블라인드에 대해 이야기하십시오. 금요일은 최근 강세장에서 정상적인 날이었습니다. 시장이 약간 매도되었지만 다우 지수가 사상 최고치를 계속해서 기록하고 있다는 사실은 더 이상 뉴스가 아닙니다. 투자자들은 주말에 모든 것이 잘되었다고 생각했지만, 키프로스가 유럽 연합 (EU)과 구제 금융 계약을 체결했다는 뉴스가 나오자 투자자들은 맹목적이었다.
우선, 키프로스는 어디에 있습니까? 키프로스는 그리스의 동쪽과 터키의 남쪽 동부 지중해에 위치해 있습니다. 솔직히 투자 세계의 대부분이 관심을 가질만큼 충분히 크지 않은 졸린 나라 중 하나입니다. CIA Factbook에 따르면이 나라는 인구 1 백만에 달하며로드 아일랜드 주만큼 많은 인구가 있습니다. 이 나라는 77 %의 그리스어, 18 %의 터키 인 그리고 5 %의 다른 민족들과 35 세의 중간 연령대를 가지고 있습니다.
그 땅의 질량은 대략 7,800 평방 마일이며 대략 뉴저지의 크기입니다. 이것은 국제 헤드 라인의 대상이 될 나라처럼 들리지는 않지만 이야기에 더 많은 부분이 있습니다.
It Again Again Again
키프로스는 2009 년까지 경제를 바꿨습니다. 2003 년 6. 3 %의 적자를 기록한 후 2008 년에는 2 %의 흑자를 기록한 일련의 긴축 조치를 시행했다. 경기 침체가 닥쳤을 때 키프로스는 그리스 부채에 대한 대규모 노출 . 2012 년에이 나라는 2. 3 % 감소했다.
Fitch와 같은 대행사가 BB 등급을 부여하고 추가로 등급을 낮추라는 경고를 받으면서이 국가는 2012 년에 수 차례 등급을 낮췄습니다. 이로 인해 키프로스의 차입 비용이 증가했습니다. CNBC에 따르면 키프로스 은행 부문은 경제 규모의 약 8 배에 달하며 러시아의 출처에서 나온 190 억 달러 또는 모든 예금의 1/3을 차지합니다. 러시아 최대의 투자자 인 드미트리 리 볼로 플레 프 (Dmitry Rybolovlev)는 키프로스 은행의 지분 10 %를 80 억 달러에서 100 억 달러에 이른다.
캐나다 언론
은 러시아 엘리트들이 키프로스 은행을 사용하여 러시아의 정치적 불확실성과 부패를 피한다고보고합니다. 또한 불법적 인 수단을 통해 벌어 들인 돈은 종종 눈이 어두워 진 정책 때문에 키프로스에 퍼널됩니다. 러시아는 작년에 4 백 9 십억 달러가 외국 계좌에 불법적으로 유출되었다고 추정한다. 러시아의 GDP의 2.5 %를 차지한다. 키프로스가 자본 통제를 부과하면 러시아 은행들이 키프로스 기반 러시아 기업 400 억 달러를 빌려주기 때문에 러시아 은행이 GDP의 2 %에 해당하는 손실을 입을 수 있다는 우려가있다. 러시아 당국자들은 관행에 대한 외적인 불만을 나타낼 지 몰라도, 그들의 행동은 우주 비행사와 러시아인임을 증명한다.
구제 금융 이야기는 무엇입니까? 키프로스는 그리스에 노출되어 체계적으로 손상되었습니다. 그리스와 다른 여러 나라들처럼 유럽 연합에 구제 금융을 요청했으나 이번에 EU는 마지 못해 그리스의 예와 같이 말하지 않았다.
대신 EU는 "우리가 당신을 도울 수 있다면, 너 자신을 먼저 도울 수있다. "그것은 키프로스 은행에 예금 된 돈을 가진 모든 사람들이 구제 금융 비용을 지불하도록하는 논란이되고 전례없는 움직임의 시작이었다.
누가 가장 큰 영향을 미쳤습니까? 독일, 그리고 대부분은 정당하게 그렇게 말할 것입니다. 그들은 돈을 필요로 할 때 EU를위한 "가는 곳"이되는 것에 지쳤습니다. 마이클 푸치 (Merckel Christian Democratic Union) 당의 하원 의원은 "왜 독일인들이이 사람들을 구제해야하며, 적어도 자신들만으로 구제 금융을받을 수는 없는가? "
앙겔라 메르켈 총리는 9 월 선거에 직면하면서 대중의 정서를별로 고려하지 않고 독일의 돈을 더 이상 내놓을 여력이 없다. 이것은 분명히 그녀의 나라를위한 공개 전시였습니다.
