아마도 패니 매 (Fannie Mae)에 대해 들어 보셨을 것입니다. 그러나 그것이하는 일과 그것이 어떻게 운영되는지를 아십니까? 일반적으로 패니 매 (Fanny Mae)라고 불리는 연방 국가 모기지 협회 (Federal National Mortgage Association, FNMA)는 뉴딜 정책의 일환으로 대공황기에 의회가 1938 년에 설립 한 정부 후원 기업 (GSE)입니다. 주택 담보 대출은 중산층부터 저소득층까지 주택 담보 대출을 가능하게함으로써 주택 시장을 자극하기 위해 설립되었습니다.

Fannie Mae는 차입자에게 모기지를 제공하거나 제공하지 않습니다. 그것은 구매하고 두 번째 모기지 시장을 통해 그들을 보장합니다. 실제로, 그것은 중매 시장에서 모기지를 가장 많이 구매 한 두 명 중 하나입니다. 다른 하나는 연방 형 주택 융자 모기지 회사 (Federal Home Loan Mortgage Corporation) 또는 프레디 맥 (Freddie Mac)입니다. 프레디 맥 (Freddie Mac)은 의회가 만든 정부 후원 기업이기도합니다. (더 자세한 내용은

패니 매 (Fannie Mae)가 돈을 버는 방법 ) 유동성 창출

모기지 시장에 투자함으로써, Fannie Mae는 은행, 저축 및 신용 조합과 같은 대출 기관에 더 많은 유동성을 창출하여 더 많은 모기지를 인수하거나 자금을 조달 할 수있게합니다. Fannie Mae에 따르면, 2009 년부터 $ 4를 제공했습니다. 모기지 시장 유동성 2 조.

모기지 구매 및 보증은 엄격한 기준을 충족해야합니다. 예를 들어, 2014 년 한 가족 주택에 대한 기존 대출의 한도는 대부분 지역의 경우 417 달러, 000 달러, 하와이 및 알래스카를 포함한 고비용 지역의 경우 625 달러입니다.

모기지 대출 기관이 패니 매 (Fannie Mae)의 지원을받을 수 있으려면 비 윤리적 인 서브 프라임 대출 관행을 실행하지 않는 데 동의해야합니다. 서브 프라임 대출은 프라임 이자율보다 높은 이자율을 가지며 대출자가 높은 신용 등급을 지닌 신용이 떨어지는 대출자에게 제공됩니다. ( Subprime Lending : Helping Hand or Underhanded

참조)

모기지 담보 증권 2 차 시장에서 모기지를 구매 한 후에 Fannie Mae는 모기지 담보 증권 MBS). MBS는 모기지 또는 모기지 풀에 의해 보호되는 자산 담보 증권입니다. Fannie Mae의 모기지 담보부 증권은 보험 회사, 연기금 및 투자 은행과 같은 기관에서 구매합니다. MBS에 대한 원금과이자의 지급을 보장합니다. 패니 매 (Fannie Mae)는 또한 자기 소유 및 다른 기관의 모기지 담보 증권에 투자하는 보유 포트폴리오로 일반적으로 불리는 자체 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 패니 매 (Fannie Mae)는 대행사 부채라고 불리는 부채를 보유 포트폴리오에 투자합니다. ( Fannie Mae, Freddie Mac 및 2008 년

의 신용 위기 참조)

모기지, 주택 및 금융 위기

1969 년부터 패니 매 (Fannie Mae)는 상장되었습니다. 2010 년까지, 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 거래되었습니다.주식이 뉴욕 증권 거래소가 위임 한 최소 자본 요건 이하로 떨어지면 모기지, 주택 및 금융 위기 이후에 상장 폐지되었습니다. 이제는 창구 판매가됩니다. (더 자세한 내용은 누가 서브 프라임 위기를 책임질 것입니까? )

비 윤리적 대출 관행으로 위기가 발생했습니다. 2000 년대 중반 주택 경기가 호황을 누리는 동안 대출 기관들은 기준을 낮추고 가난한 신용을 가진 차용자에게 주택 담보 대출을 제공했습니다. 2007 년 주택 버블 붕괴와 수천 명의 차용자들이 채무 불이행에 빠져 서브 프라임 붕괴로 알려졌습니다. 이것은 금융 시장을 꼬리 꼬풍으로 보내고 미국에서 수십 년 만에 가장 심각한 경기 침체를 낳은 신용 시장에 큰 타격을 입혔습니다. (자세한 내용은

과거 경기 침체 검토 참조) 정부의 탈취 및 구제 금융

2008 년 하반기에 Fannie Mae와 Freddie Mac은 정부에 의해 보수 공사를 통해 인수되었다. 연방 주택 금융위원회. 둘 다 187 달러짜리 곡으로 탈락했다. 40 억이었고, 그들을 붕괴로부터 구해 냈습니다. 2014 년 8 월 현재 Fannie Mae는 정부가 구제 금융에서받은 것보다 더 많은 돈을 갚았습니다. Fannie Mae는 모기지 붕괴 이후 대출 수정에 집중하기 시작했습니다. (999) 대출 수정은 기존 모기지의 조건을 변경하여 차용자가 모기지에 대한 채무 불이행을 피하고 유질 처분으로 끝나고 궁극적으로 집을 잃어 버리게합니다. 수정에는 예를 들어 낮은 이자율과 대출 기간 연장이 포함될 수 있으며, 이는 월별 지불액을 낮 춥니 다. Fannie Mae는 2009 년부터 1,500 만 건 이상의 대출 수정을 완료했습니다. (관련 독서는 Fannie / Freddie 구제 금융 당첨자를 참조하십시오.) 결론 Fannie Mae는 오늘은 30 년 고정 금리 모기지 중 가장 큰 재원 또는 후원자이며 주택 소유 촉진을위한 주요 메커니즘으로 남아 있습니다. (더 자세한 내용은

미국 정부의 주요 구제 금융

참조)