대안에 대한 장단점과 조언자가 고객에게있어 비 전통적 투자에 접근하는 방법을 소개합니다. (더 자세한 내용은

주식 시장 대안 참조) 대체 투자는 일반적으로 주식 시장과 관련이 없으므로 포트폴리오에 다양성을 추가하고 변동성을 완화하는 데 도움이됩니다. 그들은 전통적인 투자에서 얻을 수없는 세금 혜택을 제공 할 수도 있습니다. 어떤 투자와 마찬가지로, 대안에 대한 수익률은 보장되지 않지만, 전통적인 투자보다 더 높을 가능성이 있습니다. 개인 투자자 포트폴리오의 대안을지지하는 사람들은 이제는 정교한 투자와 상대적으로 최근까지 연금 기금, 재단 및 부자와 같은 기관에서만 비교적 높은 수익을 올릴 수 있습니다. (자세한 내용은

ETF 대안 투자

참조)

위험성

대안 투자는 전통적인 투자 수단보다 복잡하며 주식과 채권 및 뮤추얼 펀드와 같은 전통적인 투자보다 변동성이 크며 종종 더 높은 수수료가 부과됩니다. 대다수가 비 유동적 인 투자에 투자하여 정기적으로 퇴출하고 가격을 책정하기가 어렵습니다. 투자와 마찬가지로 높은 수익률은 대체 투자에 대한 위험도가 높습니다. 단점 극복

평균 소매 투자가에게 호소하는 유동성과 가격 투명성을 제공하면서 2008 년 외환 위기 이후 액체 대체 투자가 증가했으며 2009 년 이후 신제품이 68 % 증가했다 , 인덱스 펀 자이언트 뱅가드에 따르면.

유동성 대체 펀드는 위험을 완화하기 위해 헤지 펀드와 유사한 전략을 사용하는 상장 자금 (ETF) 및 뮤추얼 펀드를 포함한다. 그들의 투자는 일반적으로 주식 및 채권과 상관 관계가 없습니다.

사모 펀드 (private equity)와 같은 대안 투자 또한 401 (k) 플랫폼으로 나아가고 있습니다. 사모 펀드의 기본 자산은 일반적으로 유동성이 낮고 가치가 없기 때문에 확정 기여 플랜에 제공 할 때 어려움을 낳습니다. 확정 기여 제도는 참가자들에게 제공되는 투자 옵션에 대해 유동성과 가격을 매일 제공합니다. 유동성 및 가격 책정의 어려움을 극복하기 위해 사모 펀드 회사는 목표 기한 및 집합 투자 신탁을 통해 사모 주식을 제공하고자합니다.(자세한 내용은

은퇴 다양 화를위한 상위 뱅가드 자금

참조)

401 (k) 플랜의 옵션으로 사모 펀드를지지하는 사람들은 평균 투자자가 잠재적으로 더 높은 수익률 이러한 유형의 비 전통적 투자는 뮤추얼 펀드와 주식 및 채권과 같은 전형적인 바닐라 옵션과 비교할 때 선택해야합니다.

컨설턴트 아웃룩

대다수 금융 컨설턴트는 퍼싱 (Pershing) 조사에 따르면 고객에게 대안을 추천하고 있습니다. 보고서에 따르면 73 %의 고문이 고객이 적어도 1 가지 유형의 대안 투자에 투자했다고 답했다. 고문은 변동성을 줄이고 고객 포트폴리오를 다변화하기 위해 대안 투자를 권고하는 경향이 있다고 설문 조사에서 밝혀졌습니다. 어드바이저의 70 %는 2008 년 이래로 이러한 투자가 실적이 저조한 것으로 느끼더라도 향후 12 개월 동안 고객에 대한 현재 대안 할당 권장 사항을 유지할 계획입니다.

할당 측면에서 고문 중 절반 이상 (55 % 현재 고객에게 대안을 추천하고 대체 투자에 전념하는 포트폴리오의 6 % ~ 15 %를 가져야한다고 말합니다. 한편, 18 %는 16 % ~ 25 %를 권장합니다. 27 %는 1 % ~ 5 % 할당을 권장합니다. (유동성에 관해서는, 고문의 56 %가 투자자 포트폴리오에 비유동적 인 대안을 배정하는 데 가치를 보았다. 3 고려해야 할 이상한 투자 참조. 액체 또는 비유 동성 대안을 사용하기로 결정한 주요 원인은 유동성 및 성과입니다. 이 두 가지를 결정할 때, 42 %는 유동성을 선택하고 성과 (29 %), 투자 상품 수 (17 %), 다양 화 (10 %) 및 수수료 (2 %) 순이었다.

교육이 필요합니다.

주식, 뮤추얼 펀드, ETF (exchange-traded funds) 및 채권에 비해 대안 투자가 복잡하기 때문에 고객 교육은 중요합니다. 재무 고문에게 좋은 소식은 투자자들이 열심히 교육 받기를 바랍니다.

Jackson National Life Insurance Co.가 올해 실시한 설문 조사에 따르면 응답자 중 62. 37 %는 교육적이고 관련성 높은 독서 자료를 이용할 수 있다면 대안 투자에 더 많은 관심을 보입니다. 잭슨 조사에 따르면 이미 재무 고문과 함께 일하는 투자자의 63 %는 동일한 느낌을받는 것으로 나타났습니다.

금융 상품과 투자에 대해 어떻게 배우고 싶은지 묻는 질문에 6.97 %의 응답자 만 재무 고문이 모든 투자 및 전략 옵션을 자세하게 설명하기를 원한다고 대답했습니다. 그러나 약 43 %는 그들의 고문이 포트폴리오에 관해서 대안의 잠재적 위험 및 이점을 설명하기를 원합니다. 그들은 또한 그들이 세부 사항을 제공하기를 원합니다.

결론 대안 투자가 투자자들에게 인기를 얻고 있습니다. 이러한 비 전통적 투자의 지지자는 평균 투자자가 주식 시장과 상관없는 자산에 접근 할 수있게되어 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권과 비교할 때 다양 화 및 잠재적으로 높은 수익률을 제공합니다.대안은 대부분의 개인 투자자가 익숙한 전통적인 투자보다 복잡하고 종종 위험이 높습니다. 재정 고문에게 교육은 고객의 포트폴리오에 대해 이러한 투자를 권고 할 때 중요합니다. (자세한 내용은 IRA에 대한 대체 투자

참조)