세계 금융 시장은 현지 은행과 각 국가의 중앙 은행, 그리고 심지어 투자자까지 다양한 참가자가 참여하는 매우 복잡한 시스템입니다. 세계 경제와 일상 생활에서의 중요성 때문에 제대로 기능을 발휘하는 것이 중요합니다.

금융 시장이 원활하게 운영 될 수 있도록 도움을주는 도구는 바젤 협약 (Basel Accords)이라고하는 일련의 국제 금융 거래 계약입니다. 이러한 합의는 국제 은행의 규제를 조정하고 "국제적으로 활발한 은행을위한 국제적 틀"이다. 협약은 은행 외부의 사람들에게는 모호하지만 금융 시스템의 중추입니다. 바젤 협약은 단순한 교란과 달리 자본 시장이 실물 경제에 악영향을 미칠 때 나타나는 재정적 충격을 막기 위해 만들어졌습니다.

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이 기사에서는 바젤 협약의 의도를 살펴보고 시장이 바젤 협약 II의 형성으로 향하고있는 곳을 살펴 보겠습니다. ( 바젤 협약은 은행을 강화합니까? 및 은행은 국제 결제를 위해 무엇입니까? )

바젤 협약은 은행 주식 자본 결정 바젤 협약은 예기치 않은 손실을 완충하기 위해 은행이 보유해야하는 규제 자본으로 알려진 자기 자본을 결정합니다. 지분은 자산에서 부채를 뺀 값입니다. 전통적인 은행의 경우 자산은 대출이며 부채는 고객 예금입니다. 그러나 전통적인 은행조차도 레버리지가 높습니다 (즉, 부채 비율 또는 부채 대 자본 비율이 기업보다 훨씬 높음). 자산 가치가 하락하면 주식은 빨리 증발 할 수 있습니다. 간단히 말해서, 바젤 협약은 자산이 쇠퇴 할 경우 은행이 예금자에게 보호를 제공 할 경우 주식형 쿠션을 요구합니다.

큰 은행이 실패하면 체계적인 문제가 발생합니다. 그렇지 않다면, 우리는 은행이 자신의 수준의 주식을 경제적 자본으로 인식하도록 설정하고 시장이 징계를하도록 내버려 둘 것입니다. 따라서 바젤은 연방 예금 보험 공사 (FDIC)가 개인 투자자를 보호하는 것과 동일한 방식으로 시스템을 보호하려고 시도합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면

은행 예금 보험에 가입 했습니까 ) 은행 대출 - 그때 그리고 지금

전통적인 "대출 및 보관"은행은 이제 박물관에만 존재할 수 있습니다. 현대 은행은 "기원과 유통"을하고 있으며 대단히 복잡한 대차 대조표를 가지고 있습니다. 예를 들어, 많은 은행들이 장기 비 유동성 자산과 거래 가능한 자산으로 기울어 져왔다. 또한 많은 은행이 정기적으로 증권화하고 있습니다. 즉, 대출 자산을 대차 대조표에서 판매하거나 제 3 자 (종종 헤지 펀드)로부터 신용 보호를 간접적으로 구매함으로써 유사한 위험 이전을 달성합니다.이것은 합성 증권화라고합니다. (자세한 내용은

주택 담보 대출 및 증권화 란 무엇입니까? ) 원래 협정은 파손 됨 1988 년 발행 된 Basel I Accord는 " 체계에있는 자기 자본의 총계를 올리는 것에 성공했다. 많은 규제와 마찬가지로, 또한 의도하지 않은 결과를 초래했습니다. 위험을 잘 구분하지 못하기 때문에 위험 추구를 격려했습니다. 또한 서브 프라임 시장에서 풀려나게 한 대출 증권화를 촉진했습니다. 서브 프라임 위기에 대한 자세한 내용은 Subprime Mortgage Feature 페이지를 참조하십시오.

