대학 및 대학은 기금 자산에서 수억 억 달러를 축적했다. 전국 대학 및 대학교 비즈니스 임원 협회 (University of College and University Business Officers)에 관한 한 연구에 따르면 2008 년 미국의 791 개 단과 대학 및 대학 총 평균 기금 자산은 4 천억 달러를 넘는 것으로 나타났습니다.

기증 기금은 영구적 인 자본 풀로, 조직의 사명 규모가 커지고 중요성이 커짐에 따라 더 많은 기관들이 풀 타임으로 전문성을 관리해야 할 필요성을 인식하고 있습니다. 이로 인해 종종 흥미로운 자산 클래스와 전략에 투자되는 대규모 포트폴리오를 감독하고자하는 투자 전문가에게 기회가 생겼습니다. (자세한 내용은 대학 엔 다우먼트는 어떻게 작용합니까 )

투자 사무소
4 억 달러 이상의 기부금을 가진 대부분의 대학은 하나 이상의 투자 전문가를 고용하는데, 흔히 집합 투자 사무국 또는 투자 직원이라고합니다. 그들의 임무는 투자 정책에 명시된 바와 같이 조직의 재정 및 투자 목표를 달성하기 위해 기금을 수익성있게 관리하고 투자하는 것입니다.

투자 사무소는 기부금의 규모와 복잡성 및 기관이 양질의 기부금 관리에 우선 순위를 두는 지에 따라 한 개인에서 수십 명의 전문가까지 다양 할 수 있습니다. 중간 규모의 투자 사무소는 일반적으로 최고 투자 책임자 (CIO)가 수석 투자 책임자 (종종 이사 또는 상무 이사라고 함)가 지원합니다. 후자는 일반적으로 하나 이상의 자산 클래스를 전문으로하며 투자 분석가, 팀의 하위 구성원이 지원할 수 있습니다. 자산 클래스 선택은 더 간단하고 안전합니다.

다양 화 : 모든 것 (자산) 클래스 참조 교육 배경

기금 관리 분야에서 경력을 쌓는 사람들을위한 최고의 교육 배경에는 경제, 재무, 회계, 투자 및 / 또는 비즈니스 분야의 전공 과정 또는 실질적인 과목이 포함됩니다. MBA는 특히 분석가 수준을 넘어서고 싶은 사람들에게 전형적인 학위입니다. 더욱 유익한 점은 투자 커뮤니티에서 최고의 전문 자격증을 얻은 공인 재무 분석가 (CFA) 지정을받는 것입니다. CFA 지정은 포트폴리오 관리 및 투자 분석에서 숙련도와 무결성을 보여줍니다.

투자 사무실에 고용 된 전문가들은 종종 은행, 자금 관리자 또는 컨설팅 회사에서 재정적 또는 투자 경험을 쌓았습니다. 분석가들은 대학의 회계 또는 재무 분야에서 고용 될 수 있습니다. (이러한 인증은 시간과 돈이 필요하지만, 결합 된 프로그램은보다 현실적인 정보를 얻고 있습니다.
CFA, MBA 또는 둘 다 읽으십시오?

책임 사항 투자 사무소의 특정 책임은 일반적으로 다음을 포함합니다 : 수익 목표, 관련 위험, 자산 배분 지침, 재조정 조항, 적절한 포트폴리오 및 자산 관련 지침을 포함하는 투자 정책 개발 인덱스 벤치마킹과 통화 헤징에 대한 견해를 고려했다. 강력한 투자 정책은 효과적인 기부 관리를위한 좋은 기반을 제공합니다. (차를위한 튠업과 같이,이 재배치는 도로를 가로 지르는 문제를 최소화해야합니다.

포트폴리오 균형을 조정하여 재배치
참조.)

• 투자 정책을 효과적이고 효율적으로 수행하십시오. 투자 정책을 채택한 후에는 구체적인 행동을 통해 이론을 실천으로 옮겨야합니다. 위험 관리. 어떤 위험 요소가 중요하고 어떻게 대응되어야하는지 결정하는 것은 재해를 피하고 강력한 결과를 도출하는 데 중요합니다. 새로운 자산 클래스 및 전략 연구.
• 신규 및 기존 자금 관리자에 대한 실사 (조사 및 분석) 수행. 적절한 경우 관리자 채용 및 해고.
• 컨설턴트를 가장 효과적으로 활용할시기와 방법 결정
• CIO는 역할과 책임이 겹치는 경우가 종종 있지만 직원 배치가 잘되고 잘 운영되는 투자 사무소에서 자산 할당과 같은 광범위하고 전략적인 문제에 대부분 시간을 할애합니다. 고위 투자 책임자는 관리자의 실사 및 특정 자산 클래스 문제에 초점을 맞추고 분석가는 더 많은 정보 처리, 데이터 추적 및보고를 수행합니다. (뜨거운 주식 팁을 얻었습니까? 화상을 입지 않으려면이 팁을 따르십시오.)
• 10 단계의 실사

를 읽으십시오.)

