충분히 높은 위험 관용도를 지닌 투자자는 Seadrill Limited (NYSE : SDRL SDRLSeadrill Limited0.29 + 8.16 % Highstock 4. 2. 6 로 제작 됨)는 상당한 보상을받을 수 있지만 주식 매입시 상당한 위험이 따릅니다.

해상 시추 산업의 현황

해상 시추 산업은 유가의 장기간 하락으로 인해 어려움을 겪었으며, Seadrill은 적어도 다른 부문보다 더 많은 핀치를 느꼈습니다 업계의 기업. 유가는 $ 28에서 2016 년에 회복되었습니다. 1 월 중 배럴당 50 달러로 배럴당 50 달러 가까이까지 올랐다. 유가가 배럴당 약 30 달러로 하락함에 따라 탐사 및 시추가 급격히 줄어들었고 시추 서비스에 대한 계약 비율이 크게 떨어졌습니다. 초 심해 시추 부문은 특히 영향을 받았습니다. 중요한 $ 50 수준을 넘어서 움직이는 유가가 Seadrill에게 큰 도움이 될 것이며, 탐사와 시추의 재개가 촉발 될 것입니다.

Seadrill의 사업 모델

Seadrill은 전 세계의 석유 회사를 대상으로 해상 시추 서비스를 제공하는 사업에 종사하고 있습니다. 가혹한 환경과 초고층 수 중에서 굴착 할 수있는 굴착 장치가 있습니다. 이 회사는 전 세계에서 두 번째로 큰 심해 시추 장비를 보유하고 있으며, 플랫폼에서 최대 6,000 피트 깊이까지 드릴링하는 자체 조립식 굴착 장치의 세계적인 공급자입니다. Jack-up rig 함대는 업계에서 가장 현대적인 회사 중 하나입니다.

Seadrill은 심해 시추의 틈새 시장에 주안점을두고 있으며 최신식 시추 장비에 ​​집중적으로 투자하고 있습니다. 억만 장자이자 산업 전문가 인 존 프레드릭센 (John Fredriksen)이 이끄는 Seadrill 관리는 심해 시추가 석유 생산의 주요 미래라고 믿고있다. 이 회사는 2005 년 창립 이래 상당한 성장세를 보였으 나 장비 구입 및 인수로 매우 높은 부채 수준을 보였습니다.

Seadrill의 주가 정보

Seadrill의 시가 총액은 $ 1입니다. 30 억 2016 년 8 월 현재 Seadrill 주식은 $ 2에 거래되었습니다. (YTD) 기준으로 19 % 하락한 73을 기록했다. 5 년 평균 연간 수익률은 마이너스 14 %입니다. 10 년 평균 연간 수익률은 5.6 %로 긍정적이며, 석유 및 가스 시추 업계 평균보다 월등히 뛰어났다.

주식의 52 주 거래 범위는 $ 1이다. 57 달러에서 8 달러. 주당 22 달러 였고, $ 46만큼 높았다. 62 유가가 급락하기 전에 2013 년 점유율. 주식은 단기적으로도 거대한 상승 잠재력을 가지고 있습니다.

위험과 기회

저가 주식을 사는 투자자가 실제로 긍정적 인 것으로 보일 수있는 불안정한 낮은 주가 이외에, Seadrill이 직면하는 가장 큰 위험은 낮은 유가의 오랜 가능성과 회사의 부채 부담.Seadrill의 부채 비율 1.0은 업계 평균 인 0.7보다 현저히 높습니다.

유가는 결정적으로 상승세로 돌아서 2016 년 상반기까지 견조한 상승세를 보였습니다. 약 배럴 가격 인 배럴당 $ 50은 2016 년 8 월 중순 가격 인 $ 47 정도에 불과하며 치명적인 수준이다. 가격이 50 달러 이상으로 올라감에 따라 석유 생산 업체들은 시추와 생산을 늘릴 가능성이 점점 커지고있다. 그 수준 아래에서, 그들은 새로운 시추 프로젝트를 피할 가능성이 점점 커지고있다. Seadrill은 부분적으로 유가의 자비에 머물러 있지만, 2016 년까지 상승하는 가격 움직임으로 인해 장려되고있다. Seadrill은 잠재 부채 문제를 인식하고 채권단과 장기 대출 조건을 재협상하는 등의 조치를 취하고있다. 투자자들은 Seadrill의 채권자가 재무 구조 조정에 도움을 줄 명백한 의지에 고무되어 있습니다. Seadrill의 중요한 재정적 인 장점은 프레드릭센 (Fredriksen)의 회장인데, 그는 자신의 돈으로 회사를 지원하겠다는 의지를 충분히 보여주었습니다.

유가가 회복됨에 따라 Seadrill은 크고 현대적인 심해 굴착 장치 및 선박을 보유하고있어 수익을 높이고 수익성을 회복하며 투자자에게 월등 한 수익을 제공하는 주요 위치에 있습니다.

회사의 장기적인 전망은 회사의 최첨단 장비와 이미 확립 된 계약으로 인해 업계 동료와 비교할 때 매우 뛰어납니다. Seadrill은 7 월 말 사우디 아람코로부터 3 억 2,500 만 달러의 계약 연장 3 년을 받았다. 회사에 대한 또 하나의 강력한 장점은 오일 서비스 및 해운 업계에서 오랜 역사를 지닌 프레드릭센 (Fredriksen)의지도입니다. 심지어 주가가 52 주 최고 수준으로 회복 되더라도 가격이 두 배로 거의 두 배가된다는 의미이며, 유가가 배럴당 50 달러 이상으로 오르면 주식은 쉽게 두 자릿수 가격 영역으로 돌아갈 수 있습니다 . 수익성으로의 회귀는 투자자의 건강한 배당 수익으로 이어질 수 있습니다. Seadrill은 2015 년에 부채 상환을 위해 배당금 지급을 중단했지만 2011 년과 2014 년 사이에 평균 약 3 %의 배당 수익률을 보였습니다. 유가 하락으로조차도 Seadrill은 몇 가지 고무적인 재무 메트릭스를 활용하여 운영 및 무료 현금 유동성 (FCF)을 2015 년에 발표했다. PBR (Price-to-Book Ratio)이 0.1 일 때 주식 가치가 매우 강세를 보일 가능성이있다.