결과는 작은 세금이 아니었다. 100 개 이상의 예금을 가진 사람은 9.9 %의 세금을, 100,000 유로 미만의 사람들은 6.75 %의 세금을 낼 수 있습니다. 아이디어는 간단했다 : 러시아 사람들에게 붙여라 - 구제 금융에 돈을 지불하자. 그러나 빈 커피 포트와의 매우 늦은 회의가되어야했던 동안, 어떻게 든 그들은 은행 예금자이고 침체기에 깊숙한 곳에서 살고있는 키프로스 시민들을 잊어 버렸습니다. 이 계획은 58 억 유로를 올릴 계획이지만, 새로운 계획이있을 수 있습니다.
월요일에 은행 경축일 (거의 우연이 아니기도 함)이 있었으므로 세금이 부과되기 전에 은행에 돈이 돌아갈 수 없었습니다. 의회가이 계획을 채택하기 위해 투표하지 않을 것이 명백 해지자 국영 은행 시스템은 적어도 목요일까지 폐쇄 된 상태라고 말했다. 그래서이 계획에 찬성하는 정치인들이 투표하기를 로비 할 수 있습니다.
이제 분명하게 보이는 것은 키프로스가 더 강한 커피를 끓여서 더 좋은 계획을 세워야한다는 것입니다. CNBC는 처음 20,000 유로는 면제 될 수 있으며, 최대 100,000 유로까지는 3 % 세금 만 낼 수 있다고보고했다.
세상에 무슨 의미가 있습니까?
첫째, 은행 업무 방식이 더 이상 완전히 신뢰할 수 없음을 의미합니다.
Gartman Letter
의 저자 인 Dennis Gartman은 은행 업무의 본질이 뿌리까지 흔들렸다 고 말했습니다.
일요일 아침 은행에서 보낸 이메일을 보면, "공무원과 합의한 결과 은행 계좌의 6.75 %가 영업일 기준으로 철회 될 것입니다. "당신은 어떤 은행에도 돈을 보관하는 것을 재고 할 것입니다. 그것은 앞으로 나아갈 공포입니다. 이 전례가 설정된 경우 전 세계 어느 은행에서든 사람의 돈은 얼마나 안전합니까? 둘째, 미국은 연준이 경제에 돈을 투입했기 때문 만이 아니라 지난 몇 년 동안 헤드 라인을 장식 한 유럽의 드라마가 눈에 띄게 부재했기 때문에 강세에 있었다. 투자자들은이 이야기가 유로존 문제의 재발을 알리는 것에 우려하고 있습니다. 행동을 취하십시오 투자자들은 유로존이 금융 언론에서 1면 기사 일 때 시장이 불안정해진다는 것을 알고 있습니다.연방 준비 제도 이사회 (FRB)는 여전히 시장에 막대한 양의 유동성을 쏟아 부 었으며 월요일부터 시장의 반응을 측정하고있다.이 헤드 라인 때문에 황소가 저지 된 것처럼 보이지는 않는다.
지난 3 개월 동안 S & P가 8 % 이상 상승한 가운데 키프로스 나 다른 어떤 사건이든 모두가 기다리고있는 수정을 촉발 할 수 있습니다. 긴 노출을 줄이거 나 침체에 대비하여 포트폴리오를 헤지하는 것이 좋습니다.
VIX가 그렇게 낮은 수준이라면, 풋 옵션의 형태로 보호를 구입하는 것이 저렴합니다. 옵션 트레이더가 아닌 경우 코카콜라 (NYSE : KO
KOCoca-Cola Co45. 47-1.9 %
Highstock 4. 2. 6
로 만든) 또는 Abbott Labs (뉴욕 증권 거래소 : ABT
ABTAbbott Laboratories55.01-0.83 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 이 이름들은 건전한 배당금을 지불하고 더 넓은 시장만큼 감소하지 않을 것입니다. 헤지 화를위한 또 다른 방법은 iShares iBoxx $ High Yield 회사 채권 ETF (ARCA : HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0.01 % Highstock 4. 2. 6 ), 6 %의 배당금을 지불합니다. 가장 중요한 것은 시장이 뉴스 중심으로 자리 잡을 때 글로벌 이벤트를 따라 포트폴리오를 보호하고 시장에 미치는 영향을 연구하는 것입니다. 시장의 성격을 배우면 다음 헤드 라인의 부정적 헤드 라인에 대비할 수 있습니다.