그들은 기술적으로 401 (k) 로보 어드바이저가 처음은 아니지만이 시장에 진입하기위한 로보 공간의 주요 선수 중 첫 번째 선수입니다. 로보 어드바이저는 개인 투자자를위한 투자 조언의 세계에서 그 영향을 느꼈습니다. Betterment가 401 (k) 공간에 들어가면 비슷한 효과를 낼 수 있는지 알아 보는 것은 흥미로울 것입니다. 다른 로보 어드바이저가이 시장으로의 주도권을 따를 지 지켜 보는 것도 흥미로울 것입니다.

그들은 무엇을 제공 할 것인가?

월 스트리트 저널

에 따르면, Betterment LLC는 금요일에 내년 초부터 온라인 전용 401 (k) 플랜을 저가의 주식 13 개 메뉴로 제공 할 것이라고 발표했다. Vanguard Group과 BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 78-0.70 % Highstock 4. 2. 6 로 창안)를 포함한 회사로부터 채권 교환 거래 펀드를 인수했다. "참가자들은 나이, 목표, 급여 및 순자산을 묻는 설문지를 작성합니다. 거기에서 Betterment의 알고리즘은 사이트가 현재 고객을 위해하는 것과 동일한 방식으로 포트폴리오를 생성합니다. (더 많은 것을 보시려면 : 어떻게 개선이 이루어지고 돈을 벌어? )

누가이 항소 할 것인가?

Betterment (기본 ETF의 비용 비율 제외) 수수료는 10 억 달러 미만의 플랜의 경우 60 베이시스 포인트에서 10 억 달러 이상의 플랜의 경우 10 베이시스 포인트 자산으로 자산이 1 백만 달러 미만인 플랜의 경우 일회성 $ 1,500의 설치비가 부과됩니다. 나는 Betterment의 서비스를위한 주요 시장이 더 작은 계획이 될 것이라고 생각하지만 이것은 더 큰 계획, 특히 확실히 노동 인구가 적은 계획에 호소 할 수 있습니다.

과거에는 소규모 보험에 대한 선택이 보험 회사 또는 중개 회사에서 종종 판매되었고 그룹 연금으로 포장되거나 고비용 독점 뮤추얼 펀드로 주로 구성되었습니다. 대규모 고용주는 일반적으로 집단 신탁, 제도적 지수 및 적극적인 뮤추얼 펀드 및 소규모 계획에는 제공되지 않는 기타 옵션을 포함하여 다양한 저가 옵션을 보유합니다. 또한 전적으로 관리 포트폴리오로 구성된 계획은 다양한 요구를 가진 대규모 인력을 고용주에게 호소하지 못할 수도 있습니다. (더 자세한 내용은

최고의 로보 어드바이저 무엇입니까?

)

그러나 비용을 낮추고 직원을위한 도움을 포함하는 단순한 올인 솔루션을 원하는 소규모 고용주는 Betterment와 같은 서비스로 개선은 3 (38) 계획 수탁자 역할을 할 것이며, 이는 계획 투자에 대한 모든 책임과 책임을 떠맡 음을 의미합니다. 또한 Betterment는 단일 프로토 타입이 아닌 계획 문서에서 어느 정도의 사용자 지정 기능을 제공합니다. 401 (k) 플랜의 ETF 현재까지 401 (k) 플랜의 ETF는 큰 성공을 거두지 못했습니다. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp 44.68-0.31 %

Highstock 4. 2. 6

로 만든)는 모든 ETF 401 (k) 플랜으로 2014 년 헤드 라인을 장식했지만 시장에서 받아들이는 것이 느리다. ETF의 두 번째로 큰 공급자 인 Vanguard는 ETF를 관리하는 계획에서 ETF에 대한 큰 수요를 보지 못했습니다. (자세한 내용은

