2013

유동성 비율

3. 83. 69

유동 비율

4. 80 999. 58

데이터 출처 : Google 2014 10K

해석

: 비율이 높을수록 Google은 현재의 부채를 현재 자산으로 충당 할 수 있습니다. 유동 자산은 현금, 유가 증권 및 매출 채권과 같이 현금으로 신속하게 전환 될 수있는 자산입니다. 예를 들어, 2014 년의 현재 비율은 현재의 책임 1 달러 당 4 달러가 있음을 의미합니다. 유동 자산 8 건으로 전체 유동성이 매우 양호한 것으로 나타났습니다.

6. 869.7. 09

고정 자산 회전율

3. 27 <499> 4. 22

순 운전 자본에 대한 판매

7. 73 9. 16 999 AP 판매

0. 03. 04

일 매출 미납 (DSO)

56. 73 <54> 54. 80 일

지불 기일 미납 (DPO)

24. 379. 71 BV의 무형 자산 % 999. 049. 07

데이터 출처 : Google 2014 10K

통역

: 채권 및 고정 자산 회전율이 높을수록 좋다. 구글은 미수금을 현금으로 바꾸고있다. 2014 년에 회사는 미수금을 연 7 회 전년도보다 약간 느리지 만 여전히 양호한 속도로 수집했습니다.더 높은 고정 자산 비율도 바람직합니다. 구글이 3 달러를 벌어 들이고있다. 고정 자산에 투자 한 1 달러당 27 달러의 매출을 기록했습니다. 이 비율은 2013 년에 비해 약간 감소했습니다. 마찬가지로 순 운영 자금에 대한 판매도 2013 년부터 감소했습니다. 2014 년 Google에서 7 달러를 창출했습니다. 운전 자본에 1 달러 투자 할 때마다 73 점. 반대로 매출에 대한 미지급금 (AP), 미 지불 일 (DSO) 및 미지급 일 (DPO)은 효율성이 높음을 나타냅니다. DSO는 2014 년에 약간 악화되었지만 DPO는 2013 년부터 크게 개선되었으며 이는 회사가 청구서를 지불하고 있음을 나타내는 고품질 통계입니다. 때때로 회사는 채무를 늘림으로써 "현금"을 늘려 자산을 인위적으로 높게 만듭니다. 무형 자산은 Google의 장부 가치의 1 % 미만입니다. 이 계산에는 판매 할 수없는 영업권은 제외되지만 운영 사업의 핵심 구성 요소 인 Google의 기술 특허가 포함됩니다. 전체 효율은 2013 년보다 약간 낮지 만 여전히 강합니다.

강도 및 수익률

지급 여력 비율은 내부적으로 생성 된 자산 수준 (대차 대조표)과 부채 형태로 다른 사람이 제공 한 자산 수준의 중요한 척도입니다. 또한 수익성 또는 경영력은 자기 자본 이익률 또는 자산 비율로 측정됩니다. Google의 핵심 비율은 다음과 같습니다.

2014

2013

강도 비율

부채 비율

5. 0 %

6. 0 %

Deb-to-Assets

4. 0 % <499> 4. 수익률 수익률 999 15 % 999 14 % 999 자산 수익 999 12 % 999 14 % 999 자료 출처 : Google 2014 10K.

해설

2013

평가

현금 / 주

93. 72 999. 65 999 BV / 주 <152> 152. 10 980. 85

데이터 출처 : Google 2014 10K.

통역 :

주당 현금 가치는 투자자에게 이익이 없어도 주당 93 달러의 투자를 할 수 있음을 의미합니다. 주당 장부 가치 152 달러는 2014 년 말에 Google이 약 3 달러를 거래했다는 것을 보여줍니다.1 주당 장부가의 5 배.

업계 비교

추세 분석과 더불어 경쟁 분석은 회사의 대차 대조표가 해당 산업의 정상 범위 내에 있는지를 판단하는 데 유용합니다. 팩에서 벗어나면 비율이 왜 그렇게 크게 다른지 이해하기 위해 추가 분석이 필요합니다. 12 개월 (TTM) ROE와 ROA, 가장 최근의 부채 비율 (D / E) 및 유동 자산 비율 (CA)은 동료와의 대차 대조표 강도를 평가하는 일반적인 비율입니다. Yahoo, Inc. (YHOO) 및 Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)와 비교할 때 Google의 대차 대조표 꾸러미의 중앙에 나타납니다.

야후 (YHOO)

페이스 북 (FB)

구글 (GOOG)

ROA (TTM)

0. 38

경고 : 대차 대조표는 회사가 현재 수익을 조작하기 위해 비용을 숨기거나 기타 재정적 조치를 취할 수있는 장소입니다. 비용을 지출해야하는 비용, 자산을 증가시키는 선급 비용 및 부채를 증가시키는 미지급 비용을 자본화하면 손익 계산서에 비용이 반영되어 순이익이 감소합니다. 올해 전년 대비 큰 폭의 상승은 적기입니다. 해외 대차 대조표 사용과 같은 수입을 증대시킬 수있는 회계 기법이 많이 있습니다. Google의 선불 자산과 발생액은 2013 년부터 2014 년까지 이어지며 회사에서 일관된 회계 정보를 사용하고 있음을 나타냅니다.

최종 결과

최종 분석 결과 Google은 탄탄한 대차 대조표를 갖고있는 것으로 나타났습니다. 높은 유동성, 약간 낮은 효율성, 향상된 관리 강도 및 2013 년 대비 높은 가치로 인해 Google의 대차 대조표가 강세를 보였습니다. 마지막으로 Google은 업계 경쟁 업체와 비교해도 유리합니다.

면책 조항 : 저자가 Google, Inc.의 주식을 소유 함