많은 투자자들이 해외 증권에 포트폴리오의 일부를 배치합니다. 이 결정은 다양한 뮤추얼 펀드, ETF (Exchange Traded Fund) 또는 주식 및 채권 상품 분석을 포함합니다. 그러나 투자자들은 종종 국제 투자 과정에서 중요한 첫 걸음을 간과합니다. 해외 투자 결정은 고려중인 투자 환경의 위험성을 결정하는 것으로 시작해야합니다. 국가 위험이란 특정 국가에 고유 한 경제, 정치 및 비즈니스 위험을 말하며 예상치 못한 투자 손실을 초래할 수 있습니다. 이 기사에서는 국가 위험의 개념과 투자자가 분석 할 수있는 방법에 대해 살펴 봅니다. ( 외환 ETF에서 행운 찾기 .

- 경제 및 정치 리스크

외국에 투자 할 때 두 가지 주요 위험 요인을 고려하십시오.

경제적 위험

• :이 위험은 국가의 부채 상환 능력을 나타냅니다. 안정된 재정력과보다 강력한 경제력을 갖춘 국가는 경제가 약한 국가 나 경제가 취약한 국가보다 안정적인 투자를 제공해야합니다. 정치적 위험
• :이 위험은 투자자에게 예상치 못한 손실을 가져올 수있는 국가 내에서 이루어진 정치적 결정을 나타냅니다. 경제적 위험은 부채를 갚기 위해 국가의 999 능력으로 종종 언급되지만, 정치적 위험은 때로는 부채를 지불하거나 상냥한 분위기를 유지하려는 국가의 자발성 이라고도합니다. 외부 투자. 한 나라의 경제가 강하고 정치 환경이 외부 투자자들에게 비우호적이거나 비우호적이라면 그 국가는 투자 할만한 좋은 후보자가 아닐 수도있다. 경제적 및 정치적 위험 측정 미국의 기업들이 빚을 갚을 능력을 결정하기 위해 신용 등급을 받듯이 국가도 마찬가지입니다. 실제로 세계의 거의 모든 투자 가능한 국가는 Moody 's, S & P (Standard & Poor 's) 또는 다른 대형 평가 기관으로부터 등급을받습니다. 신용 등급이 높은 국가는 신용 등급이 낮은 국가보다 안전한 투자로 간주됩니다. 한 국가의 신용 등급을 조사하는 것은 잠재적 인 투자 분석을 시작하는 훌륭한 방법입니다.

투자를 결정하는 또 다른 중요한 단계는 국가의 경제적 및 재정적 기본을 조사하는 것입니다. 다른 분석가들은 다른 측정 방법을 선호하지만 대부분의 전문가들은 해외 투자를 고려할 때 국가의 국내 총생산 (GDP), 인플레이션 및 소비자 물가 지수 (CPI) 수치로 전환합니다. 투자자들은 또한 국가의 금융 시장의 구조, 매력적인 투자 대안의 가용성 및 현지 주식 및 채권 시장의 최근 실적을 신중하게 평가하고자합니다.

국가 위험에 대한 정보 출처

외국의 경제 및 정치 환경에 대한 많은 우수한 정보 출처가있다.

뉴욕 타임즈

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월스트리트 저널 및 파이낸셜 타임스 는 해외 이벤트에 상당한 관심을 쏟습니다. 많은 우수한 주간 잡지는 또한 국제 경제 및 정치를 포함합니다. 이코노미스트 는 일반적으로 주 간행물 중 표준 소지자로 간주됩니다. 이코노미스트 인텔리전스 유닛 (EIU)과 중앙 정보국 (CIA)의 "The World Factbook"은 객관적이고 포괄적 인 국가 정보의 두 가지 훌륭한 원천이며 국가 및 지역에 대한 심층적 인 보도가 있습니다. 이 두 자원 모두 한 국가의 경제적, 정치적, 인구 통계 학적 및 사회적 환경에 대한 전반적인 개요를 제공합니다. EIU는 또한 세계의 대부분의 국가에 대한 평가를 제공합니다. 이러한 등급은 Moody 's, S & P 및 기타 "전통적인"등급 기관에서 발행 한 등급을 보완 할 수 있습니다. 마지막으로, 물론 인터넷은 많은 외국 신문과 잡지의 국제 판을 포함한 많은 정보를 제공합니다. 현지에서 제작 된 뉴스 출처를 검토하면 때로는 투자 고려 대상 국가의 매력에 대해 다른 관점을 제공 할 수 있습니다. 선진국, 선진국 및 선진국 국제 투자 시장에는 세 가지 유형이 있습니다.

선진국

은 가장 규모가 크고 선진국 경제로 구성됩니다. 그들의 경제 시스템은 잘 발달되어있다. 그것들은 정치적으로 안정되어 있으며 법의 지배가 잘 정립되어 있습니다. 선진 시장은 일반적으로 가장 안전한 투자 대상으로 여겨지지만, 경제 성장률은 초기 개발 단계의 국가의 경제 성장률보다 훨씬 높습니다. 선진 시장에 대한 투자 분석은 일반적으로 현재의 경제 및 시장 사이클에 집중합니다. 정치적 고려 사항은 종종 덜 중요한 고려 사항입니다. 선진 시장의 예로는 미국, 캐나다, 프랑스, ​​일본 및 호주가 있습니다.