401 (k)? 에 대한 ETF 참조) 거래 당일 실시간 가격 결정과 같은 ETF의 장점 중 일부는 401 (k) 시장. ETF는 또한 일반적으로 은퇴 계획의 요소가 아닌 상당히 세금 효율적입니다. 또한 ETF를 계획하는 데 드는 비용에는 참가자가 일정하게 보유하게 될 부분 주식을 통합하는 데 드는 비용이 포함되어야합니다. Betterment의 모든 ETF 오퍼링이 어떻게 이루어지는 지 보는 것은 흥미로울 것입니다. 그들의 강조는 사물의 조언 측면에있는 것 같다. 그러나 ETF가 투자 수단이라는 사실에 초점을 맞추지 않는 것 같습니다. 처음이 아님 Betterment는 올인 계획을 제공하는 로보 어드바이저의 "차세대"중 최초이지만 시장에 다른 로보 어드 바이스 서비스가 있습니다. 아마도 가장 오래된 금융 엔진은 FNGN (FNGN FNGNFinancial Engines Inc 28.00 + 5. 26 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성되었습니다)인데,이 회사는 오랜 기간 동안 존재 해 왔습니다. 그들은 일반적으로 401 (k) 플랜 내의 제안입니다. 참가자는 401 (k) 제공 업체를 통해 온라인으로 서비스에 액세스하고 필요한 정보를 입력 할 수 있습니다. Financial Engines는 플랜에서 제공하는 투자 선택에 따라 배정 할 것입니다. 유료로 금융 엔진은 참가자의 계정을 임의로 관리합니다. 무료 버전과 유료 버전 모두를 통해 Financial Engines은 외부 자산을 고려하여 권장 사항을 제시합니다. ( Robo-Advisors와 인간 접촉 : 더 나은 협력?

) 기타 저렴한 대안 Alabama에 본사를두고있는 Employee Fiduciary는 폭 넓은 10 년 넘게 그들의 플랫폼에서 뮤추얼 펀드의 범위. 그들의 수수료는 중소기업에게 아주 적당합니다. ForUsAll은 중소기업을위한 저렴한 비용의 턴키 솔루션을 제공하는 샌프란시스코 기반 회사입니다. 로보 어드바이저는 아니지만 직원을 온라인 정보 수집 프로세스를 통해 걸어 다니며 적절한 뱅가드 대상 날짜 기금에 배치하거나 한정된 메뉴의 뱅가드 인덱스 뮤추얼 펀드가 제공되는 배분을 선호합니다. 그들은 3 명의 (16) 명의 계획 수탁자로 근무하며 중소기업 소유주의 행정 부담을지게됩니다. 회사의 고위 관리자 중 상당수는 Financial Engines에서 왔습니다. 미래? 분명히 아무도 미래가 무엇인지 알 수 없다. Betterment의 주요 독립형 로보 어드바이저 경쟁 업체 인 WealthFront는 Betterment와 경쟁하기 위해 robo 401 (k) 제품을 제공 할 계획이 없다고 밝혔습니다.WealthFront와 전통적인 401 (k) 사업에 종사하는 대기업 중 일부는이 공간에 들어가기를 기다리거나 Schwab 및 Vanguard의 경우 401을 조정할 수 있다고 생각합니다. k) ETF 제공. 아니면, 나는 이것이 성공하면 주요 금융 서비스 회사가 Betterment를 구매하려고하지 않거나 401 (k) 플랫폼을 위해 파트너와 협력하지 않을지 궁금합니다. BlackRock이 미래에 FutureAdvisor를 인수 한 것은 전례가 없었습니다. BlackRock은 모든 기술을 통해 BlackRock이 기술에 대한 액세스를 얻는 데 많은 노력을 기울였습니다. ( Wealthfront vs. Betterment

참조)

Betterment가 401 (k) 제안을하고있는 한 부부와 대화를 나누고 난 후 Betterment의 노력에 깊은 인상을 받았습니다. 내가 그들에게 제기 한 질문을 바탕으로 2016 년 1 월 1 일에 살기 전에이 제안을 실제로 생각한 것이 분명했습니다. 시간은 성공했는지 알 수 있지만, 401 (k) 제안은 저렴한 비용의 턴키 솔루션을 원하는 기업

결론

Betterment의 새로운 401 (k) 플랜 오퍼링은 많은 헤드 라인을 생성했으며 로보 어드바이저의 논리적 진행입니다. 나는 이것이 401 (k) 시장의 점유율을 확보하기위한 로보 어드바이저 중 첫 번째 시도 일 뿐이라고 생각한다. 계속 지켜봐. (자세한 내용은 Robo-Advisor 공간의 다음 장을 참조하십시오. )