채권 ETF는 고정 수입 상장 펀드 (ETF)에서 가장 인기있는 선택입니다.

직접 채권에 투자한다면 유동성과 가격 투명성을 포기할 것입니다. 그렇다고 직접 채권에 투자하거나 채권을 채권하는 것은 나쁜 선택입니다. 그것은 투자자에 달려 있습니다. 시장을 따르지 않고 재무 고문을 신뢰한다면, 채권이나 채권 펀드에 직접 투자하는 것이 가장 바람직 할 것입니다. (자세한 내용은 :

본드 기본 : 소개 .) 반면에 심층 연구를 통해 시장에 익숙하다면 채권 ETF를 조사하는 것이 더 합리적 일 수 있습니다. 그렇게함으로써 비싼 관리 수수료를 지불하지 않아도됩니다. 채권 ETF를 사용하면 필요한 모든 정보를 손쉽게 얻을 수 있습니다. 채권 ETF를 선택하기 전에 살펴볼 많은 지표와 요소가 있지만 기본 목표는 항상 저비용으로 추적하는 지표를 나타내는 지표에 투자하는 것입니다. 채권 ETF에 투자함으로써 최소한의 투자와 개별 채권 투자를 줄이는 것입니다. 채권 ETF가 제공하는 유일한 이점과는 거리가 멀다.

- 장점 -

장점

채권 ETF는 즉각적인 다양 화를 제공합니다. 당신의 위험은 많은 다른 채권에 퍼져 있습니다. 이 다양 화는 통화 위험, 기본 위험, 유동성 위험, 정부 위험, 금리 위험 및 시장 위험을 완화하는 데 도움이됩니다. (자세한 내용은

다각화의 중요성

참조) 가격 투명성은 위에 언급되었다. 개별 정보로 반년마다 반대로이 정보에 매일 접근하는 것은 엄청난 이점입니다. 유동성은 또 다른 이점입니다. 개인 채권에 투자하는 것과는 달리 특정 투자 전략을 고안하고 구현할 수 있습니다. 앞서 언급 한 위험으로 인해 전략이 실패하기 시작하면 자본을 보존하기 위해 전략을 변경하거나 포기하는 옵션을 갖게됩니다. 또한 채권 ETF의 경우 만기가되기 전에 판매에 대한 벌금이 부과되지 않습니다. 유연성은 또 다른 이점입니다. 채권 ETF를 사용하면 마진을 사용하고, 단기 매매 옵션을 판매 할 수 있습니다.

채권 ETF는 또한 월간 배당금과 연간 이익 배당금을 통해이자를 지급합니다. 채권 ETF로 자본 이득세에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 왜냐하면 수익은 주식처럼 아무것도 없기 때문입니다. (자세한 내용은

상위 5 개 채권 ETF

참조) 또 다른 이점은 무엇입니까? 다음 이점은 논쟁의 여지가있다. 그것은 안정성이다. 대부분의 경제 환경에서 채권 ETF는 경기 침체가 있더라도 안정성을 제공합니다.사실, 많은 투자자들이 경기가 위축되고 시장이 퇴색 할 때 채권형이나 채권형 ETF로 전환 할 것입니다. 그러나 여전히 선택성이 중요합니다. 이러한 유형의 환경에서는 고수익 채권 (정크 본드) 근처의 아무 곳이나 가고 싶지 않습니다. 가장 높은 수익률을 제공 할 수는 있지만 그 이유는 무엇보다 위험이 가장 큽니다. 경제가 위축되면 불이행이 증가한다. 세계는 현재 부채가 많습니다. 이 부채는 성장을 돕기 위해 사용되었습니다. 그러나 역사상 가장 큰 소비 세대 (베이비 붐 세대)가 현재 은퇴와 노후화로 수십 년 동안 국내 경제를 (그리고 그 이상으로) 이끌었 기 때문에, 소비자 지출은 느리게 진행될 것입니다. (

