보통 할당 펀드는 투자자들에게 성장과 가치 모두에 대한 노출. 자산 배분에서 다변화를 모색하는 투자자는 장기 자금 인상과 자본 보존 간의 균형을 유지하기 때문에 이러한 자금이 매력적 일 수 있습니다. 또한 배당금 및 주식을 통해 소득을 제공함으로써 이러한 투자는 순수한 성장 전략보다 훨씬 낮은 변동성을 보입니다. 이 혼합 가치와 성장 범주에 맞는 수백 개의 뮤추얼 펀드가 있습니다. 이 펀드 중 많은 펀드가 유사한 프로파일을 가지고 있지만, 일부는 장수와 수익률의 일관성이 두드러집니다. 이 그룹의 최고 기금은 낮은 비용 비율, 품질 관리 팀 및 제한된 자산 회전율을 제공합니다. 다음은이 카테고리의 두 가지 매력있는 펀드를 분석 한 것입니다.이 펀드는 길고 성공적인 실적을 보유하고 있습니다.

(VGSTX)

뱅가드 STAR 투자자 지분 ( "VGSTX")은 뱅가드 펀드 계열의 보통 배분 범주의 일부입니다. 이 기금은 1985 년 3 월 29 일에 거래가 시작되어 Morningstar에서 3 년, 5 년 및 10 년의 기간에 걸쳐 4 성 등급을 받았습니다. VGSTX는 다른 Vanguard 뮤추얼 펀드에 투자한다는 의미의 펀드로 구성됩니다. 투자에 대한 다각화 된 접근법을 찾고 자산에 투자하는 뮤추얼 펀드에 자산의 60-70 %를, 채권에 투자하는 펀드에 자산의 20-30 %를, 그리고 단기에 투자하는 펀드에 10-20 %를 할당합니다 -term, 고정 수입 도구. VGSTX는 최소 1 달러의 초기 투자 비용과 다른 펀드에 대한 투자로부터 얻은 순수 사업 비율 0.34 %를 보유하고 있습니다. 펀드는 여러 시간 범위에 걸쳐 평균 이상의 수익을 냈습니다. 2016 년 3 월 29 일 현재 3 년 투자자 수익률은이 기간 동안 861 개의 펀드 중에서 27 위를 차지했으며, 동료로 포함 된 745 개의 펀드 중 5 년 동안 25 위를 차지했습니다. 펀드의 10 년 수익률은 해당 카테고리의 500 개 펀드 중 22 위입니다. VGSTX는 모닝 스타 (Morningstar)에 의해 3 년, 5 년 및 10 년의 시간 범위에 걸쳐 해당 범주의 평균 위험이 있다고 평가되었습니다. VGSTX는 2006 년에 뱅가드에 합류하고 2013 년에 펀드를 관리하기 시작한 William Coleman이 관리합니다.이 펀드가 다른 뱅가드 뮤추얼 펀드에 자산을 할당하기 때문에 투자자들은 전략이 다른 여러 관리자들 사이에서 위험을 다양화할 수있는 이점을 얻습니다.

- Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fidelity Balanced Fund ( "FBALX")는 Fidelity 펀드 계열의 보통 할당 범주에 속합니다. 이 펀드는 3 년 동안 Morningstar 등급 5 등급, 5 년 및 10 년 동안 4 등급 등급을 받았습니다.그 전략은 소득과 자본 이득을 목표로 삼고 온건 한 위험을 감수하는 것입니다. FBALX는 자산의 약 60 %를 주식에 투자하고 나머지는 고정 수익 증권 (고수익 부채 증권 포함)에 투자합니다. 펀드는 우선주를 포함한 고정 수입 증권의 선순위 트렌치에 총 자산의 최소 25 %를 할당합니다. 1986 년 11 월 6 일에 거래를 시작한 FBALX는 연간 비용 비율이 55 %이고 최소 필요 초기 투자액은 2500 달러입니다. VGSTX와 마찬가지로 FBGX는 동종 그룹에 비해 여러 기간에 걸쳐 실적이 매우 뛰어납니다 . 2016 년 3 월 29 일 현재이 펀드의 3 년 수익률은이 기간 동안 861 개의 펀드 중 6 번째로 높은 수익률을 보였습니다. 그것의 5 년 성과는 그것의 종류에있는 745의 기금 중 그것을 9 번째 평가했습니다. 이 펀드는 해당 카테고리에 선정 된 500 개의 펀드 중 17 번째로 높은 10 년 수익을 달성했습니다. 토비아스 웰로 (Tobias Welo)는 2011 년 11 월 14 일 이후 펀드의 수석 매니저로 활동했다.

VGSTX와 FBALX 비교

대부분의 인덱스 투자와 마찬가지로 중등 배분 펀드는 장기 투자 매수자에게 이상적입니다. 적절한 배분 펀드는 투자자가 비즈니스주기를 지키지 않고도 성장과 가치 투자 모두에서 이익을 얻을 수 있도록합니다. VGSTX와 FBALX는 모두이 분야에서 매력적인 기회이며 다른 강점을 가지고 있습니다. VGSTX는 기금이기 때문에 투자자는 FBALX가 제공하지 않는 다양한 경영 스타일에 따라 다양 화 혜택을 누릴 수 있습니다. 또한 VGSTX는 FBALX보다 수수료가 저렴합니다. 그러나 FBALX는 중간 및 장기간에 걸쳐 VGSTX보다 약간 더 나은 성과를 보였습니다. 두 펀드는 비슷한 할당 전략을 가지고있어서 그들 사이에 결정을 내린다.