신흥 시장

은 급속한 산업화를 경험하며 매우 높은 수준의 경제 성장을 보여줍니다. 이러한 강한 경제 성장은 때때로 선진 시장에서 사용 가능한 투자 수익보다 우수한 투자 수익으로 해석 될 수 있습니다. 그러나 신흥 시장은 선진 시장보다 위험합니다. 신흥 시장에는 종종 정치적 불확실성이 더 많으며 경제가 과도한 호황과 흉상에 노출 될 가능성이 더 큽니다. 신흥 시장의 경제 및 금융 펀더멘털을 신중하게 평가하는 것 외에도 투자자는 국가의 정치 환경과 예상치 못한 정치적 발전 가능성에 세심한주의를 기울여야합니다. 중국, 인도, 브라질 등 세계에서 가장 빠르게 성장하는 많은 국가들이 신흥 시장으로 간주됩니다.

• 프런티어 시장 은 투자 대상의 "차세대 물결"을 대표합니다. 이 시장은 일반적으로 전통적인 신흥 시장보다 작거나 외국인 투자 능력에 제약이있는 국가에서 찾아 볼 수 있습니다.프런티어 시장은 예외적으로 위험 할 수 있으며 종종 유동성이 낮을지라도 시간이 지남에 따라 평균 이상의 수익률을 낼 수 있습니다. 프런티어 시장은 다른 전통적인 투자 대상과의 상관 관계가 낮아 균형 잡힌 투자 포트폴리오에서 다양한 분산 혜택을 제공합니다. 신흥 시장과 마찬가지로 프런티어 시장의 투자자는 경제 및 금융 발전뿐만 아니라 정치 환경에 세심한주의를 기울여야합니다. 프런티어 시장의 예로는 나이지리아, 보츠와나, 쿠웨이트가 있습니다.
• 해외 투자시 중요한 단계 일단 국가 분석이 완료되면 몇 가지 투자 결정을 내려야합니다. 첫 번째는 다음과 같은 투자 방법을 선택하여 투자 할 곳을 결정하는 것입니다 :
• 광범위한 국제 포트폴리오 신흥 시장 또는 선진 시장에 초점을 맞춘보다 제한된 포트폴리오

유럽이나 중남미

특정 국가

• 국내 투자의 기본 원칙 인 다각화는 국제적으로 투자 할 때 더욱 중요하다는 것을 기억하십시오. 단일 국가에 전체 포트폴리오를 투자하기로 결정하는 것은 현명한 방법이 아닙니다. 광범위하게 분산 된 글로벌 포트폴리오에서 투자는 선진 시장, 신흥 시장 및 국경 시장에 할당되어야합니다. 보다 집중된 포트폴리오 일지라도, 투자는 다각화를 극대화하고 위험을 최소화하기 위해 여러 국가에 분산되어야합니다. 투자 할 곳을 결정한 후 투자자는 투자 할 투자 수단을 결정해야합니다. 투자 옵션에는 선택한 국가에 위치한 주권 부채, 주식 또는 회사채, 미국 기반 회사의 주식 또는 채권이 포함됩니다. 선별 된 국가 또는 국제적으로 집중된 ETF 또는 뮤추얼 펀드로부터 상당한 부분의 수익을 얻습니다. 투자 수단의 선택은 각 투자자의 개인 지식, 경험, 위험 프로필 및 수익 목표에 달려 있습니다. 의심 스러울 때 위험을 줄임으로써 시작하는 것이 좋습니다. 나중에 더 많은 위험을 포트폴리오에 추가 할 수 있습니다.
• 투자를 철저히 조사하는 것 외에도 국제 투자자는 자신의 포트폴리오를 모니터링하고 조건에 따라 보유 자산을 조정해야합니다. 미국과 마찬가지로 해외 경제 상황이 끊임없이 진화하고 있으며 신흥 시장이나 국경 시장에서 정치 상황이 빠르게 바뀔 수 있습니다. 한때 유망 해 보였던 상황은 더 이상 그렇게 될 수 없습니다. 과거에는 너무 위험 해 보였던 국가들이 현재 투자 가능한 후보자가 될 수 있습니다. 결론
• 해외 투자는 예기치 못한 투자 손실을 가져올 수있는 경제적, 정치적 및 비즈니스 위험에 대한 신중한 분석이 필요합니다. 이 국가 위험 분석은 국제 포트폴리오를 구축하고 모니터링하는 기본 단계입니다. 국가 위험을 평가하는 데 사용할 수있는 많은 우수한 정보 출처를 사용하는 투자자는 국제 포트폴리오를 구성 할 때 더 잘 준비 될 것입니다.