 인기가 증가하고있다. 그러나 일반적으로 공개 상장 기업과 동일한 수준의 투명성과 유동성을 제공하지 않으며 특별한 위험과 위험의 대상이 될 수 있습니다.도드 - 프랭크 개혁 법 (Dodd-Frank Reform Act)이 SEC의 관할권하에 이러한 제물을 더 많이 제공했지만, 여전히 주류 투자보다 규제가 적으며 조심스럽게 접근해야합니다. (더 자세한 내용은

기부금처럼 투자하는 방법

참조).