요컨대, 바젤 1에는 몇 가지 단점이 있습니다. 일부 사람들은 실수로 바젤의 모든 문제를 일으키고 있지만 바젤 II가 신용 파생 상품 및 증권화와 관련하여 실패 할 지 여부를 판단하는 것은시기 상조입니다. 바젤 Ⅱ는 위험에 대한 새로운 혁신을 시도하지만 비용은 복잡합니다. 바젤

II는 복잡합니다

새로운 합의는 바젤 II라고합니다. 그 목표는 요구되는 규제 자본을 실제 은행 위험과보다 잘 조화시키는 것입니다. 이것은 원래 협정보다 훨씬 더 복잡합니다. 바젤 II는 다양한 위험 유형에 대해 여러 가지 접근법을 사용합니다. 그것은 증권화 및 신용 위험 완화 (담보와 같은)를위한 여러 접근법을 가지고 있습니다. 재무 엔지니어가 필요한 수식도 포함되어 있습니다. 일부 국가에서는 새로운 협약의 기본 버전을 구현했지만 미국에서는 바젤 II가 고통스럽고 논쟁의 여지가 있고 장기간에 걸친 배포를 보게됩니다 (대형 은행이 조건을 충족시키기 위해 수 년 동안 노력해 왔음). 많은 문제들이 불가피하다. 협정은 국가와 은행 규모에 따라 은행 자본 요구 사항을 조정하려고 시도한다. 국제 일관성은 충분하지만 요구 사항을 조정하는 것도 마찬가지입니다. 다시 말해 소규모 지역 은행의 거대 은행에게 이점을주지 않는 계획을 설계하는 것은 매우 어렵습니다. 바젤 II는 세 개의 기둥

바젤 II에는 최소 자본, 감독자 검토 및 시장 규율이라는 세 가지 기둥이 있습니다.

Copyright © 2007 Investopedia. com 그림 1 최소 자본은 협정의 기술적, 양적 핵심이다. 은행은 위험 자산을 조정 한 후 자산의 8 %에 대해 자본을 보유해야합니다.

감독자 검토는 국가 규제 기관이 모국 은행이 규칙을 준수하도록하는 프로세스입니다. 최소 자본이 규칙 책이라면 두 번째 기둥은 심판 시스템입니다.

시장 규율은 리스크 공개 강화를 기반으로합니다. 이것은 바젤의 복잡성으로 인해 중요한 기둥이 될 수 있습니다. 바젤 II 하에서 은행들은 자체 내부 모델을 사용할 수 있지만 (자본 요구 사항은 더 낮아질 수 있지만)이 가격은 투명성이있다.

Basel

II 세 가지 위험에 대한 요금

이 협약은 신용 위험, 시장 위험 및 운영 위험이라는 세 가지 큰 위험 요소를 인식합니다. 즉, 은행은 세 가지 위험 유형 모두에 대해 자본을 보유해야합니다. 1998 년에 시장 위험에 대한 혐의가 제기되었습니다.운영 리스크에 대한 부과금은 새롭고 논쟁의 여지가 있습니다. 수량화는 말할 것도없고 운영 리스크도 정의하기 어렵 기 때문에 (기본 접근법은 은행의 총소득을 운영 리스크의 대용으로 사용합니다.)이 아이디어에 도전하는 것은 어렵지 않습니다. Copyright © 2007 Investopedia. 그림 2

바젤 II 전환 세계적으로 구현이 시차를두고있을뿐만 아니라 그 자체가 계층화 된 접근법을 포함하고 있습니다. 예를 들어 신용 위험에는 표준화, 기초 내부 등급 기반 (IRB) 및 고급 IRB의 세 가지 접근 방식이 있습니다. 대략적으로,보다 진보 된 접근 방식은 은행의 내부 가정에 더 의존합니다. 보다 진보 된 접근 방식은 일반적으로 자본이 덜 필요하지만 대부분의 은행은 시간이 지남에 따라보다 진보 된 접근 방식으로 전환해야합니다. 요약

바젤 II 협약은 눈부신 문제를 원래의 협정에 맞추려고 시도한다. 이는 위험을보다 정확하게 정의함으로써 이루어 지지만 상당한 규칙 복잡성을 희생합니다. 기술 규칙은 관리자 검토 (Pillar 2) 및 시장 규율 (Pillar 3)에서 중요하게 지원됩니다. 목표는 다음과 같습니다. 금융 충격의 피해를 막기 위해 은행 시스템에 충분한 자본을 유지하십시오.