특정 투자의 위험이 높을수록 가능한 수익이 높다는 위험 보상 개념을 잘 알고있을 것입니다. 그러나 많은 투자자들은 개인 포트폴리오가 감내해야 할 위험 수준을 결정하는 방법을 이해하지 못합니다. 이 기사는 모든 투자자가 자신의 개인 위험 수준을 평가하는 데 사용할 수있는 일반적인 프레임 워크와이 수준이 다양한 투자와 어떤 관련이 있는지를 제공합니다.

위험 보상 개념
이것은 수익을 기대할 수있는 모든 것을 구성하는 일반적인 개념입니다. 돈을 무언가에 투자 할 때마다 돈을 돌려받지 못할지도 모르는 크고 작은 위험이 있습니다. 차례로, 당신은이 위험을 감당할 수있는 보상을 기대합니다. 이론적으로 위험이 높을수록 투자를 유지하는 데 더 많이 받아야하며 위험이 낮을수록받는 위험은 적습니다.

투자 유가 증권의 경우 다양한 유형의 유가 증권 및 관련 위험 / 보상 프로필을 사용하여 차트를 생성 할 수 있습니다.

이 차트는 결코 과학적인 의미가 아니지만 투자자가 다른 투자를 선택할 때 사용할 수있는 가이드 라인을 제공합니다. 이 차트 상단에는 위험이 더 높지만 투자자에게 평균 수익률 이상으로 높은 잠재력을 제공 할 수있는 투자가 나와 있습니다. 낮은 부분은 훨씬 더 안전한 투자이지만, 이러한 투자는 높은 수익률을위한 잠재력이 더 낮습니다.

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위험 선호도 결정
선택할 수있는 투자 유형이 매우 다양하여 투자자는 자신이 처리 할 수있는 위험 정도를 어떻게 결정합니까? 모든 사람이 다르기 때문에 모든 사람에게 적용 할 수있는 견고한 모델을 만드는 것은 어렵지만 취할 수있는 위험도를 결정할 때는 다음 두 가지 사항을 고려해야합니다.

Time Horizon 투자하기 전에 항상 돈을 투자해야하는 시간을 결정하십시오. 새 집을 계약금으로 지불하기 위해 오늘 20 달러, 000 달러를 투자해야하지만 1 년 이내에 필요하면 고위험 주식에 돈을 투자하는 것이 최선의 전략이 아닙니다. 투자 위험이 높을수록 변동성이나 가격 변동이 커집니다. 따라서 귀하의 시간 범위가 상대적으로 짧으면 유가 증권을 상당한 손실로 판매하도록 강요받을 수 있습니다. 더 긴 시간으로 투자자는 가능한 손실을 보상 할 시간이 많아 이론적으로는 더 높은 위험에보다 관대합니다. 예를 들어, 20,000 달러가 10 년 내에 살 계획 인 호숫가 별장을 의미한다면, 위험이 높은 주식에 돈을 투자 할 수 있습니다. 왜? 손실을 복구하고 그 위치에서 너무 일찍 팔아 버릴 가능성을 줄이기 위해 더 많은 시간을 사용할 수 있기 때문입니다. Bankroll 당신이 잃을 돈의 양을 결정하는 것은 위험 허용 한계를 알아내는 또 다른 중요한 요소입니다.이것은 가장 낙관적 인 투자 방법이 아닐 수도 있습니다. 그러나 가장 현실적입니다. 잃을 여유가 있거나 일정 기간 동안 묶어 둘 수있는 돈만 투자하면 공황 또는 유동성 문제로 인해 투자를 중단하지 않아도됩니다. 더 많은 돈을 가질수록 더 많은 위험을 무릅 쓸 수 있습니다. 예를 들어, 50,000 달러의 순자산을 가진 사람과 5 백만 달러의 순자산을 가진 다른 사람을 비교하십시오. 두 회사 모두 순자산 가치 25,000 달러를 유가 증권에 투자하면 순자산 가치가 더 낮은 사람은 순 가치가 높은 사람보다 쇠퇴의 영향을 더 받게됩니다. 또한 투자자가 유동성 문제를 겪고 즉시 현금이 필요하면 첫 번째 투자자는 투자를 중단해야하며 두 번째 투자자는 다른 자금을 사용할 수 있어야합니다.

투자 위험 피라미드
귀하의 시간 범위와 자금을 인정함으로써 포트폴리오에서 얼마나 많은 위험을 수용 할 수 있는지 결정한 후 위험 피라미드 접근법을 사용하여 자산 균형을 조정할 수 있습니다.

이 피라미드는 투자자가 각 증권의 위험 프로파일에 따라 포트폴리오 투자를 다양화할 수있는 자산 배분 도구로 생각할 수 있습니다. 투자자의 포트폴리오를 대표하는 피라미드는 세 가지 별개의 계층을 가지고 있습니다 :

피라미드의 기본 - 피라미드의 기초는 그 위의 모든 것을 지원하는 가장 강력한 부분을 나타냅니다. 이 영역은 위험이 낮고 예측 가능한 수익을 창출하는 투자로 구성되어야합니다. 가장 큰 영역이며 많은 자산으로 구성됩니다. 중간 부분 -이 지역은 자본 이득을 여전히 허용하면서 안정적인 수익률을 제공하는 중위험 투자로 구성되어야합니다. 기반을 형성하는 자산보다 더 위험하지만 이러한 투자는 여전히 상대적으로 안전해야합니다. Summit - 고위험 투자를 위해 특별히 마련된 것으로, 피라미드 (포트폴리오)의 가장 작은 영역이며 심각한 파급없이 손실 할 수있는 돈으로 구성되어야합니다. 또한, 정상 회담의 자금은 공정하게 처분 할 수 있어야 자본 손실이있는 경우 조기에 판매 할 필요가 없습니다.

결론
모든 투자자가 동등하게 창출되는 것은 아닙니다. 다른 사람들이 위험을 덜 선호하는 반면, 일부 투자자는 더 많은 순자산을 가진 사람들보다 더 많은 위험을 선호합니다. 이러한 다양성은 투자 피라미드의 아름다움으로 이어집니다. 포트폴리오에서 더 많은 위험을 원하는 사람들은 다른 두 섹션을 줄임으로써 정상 회의 규모를 늘릴 수 있으며 위험을 줄이려는 사람들은 기본 규모를 늘릴 수 있습니다. 포트폴리오를 나타내는 피라미드는 위험 선호도에 맞게 사용자 정의해야합니다.

투자자는 리스크에 대한 아이디어와 리스크가 어떻게 적용되는지 이해하는 것이 중요합니다. 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 것은 개별 유가 증권을 조사하는 것뿐만 아니라 자신의 재정 및 위험 프로필을 이해하는 것입니다. 특정 수준의 위험 허용 성과 수익을 극대화 할 수있는 유가 증권의 추정치를 얻으려면 투자자가 투자해야하는 시간과 비용 및 그들이 찾고있는 수익에 대한 아이디어가 있어야합니다.