채권은 더 안전한 투자이며 주식의 반대 방향으로 움직이며 부정적인 상관 관계가있는 경향이 있음을 종종 상기시킵니다. 과감한 판결을 내리기 전에 상호 관계 및 귀하의 결정에 영향을 미치는 다른 중요한 요소에 대해 자세히 살펴 보겠습니다.

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주식 및 채권 상관 관계

투자자는 주식 투자 중에서 다양 화 요인으로 채권을 사용하고 수입을 창출합니다. 다양성은 시장 상황에 따라 다르게 반응하는 자산에 투자했기 때문에 위험을 줄이고 수익을 극대화합니다. 전통적으로 채권은 주식의 반대 방향으로 움직이는 투자로 제시되었습니다. 그러나 이것은 전체 그림을 그리지 않으며 문맥에서보아야합니다. 모닝 스타 (Morningstar, Inc.)의 연구 보고서에 따르면 정부 채권은 주식과 부정적 상관 관계가 있지만 회사채는 그렇지 않다. (관련 독서는 회사채 : 신용 위험에 대한 소개 참조)

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이는 주식이 가치를 잃으면 회사채가 가치를 잃을 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 채권은 일반적으로 주식만큼 하락하지는 않을 것입니다. 주식은 거의 하락하지 않지만 전체 포트폴리오는 여전히 감소 할 것입니다. 이 상관 관계로 인해 채권에 뛰어 들고 나서는 것이 좋습니다. 최종 결정을 내리려면 투자 목표와 일정을 살펴 봐야합니다.

목표 및 일정

보다 긴 시간대를 가진 투자자는 시장을 시도하고 시간을 재는 것보다 올바른 자산 배분을 유지하는 것이 더 적합 할 것입니다. 예를 들어, 퇴직 후 25 년 (또는 심지어 10 년)의 투자자가 추가 위험을 감수하고 저렴한 가격으로 주식을 구매하는 것이 적절합니다. 주식의 장기적인 성장은 돈을 벌 수있는 좋은 장소입니다. (관련 읽기에 대해서는, 최적의 자산 배분 달성 참조)

은퇴에 가까울수록이 질문은 더욱 까다로워진다. 소득을 창출하기 위해 투자가 필요하다면 회사채 나 배당주가 더 좋은 곳인지 결정하는 것이 중요합니다. 현재 주식 시장은 가격이 비싸다. 이 중 일부는 저금리 때문입니다. 따라서 수익률을 추구하는 투자자는 채권 대신 주식으로 이동했습니다. 따라서 주식에 ​​머물러 있으면 자본을 잃을 수있는 상황이 생깁니다.

그러나 저금리는 영원히 지속될 수 없습니다. 이자율이 결국 상승하면 채권의 액면가가 하락할 것입니다. 다시 자본을 잃을 곳.

두 영역 모두 자본 손실의 영향을받습니다. 이제 자본 수익률과 자본 손실에 대처하는 능력을 고려해야합니다.주식에 투자 할 때 당신이 팔 때까지 실제로 자본을 잃지 않습니다. 연금과 같이 배당금 및 기타 출처에서 충분한 소득을 얻었고 판매 할 필요가 없다면 시장이 다시 돌아 왔을 때 자본을 되 찾을 수 있습니다. (관련 읽기에 대해서는 자본 손실과 세금 참조)

채권의 경우 이것은 까다 롭습니다. 단 하나의 채권을 완전 소유하고 만기까지 보유하고 있다면 만기에 액면가를 되돌려받을 때 자본을 보호 할 수 있습니다. 투자하는 채권에 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 사용하는 경우 자본 손실이 발생할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 펀드 매니저의 결정에 달려 있습니다. 그것은 당신의 통제에서 벗어났습니다. (관련 자료는

우선주 vs. 채권 : 선택 방법 참조) 수확량 비교와 관련하여 5 년에서 10 년 사이의 고급 채권은 매우 유사한 2. 0 %에서 3.5 % 범위의 주식.

둘 사이의 유사성과 채권에 대한 많은 통제력이 없기 때문에 주식은 지금 당장 좋은 곳처럼 보입니다. United Parcel Service, Inc. (UPS

UPS 소포 서비스 Inc 113 3. 92-1. 33 % Highstock 4. 2. 6 로 창안 됨)와 같은 우량주 배당주에 초점을 맞추고, 제너럴 일렉트릭 (General Electric) (GE 999GEGeneral Electric Co20.13-0.05 % Highstock 4. 2. 6 으로 제조) 및 The Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1.09 % Highstock 4. 2. 6 로 제조 됨). 그렇다면 시장이 무너질 때, 당신은 고공 비행 신개념 주식보다 걱정할 필요가 없습니다. (관련 독서는 배당금이 주식 가격에 미치는 영향 참조) 결론> 투자 한 곳은 목표와 일정에 영향을 받아야합니다. 퇴직 일수록 현재 시장에 대해 걱정할 필요가 없으므로 자산 배분을 쉽게 할 수 있습니다. 퇴직시기가 가까울수록 돈으로 무엇이 필요한지 이해하고 투자에 적합한 장소를 선택하는 것이 더 중요합니다. 오늘날의 시장에서 소득을 찾는 사람들은 채권보다는 주식에서 더 잘할 것입니다. (관련 읽기 : 금융 시장 : 자본 시장과 자본 시장 참조) 발행 당시 Andrea Travillian은 GE와 UPS가 길었습니다. 그녀는 출판 후 48 시간 이내에 해당 유가 증권을 교환 할 의사가 없습니다.