자체적으로 회사를 분석하려는 소매 투자자는 액세스 및 정보의 방식으로 상당히 제한됩니다. 그러나 아마추어 투자자가 경영 성과를 측정 할 수있는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

비율 분석

자기 자본 수익률 회사의 경영 분석에 사용 된 가장 일반적인 비율 중 하나는 자기 자본 이익률 (ROE)입니다. 투자자 또는 주주는 회사 소유자이며, 이사회의 대표를 통해 회사의 사장 또는 최고 경영자가 선출됩니다. 부분적인 사업주로서, 관리자가 돈으로 얼마나 효과적인지 알기를 원할 것입니다. 사업의 순소득과 주주의 수를 비교하여 그렇게 할 수 있습니다.

순소득 / 주주

순이익을 주주 수로 나누면 비율 또는 비율이 발생합니다. 그 비율 자체만으로는별로 알려주지 않지만 대신 다른 투자 대안과 비교할만한 것을 제공 할 것입니다. 예를 들어 회사의 ROE를 해당 분야의 다른 회사와 비교하는 것은 회사의 경쟁력을 측정하는 좋은 방법입니다.

자산 수익률

다음으로 중요도는 자산을 사용할 때 경영진의 효율성을 측정하고자하는 자산 수익률 (ROA)입니다. ROE는 경영진이 자금을 얼마나 잘 사용 하는지를 측정하는 반면 ROA는 경영진이 회사의 자원을 얼마나 잘 사용하고 있는지를 보여줍니다. 이 공식은 간단한 계산입니다. 순소득 / 총자산

이 비율은 주식의 산업 그룹의 맥락에서 가장 잘 해석됩니다. 이는 사과와 사과의 비교이기 때문입니다. 일부 산업 그룹은 자본 집약적 일 수 있으며 많은 제조 및 / 또는 생산 장비가 필요합니다. 따라서 S & P 500의 비교가 반드시 도움이되지는 않습니다. 자산은 장비와 토지가 아니라 부채와 형평성입니다. 문제가 발생하면 문제를 해결하기 위해 지출해야 할 것입니다. 돈을 문제에 던져도 문제가 해결되지는 않습니다. 좋은 관리는 돈이 현명하게 사용되고 ROA가 문제가 발생했을 때 경영진의 행동 방식을 투자자에게 알릴 수 있습니다. (좀더 심도있게 살펴 보려면 ROA 대 ROE의 이해 를 확인하십시오.) - 투자 자본 수익률

투자 수익률 (ROI) 비율은 수익을 창출하는 수익성있는 투자에 회사의 자본을 할당하는 경영진의 능력을 측정하려고 시도합니다. 자본은 우선주를 포함하여 장기 부채 및 주주 자본입니다. 그러나 주주가 배당을받을 수 있고 배당금이 순이익을 감소시킬 수 있기 때문에 비율은 배당금을 제외합니다.

순소득 - 배당금 / 총 자본금 이 비율은 일반적으로 경영진의 효율성을 측정하는 데 사용되며 투자자는 10 년간 10 % 이상의 ROIC를 찾아야합니다. 이것은 투자자들에게 경영에 대한 즉각적인 실적을 제공 할 것입니다. (

ROIC 의 스팟 품질에서 자세히 알아보십시오.) 성장률 매출과 수입에는 두 가지 일반적인 성장률이 있습니다. 이 두 사람은 각각 자신의 이야기를하고 다른 이야기는 결합합니다. 분명히 높은 매출과 높은 수익은 회사에 좋은 신호입니다. 중소형주의 성장 기업을 살펴보면 20 % 이상의 성장률을 기대할 수 있습니다. 대형 회사는 너무 커서이 수준에 도달하기 어렵습니다. 따라서 크기에 따라 표준을 낮춰야합니다.

매출 상승이 회사에 좋은 징표 인 반면, 경영진이 매출 증가를 매출로 바꿀 수 없다면 영업 실적이 얼마나 중요한지는 중요하지 않을 수 있습니다. 이것이 우리가 이익 성장률이 매출 성장률보다 높은 것을보고 싶기 때문입니다. 내부자 소유 투자자는 자신이 소유 한 주식의 수를보고 성공의 동기 부여를 결정할 수 있습니다. ( 꾸준한 성장주의 경주

참조) 내부자 소유 미 지불 주식 수는 회사가 발행 한 주식 수입니다. 부동은 증권 거래소에서 거래 할 수있는 주식의 수입니다. 발행 주식수와 부동액을 구성하는 주식수의 차이는 내부자가 소유 한 주식 수입니다. 다시 말해서, 주식 보상에 대한 보상은 주식 가격에 대한 관심을 불러 일으키며 주가 흐름과 밀접한 관련이 있습니다. 내부자는 회사의 스톡 옵션을 통해 많은 보상을 받기 때문에 내부자가 사고 팔고 있는지 여부를 관찰하는 것이 유용 할 수 있습니다. 내부자가 주택 구입, 새 차 구입 또는 아이를 대학에 보내기와 같은 여러 가지 이유로 판매하기 때문에 문제가 발생합니다. 주식 판매는 항상 발생하기 때문에 내부자 매도는 예상했던 것만 큼 큰 지표는 아닙니다. 그러나 내부자 매입은 내부자가 실제로 자신의 힘들게 벌어 들인 돈을 쉐어를 통해 포기한다는 것을 의미하기 때문입니다. 회사가 지속적으로 주식에 보상을한다면, 자신의 돈으로 주식을 구입할 필요가 거의 없습니다. 그들이 주식을 구매하고 있다면, 아마도 그럴만한 이유가있을 것입니다. 시장 바닥에서 많은 내부자 구매를 보는 것이 일반적이지만시기 상조 일 수 있습니다. 또 다른 업계 단체의 경고에 따르면, 소규모 지역 은행은 흔히 주식을 소유하기 위해 많은 내부자 구매를 보게됩니다. (더 자세한 내용은

내부자 구매시 투자자와 함께해야합니까? )

전화 회의 청취 투자자는 이전 전화 회의 청취에 시간이 필요합니다. 언변의 모든 변화. 이전에 자신감이 스며 나온 영역에서 주저함을 찾으십시오.그러나 가장 좋은 지표는 수입 발표 후에 주가가하는 것을 단순히 보는 것입니다. 종종 발표 또는 전화는 좋게 들리 겠지만 시장은 주식을 팔아 버릴 것입니다. 시장을 외면하려고하지 마십시오. 항상 옳습니다. 시장이 전화 회의를 좋아하지 않고 왜 그 이유를 모르면 자부심에서 벗어나는 것이 매우 위험합니다. 중단 손실 명령을 삽입하거나 포지션을 헤지하는 것이 현명 할 것입니다. ( 컨퍼런스 콜 : 투자 통찰력을 위해 1을 누르십시오. 결론

귀사의 임원이 비슷한 가격으로 보상 받기 때문에 주가를 올릴 동기가 높다는 사실을 아는 것이 도움이됩니다. 유행 가치에 대한 인식으로 당신에게 유행을 선사하십시오. 마지막으로 컨퍼런스 콜을 듣고 발표 후 시장 움직임을 모니터링하면 회사가 여전히 성공을 거두고 있는지 확인할 수있는 좋은 방법입니다. 성공적인 투자 계획의 일환으로 경영 모기를 측정하십시오. (자세한 내용은 수입 품질 자습서 를 확인하십시오.)