정크 본드 : 알아야 할 모든 것이

참조) 그렇다면, 성장을 돕기 위해 그 빚을 모두 짊어 지던 기업들은 매우 어려운시기를 되돌아 볼 것입니다 그들의 빚은 성장이 부족하기 때문입니다. 이것은 고수익 채권에 대한 나쁜 소식입니다. 또한 고수익 채권의 60 %는 에너지 부문에 묶여 있으며, 20 %는 파킹 산업에 묶여있다. fracker의 대부분은 (모든 fracker는 아니더라도) 배럴당 55 달러 이하의 이익을 낼 수는 없습니다. 석유 공급이 높고 수요가 현저히 낮 으면 원유 가격이 배럴당 55 달러를 넘지 않을 것입니다. 가능성이 상당히 낮아질 것입니다. 다시 한 번, 고수익 채권을 피하십시오. 고수익 채권에 대한 노출이있는 채권 ETF를 볼 수 있다면, 그것을 귀하의 목록에서 제외시키는 것이 좋습니다. 단점 채권 ETF가 중매 시장에서 거래되기 때문에, 채권 ETF가 중매 시장에서 거래되기 때문에, 채권 ETF가 중매 시장에서 거래되기 때문에, 유동성 채권을 충분히 보유하기가 어려워진다 (

고수익 채권은 동등한 극도의 위험을 감수 하는가? 참조). 색인을 정확하게 추적합니다. 채권 ETF는 거의 항상 보유 자산에서 가장 크고 가장 유동성있는 채권을 사용하지만 전체 인덱스를 추적하는 것과는 대조적으로 여전히 인덱스 채취 방식입니다. 그러나 이것은 대부분의 투자자에게 중요한 요인이되지 않습니다. 연례 관리 수수료는 또 다른 단점이지만 수수료는 여전히 뮤추얼 펀드보다 훨씬 낮을 것입니다. 그런 다음 거래 수수료가 있지만, 이는 포트폴리오의 순 가치가 작고 자주 거래하는 경우에만 적용됩니다. 포트폴리오의 순 가치가 높으면 거래 수수료가 그다지 의미하지 않습니다. 포트폴리오 순수 가치가 낮은 편이라면 자주 거래하지 않는 것이 좋습니다. (자세한 내용은

ETF가 종종 뮤추얼 펀드를 우회하는 이유

참조)

인플레이션을 이길 수는 없을까요? 이것은 대개 우려 할 만하다. 그러나 우리가 디플레이션 환경으로 향하고 있기 때문에 지금 당장은 안된다. 오랜 기간 동안 그렇다. 금리 위험도 우려 할 만하다. 그러나 연방 준비 제도 이사회 (FRB)는 소액 대출을 할 수는 있지만 디플레이션 환경에서 금리를 꾸준히 인상하지는 않을 것이다. 낮은 수익률은 또 다른 잠재적 인 단점입니다. 이것은 실제 관심사이지만 일관성에 대한 위험을 포기하고 있기 때문에 예상됩니다. 채권 ETF에 투자하려면 투자 등급 채권에 대한 익스포저를 고려하십시오. 이것은 향후 몇 년 동안 주식이나 고수익 채권보다 훨씬 안전한 곳이 될 것입니다.낮은 수익률은 손실보다 낫습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 : 투자 등급은 무엇입니까?

)

결론 999 채권 ETF의 장점은 단점을 훨씬 능가하지만, 특히 현 경제 환경. 가장 중요한 테이크 아웃은 고수익 채권에서 벗어나는 것입니다. 비용 비율이 낮고 유동성이 풍부한 채권 ETF를 살펴보고 싶다면 Vanguard Total Bond Market ETF (BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81.87 +0.01 % Highstock 4.9 6,999), iShares Core 미국 집계 채권 (AGG 999 AGGiSh Cr US Ag Bd109.59 +0.04 % 999 Highstock 4. 2. 6 999로 창설) 및 뱅가드 단기 채권 ETF (High Stock 4. 2. 6 999로 창안 된 BSV & nbsp; Shrt-TrmBnd79.57 + 0.04 %). (자세한 내용은

ETF 분석 : 뱅가드 총 채권 시장

참조) Dan Moskowitz는 BND, AGG 또는 BSV에 지위를 갖고 있지 않습니다.