은퇴를 위해 소득의 15 %를 차용하고 401 (k) 또는 IRA와 같은 세금 혜택을받는 계좌를 사용합니다. 여태까지는 그런대로 잘됐다. 그러나 이러한 자산을 적절한 자산 클래스로 인도하지 않으면 최적의 투자 결과를 얻을 수 없습니다.

올바른 투자 조합을 선택하는 것은 장기적인 재무 계획의 절대적인 요소 중 하나입니다. 한편으로는 구매에 너무 적극적으로 나서면 불가피한 시장 침체에 취약해질 것입니다. 다른 한편, 너무 조심스러워지면 포트폴리오가 오랜 퇴직을 뒷받침 할 정도로 성장하지 못할 수 있습니다.

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귀하의 나이와 재정 목표를 고려할 때 열쇠는 적절한 균형을 이루고 있습니다. 그 달콤한 자리를 찾는 방법을 살펴 보겠습니다.

포트폴리오 만들기

퇴직 포트폴리오에는 여러 가지 투자 수단이 포함될 수 있지만 대부분의 재무 계획 담당자는 주식을 만들고 채권을 핵심 포트폴리오로 제안합니다.

주식 / 채권 혼합의 한 가지 이점은 두 자산이 서로 보완한다는 것입니다. 장기적으로 주식은 더 많은 성장 잠재력을 제공합니다. 그러나 그것들은 특히 10 년보다 짧은 시간 범위에서 더욱 변덕 스럽습니다.

역사적으로, 채권은 주식보다 약간 낮은 이익을 제공하지만, 적은 수의 기복이 있습니다. 따라서 더 짧은 기간 (예 : 3 년에서 10 년) 동안 가치를 지킬 수 있다는 자신감으로 제품을 구입할 수 있습니다.

그림 1.

역사적으로 주식은 채권보다 월등히 높은 수익을 제공하지만 변동성이 크다. 고정 수입 자산에 대한 포트폴리오의 일부를 조정하면 시장 침체의 위험을 줄일 수 있습니다. - 9 ->

출처 : Russell Investments

은퇴에 가까워짐에 따라 더 많은 즉각적인 필요를 위해 둥지 알을 일부 준비해 두는 것이 좋습니다. 일부 전문가들은 1 ~ 2 년 분의 비용을 현금으로, 단기 예금 및 현금 시장 계정과 같은 "현금 등가물"을 넣을 것을 권장합니다.

이렇게하면 세 가지 투자 버킷으로 끝납니다. "주로 주식으로 구성된 첫 번째 양동이는 10 년 이상 계정을 성장시키는 데 도움이되는 엔진입니다. 단기 및 중기 채권이 담긴 두 번째 양동이는 겸손한 성장과 인플레이션 방지를 제공합니다. 마지막 하나는 침체기에도 불구하고 주요한 보호를위한 초 저 위험 자산으로 구성됩니다.

올바른 균형을 이루기

당신의 단기, 중기 및 장기간의 필요를 제공하는 것은 아마도 합리적인 것으로 들릴 것입니다. 그러나 실제 문제는 남아 있습니다 : 각 양동이에 얼마를 넣어야합니까?

일반적으로 젊을 때는 주식에 더 많이 기울이고 나이가 들수록 채권 할당량을 점차 늘리는 것이 좋습니다. 수년간, 폭넓게 인용 된 경험의 법칙은 100에서 귀하의 나이를 뺀 주식의 비율을 지정하는 것이 었습니다.

그러나 미국인들이 더 오래 살면, 그 잘 다듬어 진 공리가지지를 잃고있다. 65 세가되는 사람들의 4 분의 1은 적어도 90 세까지 살 수 있으므로 직장을 떠난 후 30 년 이상 소득이 필요하다고 계획하는 것이 좋습니다. 따라서 퇴직 후 조기에 포트폴리오 성장을 이끌 기 위해 재정적 계획 담당자가 "110 마이너스 나이"또는 "120 마이너스 나이"규칙에 대해 이야기하는 것이 일반적입니다. <9 위험에 대한 겸손 함이있는 70 세의 경우 자산의 40 % 이상을 주식 시장에 보유하고 나머지는 대부분 채권에 귀속됩니다. 그때까지는 단기 및 단기적인 필요를 채울 수있는 현금 및 단기 금융 시장에 대한 작은 개척자도 없어야합니다.

그림 2.

