이 ETF는 채권 뮤추얼 펀드의 상대적인 안정성과 포트폴리오 다양 화를 주식의 하루 유동성과 결합합니다. 가장 좋은 채권 ETF는 저렴한 가격으로 최고입니다.

관리 자산 측면에서 볼 때, 채권 ETF 공간의 두 왕은 iShares Core 미국 총 채권 ETF (NYSEARCA : AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 53 + 0.07 % Highstock 4. 2. 6 )와 Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA : BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 +0.06 % 하이 스탁으로 창안 됨. 이 두 펀드는 2016 년 3 월 현재 총 자산 규모가 600 억 달러를 넘었습니다.이 수준의 AUM은 다른 채권 ETF보다 크며 나머지 투자 등급의 광범위한 시장 카테고리를 능가합니다. iShares Core US Aggregate Bond ETF는 BlackRock Inc. (NYSE : BLK

BLKBlackRock Inc476. 85-0.47 %

)의 제품으로, Highstock 4. 2. 6

로 작성) 및 성공적인 iShares ETF 시리즈의 일부입니다. 2003 년 9 월에 발족 된이 펀드는 3 년 6 개월 만에 2 개의 펀드 중 오래된 증권 거래소입니다. 세계 최대의 펀드 매니저가 뒷받침하는이 ETF는인지 또는 마케팅이 부족하지 않습니다. 포트폴리오 관리자 인 James Mauro와 Scott Radell이 ETF의 일상 업무를 담당합니다.

총 채권 시장 ETF는 뱅가드의 탁월한 국내 채권입니다. 뱅가드 펀드는 여러면에서 iShares 펀드의 동생입니다. 두 개의 ETF는 사소한 실행 변화에도 불구하고 동일한 지수를 추적하고 낮은 수수료, 안전성 및 강력한 수익률에 대한 건전한 경쟁을 제공합니다. 전략

두 펀드 모두 수동적으로 관리되는 ETF입니다. 패시브 투자 전략은 전체 펀드 비용을 줄이기 위해 고안되었습니다. BlackRock 매각 전 iShares Core US aggregate bond ETF는 훨씬 비싸고 부진한 펀드 였지만 경쟁으로 인해 자산 관리 담당자는 비용을 크게 절감했습니다.

두 ETF는 뱅가드 ETF가 지수의 플로트 조정 버전을 따르고 있지만 국내 채권 성과에 대한 주요 척도 인 Barclays 미국 총계 채권 지수를 추적합니다. Barclays Aggregate Bond Index는 지방 채권, 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS) 및 고수익 채권을 제외한 전체 미국 채권 시장의 시장 가치 가중치 모음입니다.

측정 가능한 데이터 특성

iShares Core 미국 총계 채권 ETF 총액은 34 억 달러 이상으로 Vanguard Total Bond Market ETF보다 약 50 억 달러가 더 많습니다. iShares ETF 포트폴리오는 평균 지속 기간이 5 년으로 약간 길었습니다.53에 비해 5.42 년이고 A에 비해 A +에서 평균 신용도가 높다. 각 가중 평균 성숙도 및 만기 수익률 (YTM) 측면에서 매우 유사하다.

두 기금은 매우 일관된 재무 수치를 보여줍니다. 2016 년 3 월 현재, iShares Core 미국 총계 채권 ETF는 뱅가드 토탈 채권 마켓 ETF의 0.07 %에 비해 0. 08 %의 비용 비율을가집니다. 그들은 매일 거래에서 하루에 수 억 달러를 움직이는 두 가지 유동성 채권 ETF입니다. 매수 / 매도 스프레드는 각각 비교적 작으며 iShares 펀드의 경우 1 센트 미만이고 뱅가드 펀드의 경우 1 센트 미만입니다.

기본적인 리스크

채권 추심 기금으로, iShares Core 미국 S 집계 채권 ETF와 Vanguard Total Bond Market ETF는 간접적으로 기초 자산의 거래 상대방 위험에 노출되어있다. iShares ETF는 신용 상태가 우수하기 때문에 언뜻보기에는 거래 상대방의 위험이 약간 적습니다. 소극적 자금이 자동 조종 장치에서 작동하는 것처럼 보이더라도, 각각은 또한 일부 관리 위험에 노출됩니다.

아마도 인플레이션 위험이 더 큰 우려 일 수 있습니다. 재무부가 무거운 채권 ETF는 거의 시장 수익을 창출하지 못합니다. 주주들이 1 년 이상 실제 생계비를 3 ~ 4 % 인상하는 데 어려움을 겪을 것으로 예상하십시오. ETF의 중기 특성으로 인해 단기 금융 상품에 비해 민감 해지기 때문에 이자율 위험도 문제가됩니다.

성과 및 전문가 의견

iShares Core U. S. Aggregate Bond ETF와 Vanguard Total Bond Market ETF의 후행 5 개년 실적은 사실상 동일합니다. 2012 년 3 월부터 2016 년 3 월까지 각 펀드는 연평균 3.52 %의 수익을 냈습니다. iShares ETF는 그 기간 동안 더 비싼 펀드가되어 버렸기 때문에 Vanguard ETF는 아마 아주 작은 마진으로 더 강력한 실적을 입증했을 것입니다. 뱅가드 ETF는 2015 년 3 월부터 2016 년 3 월까지 12 개월 동안 iShares ETF의 1.39 %에 1.47 %를 반환했습니다.

전문가의 의견은 두 펀드 모두 거의 보편적으로 긍정적이지만 드물게 압도적입니다. Morningstar는이 ETF 각각에 3 개의 별을 수여합니다. 뱅가드 펀드가 8 위를 차지한 반면, 미국 증권 머니는 iShares 펀드를 가장 선호하는 중기 채권을 선호했다.

이상적인 투자자

iShares 핵심 미국 총 채권 ETF와 뱅가드 총 채권 시장 ETF의 전략, 포트폴리오, 벤치 마크, 성과 및 비용이 유사하기 때문에 하나 또는 그 이상의 투자자 그룹에 더 적합한 투자자 그룹이 없습니다. 다른 하나. 일반적으로 말하자면, 어느 한 펀드가 은퇴 의식이 강한 투자자를위한 핵심 지주로서 또는 고급 국내 채권 노출을 원하는 사람들을위한 위성으로 적합 할 수 있습니다. 낮은 수익률과 작은 수익률로 인해 더 젊거나 공격적인 상인에게 적합하지 않습니다.