그러나 이러한 전통적인 자산 클래스는 소득 흐름이 현저히 떨어지는 시점까지 증가했습니다. 적자를 극복하기위한 한 가지 전략은 핵심 자산을 보완하기 위해 신용 스펙트럼을 낮추거나 투기성 주식을 선택하는 것입니다. 이 결정은 단기적인 구제가 될 수 있지만 위험도가 상당히 높습니다.

REITs, MLPs 및 Preferred Stocks와 같은 대체 소득 자산에 대한 문호가 열려 포트폴리오를 다변화하고 수익률을 높일 수 있습니다. 이러한 종종 간과 된 소득원은 무관 한 가격 변동의 추가 보너스로 훨씬 높은 배당금을 제공합니다. 많은 경우, 각각의 측정 된 선량은 소득 포트폴리오의 변동성을 낮추는 전통적인 주식 및 채권에 균형추를 제공 할 수 있습니다.

대체 소득 주제를 포트폴리오에 겹치게하는 열쇠는 자신의 행동에 영향을 미치는 요소에 대한 이해를 얻는 것입니다. 소득을 창출하는 거의 모든 자산이 금리와 느슨하게 연결될 수 있기 때문에 재무부 채권 수익률의 중기적인 방향을 평가하는 것이 중요한 요소입니다. 신용 위험이 낮고 지속 기간이 긴 채권을 소유하는 것과 비교할 때 이자율 변동을 관찰하면 대안 소득 자산의 상대적 가치에 대한 통찰력을 제공해야합니다.

여기에서 개별 자산 클래스를 다이빙하여 가격 변동을 좌우하는 다른 부수적 요소에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 우선주의 대부분은 부채 시장 이외의 다른 자본 출처를 찾는 은행과 보험 회사에서 발행합니다. 결국 개별 회사와 금융 시스템의 전반적인 건전성이 성공적인 투자 결과의 지렛대가 될 것입니다.

우선주는 일반적으로 20-30 년과 같이 장기간에 해당하는 통화 기능 또는 만기일로 발행됩니다. 결과적으로 그들은 장기 국채 가격에 공감하는 가격 움직임을 보입니다. 우선주 구매의 가장 좋은시기는 일반적으로 우선주의 가격을 발행 가격 또는 통화 가격에 더 가깝게 조정하는 이자율의 신속한 상승 이후입니다.

구매 가격에 가까운 구매를하면 콜 리스크와 프리미엄 리스크가 줄어들고 수입 흐름이 증가합니다.또한 상승하는 금리는 우선주를 발행하는 대형 은행 기관의 대출 펀더멘털을 개선하여 투자자의 안전 마진을 더욱 높일 수있는 후속 효과를 가져올 수 있습니다. 일반적으로 보통주의 2 배의 수익률로 인해 우선주는 전통적인 주식 시장 노출을 증가시키지 않으면 서 포트폴리오 수익률을 높이는 훌륭한 방법을 제공합니다. 우선 부문에 대한 선호도는 자산 가치가 100 억 달러를 넘는

iShares Preferred Stock Fund

(PFF)를 통해 이루어지며 현재는 73 %를 산출하고 있습니다. 리스크 스펙트럼의 다른 측면에서 REITs와 MLPs는 매력적인 소득 흐름을 제공하지만 상승 된 변동성을 희생시킬 수 있습니다. 가격의 불규칙한 선회의 주된 이유는 일반적으로 경기의 경기 변동과 관련되어 있습니다.

예를 들어 REIT는 기본적으로 실제 부동산을 보유하고있는 실체입니다. 이 구조를 통해 임차인의 수입을 주주에게 다시 소득으로 이전 할 수 있습니다. 그러나 가격은 부동산 담보물의 가치 변동, 공실률로 인한 수익 손실 또는이 둘 모두에 의해 변동될 수 있습니다. 그러므로 REIT는 일반적으로 저금리가 지배적 인 환경에서 자금 조달 비용을 줄이기 위해 높은 경제적 산출량을 발휘하여 부동산 시장 전반에 희소성과 수요를 창출합니다. REITs를 접할 수있는 가장 좋은 방법 중 하나는 다양하고 저렴한 Vanguard Real Estate ETF

(VNQ)를 이용하는 것입니다. 이 ETF는 관리 자산 230 억 달러 이상이며 수익률은 73 %입니다.

석유 및 가스 MLP는 일반적으로 물리적 에너지 파이프 라인을 소유하고 이러한 자산에서 주주에게 소득을 제공한다는 점에서 REITS와 유사한 관계가 있습니다. 그러나 MLP는 신탁이 아닌 파트너십으로 형성되기 때문에 개별 MLP 보유자가 과세 기간에 K-1을받을 수 있습니다. 투자자들은 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통한 MLP 익스포저를 소유함으로써이 부담을 크게 회피 할 수 있습니다. 그러나 모든 투자 수단의 세부 사항 및 과세를 명확히하기 위해 안내서를 다시 확인하는 것이 가장 좋습니다.

석유 및 가스 MLP에 대한 배분은 투자자에게 파이프 라인, 터미널, 원유, 천연 가스 또는 기타 정제 된 제품의 저장 또는 운송과 같은 기반 시설에서 파생 된 소득의 일부를 부여합니다. 따라서 MLP 가격의 변동은 기본 상품의 수요, 공급 측면의 혼란 또는 자금 제공에 대한 접근과 일치 할 수 있습니다. 일반적으로 MLP는 상대적으로 낮은 이자율과 강력한 에너지 제품 수요로 인해 강력한 경제 환경에서 최고의 성과를 거두고 있습니다. MLP 지수의 유형에 따라 다변화의 수율과 수준이 크게 달라질 수 있습니다. 두 가지 탁월한 선택은 적극적으로 관리되는 최초의 신뢰 NA 에너지 인프라 펀드

(EMLP) 및

Alerian MLP ETF

(AMLP)를 포함합니다. 대체 소스의 새로운 수입원을 활용하면 기존 채권이나 배당금 지급 주식에 더 많이 노출되지 않도록 포트폴리오를 다각화 할 수 있습니다.또한 꾸준한 소득 포트폴리오에서 리스크를 관리 할 때 전반적인 변동성이 낮고 더 높은 수입 흐름을 낼 수있는 자산을 찾는 것은 인플레이션 세력으로부터 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다. 성공적인 전략과 마찬가지로 계획을 세우고 결정적으로 실행하면 언제나 최상의 결과를 얻을 수 있습니다. 무료 특별 보고서 : 대체 ETF에 대한 궁극적 인 소득 안내서 공개 :이 기사가 출판되었을 당시, FMD Capital Management의 주임 및 고객은 PFF 및 VNQ에서 직책을 맡았습니다.