실제 보안 선택은 전형적으로 투자 사무실의 책임이 아닙니다. 사실상 모든 기부는 외부 기금 관리자를 고용하여이 기능을 수행합니다. 잦은 거래 나 유가 증권의 매매에 끌리는 경우, 대학 또는 대학교 투자 사무소에서 일하는 것이 당신을위한 직업이 아닙니다. - 9 ->

직장 환경

캠퍼스 투자 사무소에서 근무할 때의 이점은 다양합니다. 일반적으로 다음과 같은 것들이 포함됩니다 :

흥미롭고 흥미 진진한 사업 : 엔 다우먼트가 종종 대체 자산 클래스와 새로운 투자 전략의 탐구를 이끌 기 때문입니다.

귀하의 성공적인 노력이 고등 교육의 가치있는 사명에 직접적으로 영향을주고 향상 시킨다는 것을 아는 만족.
투자 전문가들의 협조적이고 지원적인 공동체. 훌륭한 반품을 게시하기위한 심각한 경쟁에도 불구하고, 당신을 안내하고, 조언을 제공하며, 경력을 도울 멘토를 찾는 것이 어렵지 않습니다.

• 매력적인 직장 환경 - 스포츠, 예술, 음악, 초청 연사 등 엔터테인먼트 및 교육 활동에 대학 캠퍼스에는 미적 아름다움 이외에도 많은 것들이 있습니다.
• 모든 직장인이 좋아하는 일 / 가족 균형이 유리합니다. 학생들 사이에서만 보급됩니다. (이 도전적인 분야에서의 입장을 확보하기위한 노력과 노력은
• 헤지 펀드에서의 진로를위한 10 가지 단계
• 를 참조하십시오.) 대학 또는 대학교 투자 사무소에서 일하는 데있어서 공통적으로 나타나는 단점은 감독위원회 나 이사회가 시행에 너무 깊이 관여하여 가장 좋은 아이디어를 무시하는 것입니다. 이는 거버넌스가 취약하고 투자 사무실과 집행위원회 또는 이사회 간의 책임 구분이 명확하지 않거나 충분한 권한을 투자 사무실에 제공하지 않을 때 발생합니다. 예일 대학의 CIO 특별 연구원 인 David Swensen은 "Pioneering Portfolio Management"에서 투자 직원 및위원회 역할에 대한 명확한 정의가 포트폴리오의 효과적인 구현을 위해 중요하다고 기록했습니다.
• 또 다른 잠재적 인 단점은 월스트리트 나 헤지 펀드 기준에 훨씬 못 미치는 수준의 급여이다. 그러나 기관들이 탁월한 기부 관리의 중요성과 지불 가치를 점차 인식함에 따라 급여는 더욱 존경받을 수 있고 인센티브 보상 프로그램은 이제 일반화되어 대학과 전문 대학 투자 전문가와 다른 곳의 임금 격차를 줄입니다. 사실, 기증 세계를 떠나는 대부분의 고위 개인은 보상의 부족 때문에가 아니라, 너무나 많은 아이디어가 이사회 나위원회가 직원의 역할을 빼앗기 때문에 무시됩니다. 진출 기회 진로 개발 및 발전 기회는 대학 및 대학교의 투자 전문가에게 탁월합니다. 분석가에서 선임 투자 책임자, CIO, 기관 또는 다른 기관으로 옮겨가는 과정에서 자연스런 경력 발전이 이루어집니다. 비영리 투자 관리자는 또한 자금 관리자, 컨설턴트 및 CIO 회사 아웃소싱을 통해 높은 관심을 모으고 있습니다. 전직 투자 임원 중 상당수가 자산 관리 또는 아웃소싱 CIO 서비스를 제공하는 성공적인 기업을 시작했습니다.

성공을위한 조언

대학 및 대학교의 투자 전문가들은 종종 역설적 사고 방식을 잘 사용합니다. 투자자는 "핫"매니저 또는 자산 클래스를 추구하는 데 거의 도움이되지 않습니다. 대중적인 (따라서 합의에 대한) 의견의 흐름에 저항하려는 의지는 종종 직업 위험이 없더라도 우수한 투자 수익률로 이어집니다. 그럼에도 불구하고 가장 성공적인 투자 장교는 역설적이고 어려운 결정을지지하는 것을 주저하지 않습니다. 가장 수익성있는 행동은 거의 쉬운 행동이 아닙니다. (

거리에서 피가 생기면 구매하십시오.
)

강력한 자산 실사, 관리자 및 전략에 대한 실사를 수행하는 능력은 강력한 투자 성과의 핵심입니다. 강점, 약점, 성격, 역량 및 철학을 정확하게 평가할 수있는 능력이이 과정에서 크게 도움이 될 것입니다. 성공을위한 또 다른 전략은 특히 투자자 대다수가 무관심하거나 두려운 경우에 가장 우수하고 가장 똑똑한 CIO가 추구하는 자산 클래스 및 전략을 조사하는 것입니다. 마지막으로 업계 컨퍼런스에 참석하는 것은 동료 투자 전문가와의 관계를 수립하고 기관 투자 비즈니스의 모든 측면에서 자신을 교육하는 데 매우 유용합니다.
위의 요인들은 성공과 경력 향상의 진정한 열쇠 인 장기간에 걸쳐 우수한 수익을 창출하는 데 도움이되므로 중요합니다. 결론 대학 또는 대학교 투자 사무실에서 경력을 쌓는 것은 흥미롭고 도전적이며 재정적으로 보람을 줄 수 있으며 내일의 지도자 교육을 위해 더 많은 자원을 직접 사용할 수 있으므로 큰 만족감을 줄 수 있습니다.