이 보수적 인 주식형 펀드는 투자 등급보다 낮은 등급의 주식 및 채권형 주식에 투자합니다. 이 유가 증권은 문제가 있거나 불확실한 금융 상황에서 회사가 발행 한 저질의 채무 증권을 나타냅니다. 주식 및 저 등급 채권에 대한 상당한 배분으로이 펀드는 정크 본드 공간에서 가장 공격적이고 위험한 옵션 중 하나입니다.

이러한 위험한 투자를 기꺼이 탕진 해 온 투자자는 역사적으로 보상을 받았습니다. 2016 년 3 월 31 일 현재 모닝 스타의 고수익 채권 부문 평균 인 3.8 %를 상회하면서 5 년 평균 연 환이 4.8 %를 기록했다. 펀드의 10 년 평균 수익률 인 7.5 %는 해당 카테고리에서 측정 한 365 개의 펀드 중 상위 1 %에 해당합니다. 39 세의 펀드는 모닝 스타 (Morningstar)에서 가장 높은 별 다섯 별을 받았습니다.

정크 본드는 투자자가 저 등급 증권에서 고급 투자로 옮겨 감에 따라 고수익 채권 부문에서 2015 년 -4 % 수익으로 입증 된 것처럼 위험한 고정 수입 투자로 간주됩니다 . 지난 5 년 동안 펀드의 수익률을 조사한 결과, 다양한 시점에서 펀드의 성과가 어떻게 나타나는지 명확히 알 수 있습니다.

평균 변동성보다 높음

특히 높은 유동성 위험 및 디폴트 위험은 정크 본드 펀드가 정상보다 큰 변동을 보일 확률을 높입니다. 지난 5 년간 60 개월 동안의 1 개월간의 관측을 고려할 때, 펀드는 그 8 개월 중 3 % 이상의 주가 변동을 목격했습니다. 그러한 변동성 유형은 주식형 펀드에서 기대하는 것만 큼 높지는 않지만 확정 수입형 펀드의 경우에는 상당합니다.

펀드는 역사적으로이 유형의 스윙을 경험 한 적이 약 13 %입니다. 이 통계는 중요하지 않겠지 만 큰 주가 변동이 일어나고 예상되어야 함을 나타냅니다. 2008-2009 년 금융 위기에서 위험 자산의 가격이 큰 폭으로 하락할 경우 펀드는 2008 년 9 월에서 2009 년 10 월까지 13 개월 동안 7 개월 동안 6 % 이상의 스윙을 보였습니다. 특히 휘발성 기간이지만 최악의 시나리오와 관련된 위험 유형을 나타냅니다.

8 월과 9 월이 월을 잃음

지난 5 년 동안이 기금의 주주에게는 여름 만기가 끝난 월이 적습니다. 8 월은 평균 손실 1.5 %를 기록한 반면, 9 월은 평균 2 %의 손실을 기록했다. 2011 년에 큰 손실로 인해 2 개월 동안 부정적 영향을 받았다. 매월 펀드 가치의 약 6 %를 잃어 버렸다.

지난 몇 개월 동안 꾸준히 실적을 올렸습니다. 지난 성과가 미래의 결과를 보장하는 것은 아니지만, 2 월, 4 월 및 10 월의 월간은 2010 년에서 2015 년까지 6 년 동안 주주들에게 손실을 입히지 않았습니다. 10 월은 6 년 연속 상승했지만 4 월은 10 년 연속 흑자를 기록했습니다.

수익률로 수익 증대 가능

고수익 채권 펀드는 투자를 통해 주주들이 취하는 평균 위험을 반영하여 평균 배당 수익률보다 높은 수익을 올리는 경우가 종종 있습니다. 2016 년 4 월 12 일자로이 펀드는 30 일 동안 4.7 %의 수익률을 기록했습니다. 그 수확량은 지난 5 년 동안 몇 가지 점에서 6 %의 북쪽이었습니다.

정크 본드 펀드의 주가 위험은 높지만, 제공되는 배당 수익률 덕분에 일부 위험을 상쇄 할 수 있습니다. 매월 0.5 %의 배당금을 제공하는 펀드는 그 달에 목격 된 주가 손실을 지울 수 있습니다. 배당 수익률은 시간이 지남에 따라 변동될 수 있지만 고수익 채권 펀드가 제공하는 소득은 펀드의 전체 수익을 증가시키는 데 도움이됩니다.