다음은 투자자 연령에 따른 전형적인 모델 포트폴리오이다. 중간 위험 포트폴리오는 일반적으로 60 대 투자자에게 적합하지만 70 대 포트폴리오는 적절한 보수적 인 투자 전략을 채택하는 경향이 있습니다. 대체로 채권 및 현금 도구를 기반으로하는 보수적 인 배분은 80 세 이상의 퇴직자에게 더 적합합니다.

출처 : Charles Schwab Corporation 주식과 채권 간의 올바른 분할 문제를 찾는 것이 아닙니다 -이 카테고리들 안에서

다양 화하는 것도 중요합니다. 대기업의 주식은 때때로 소형주 주식보다 좋거나 나 빠릅니다. 포트폴리오를 모두 혼합하면 수익을 안정시키는 데 도움이됩니다.

해외 주식, 특히 성장 잠재력이 높은 개발 도상국에 투자하는 주식에 할당 된 재고 할당량을 원할 수도 있습니다. 경력 초기 투자자를 포함한보다 적극적인 투자자는 외국인 주식이 전체 포트폴리오의 20 ~ 30 %를 차지하기를 원할 수 있습니다. 나이가 들수록 위험도가 낮은 투자 옵션을 선호하여 천천히 후퇴 할 수 있습니다. 고정 수입 측면에서 단기 및 중기 채권에 초점을 맞춘 다양한 자금을 고려하십시오. 그렇게하면 금리 변동에 대한 좋은 헤지 펀드가 생깁니다. 일부 투자자들은 인플레이션으로 보호되는 채권과 함께 제공되는 마음의 평화를 좋아합니다. 인플레이션으로 보호되는 채권은 생활비가 올라가면 가치가 상승합니다. 대안 투자

지금까지 우리는 "빵과 버터"자산 카테고리 - 주식, 채권 및 현금 등가물에 대해 논의했습니다. 그러나 부동산과 금 같은 대안 투자는 어떻게 될까요?

전자는 특히 비용 절감을위한 더 좋은 방법입니다. 부동산 시장에 참여하는 가장 일반적인 방법 중 하나는 토지, 상업 개발 및 대출에 투자하는 부동산 투자 신탁 (REIT)을 이용하는 것입니다.

25 년 동안 REIT 주식에 대한 총 수익은 더 넓은 주식 시장과 함께 수행되었습니다. 그러나 더 중요한 것은 주식이 서로 잘 어울려 움직이지 않기 때문에 주식에 대한 좋은 보완책으로 입증되었습니다. 부분적으로 그것은 신뢰가 현금의 상대적으로 안정적인 원천을 제공하는 부동산리스로부터 수입을 창출하기 때문입니다.

즉, 수익을 희생하지 않고도 포트폴리오에 균형을 추가합니다. 따라서 귀하의 주식 중 일부를이 신탁으로 옮기는 것이 승리의 공식이 될 수 있습니다.

2016 년 은퇴를위한 최상위 재원 인 3 개의 REIT를 참조하십시오.

귀금속은 또 다른 문제입니다. 금에 투자하는 주요 논거는 그것이 인플레이션에 대한 헤지로 작용한다는 것이다. 달러 가치가 하락할 때, 내재 가치를 지닌 유한 자원으로 전환하는 것이 어떻겠습니까? 문제는 실제로 숫자를 볼 때 금 가격과 전반적인 소비자 가격 사이의 상관 관계는 실제로 매우 약하다는 것입니다. 주식 시장과 비교해도 금의 엄청난 변동성은 더욱 괴롭다. 반짝 반짝 빛나는 금속은 2011 년 가장 최근 최고점까지 이어지는 좋은 출발을 보였습니다. 그러나 그 이후 현물 가격은 약 40 % 하락했습니다. 단순한 사실은 리츠와 인플레이션 방지 채권과 같은 인플레이션으로부터 포트폴리오를 보호 할 수있는 더 나은 방법이 있다는 것입니다. 위험한 롤러 코스터 타기에 나서지 않을 것입니다.

결론

귀하의 연령과 투자 목표를 반영한 ​​자산 조합은 스트레스가 적은 퇴직의 열쇠 중 하나입니다. 나이가 들어감에 따라 좀 더 보수적이되는 것이 적절하지만, 자산을 오래 살도록 신중히 다루기를 원하지는 않을 것입니다.

더 자세한 내용은

은퇴 중 채권에 투자해야합니까?를 참조하십시오.

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은퇴하는 동안 주식에 투자해야합니까? 및 중년 퇴직 계획 안내서 .