계속되는 경제 위기에 대한 분석은 증권 시장과 참가자들이 더 큰 정부 규제를 필요로한다는 것을 분명히했습니다. 이로써 전국 증권 판매업 협회 (National Association of Securities Dealers)가 창설되었습니다.이 기관은 전국의 모든 중개업자 및 등록 된 증권 인력의 모든 활동을 감독하는 자율 규제 기관입니다. 이 조직은 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)로 개편되었으며, 현재 미국의 증권 시장의 모든 측면을 규제하는 기능을 계속 수행하고 있습니다.

금융 증권 라이센스 해약 참조) 자습서 :
연방 준비 은행에 소개

연혁

앞서 언급 한 바와 같이 FINRA는 전신 조직인 전국 증권업 협회 (NASD)에서 출발합니다. 이 조직은 1934 년 증권 거래법 (Securities Exchange Act of 1934)과 말로 니 법 (Maloney Act of 1938)의 다양한 조항을 이행하기위한 수단으로 1939 년에 창설되었습니다.이 자체 규제 조직은 나스닥 (Nasdaq)으로 알려진 독립적 인 컴퓨터 기반 전자 거래소 National Automated Securities Dealers 자동 견적 시스템 (Automated Quotation System). 이 컴퓨터 기반 거래 시스템은 1998 년 미국 증권 거래소 (AMEX)와 합병되어 NASD와 완전히 별개가되었습니다. FINRA는 NASD와 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 규제 기관이 새로운 단일 법인으로 합병 된 2007 년에 설립되었습니다. FINRA는 현재 미국의 증권 업계를위한 공식적인 자율 규제 기관으로 서 있습니다.
FINRA는 약 3,000 명의 직원으로 구성되어 있으며 Washington, D.C 및 New York시에 본사가 있고 전국에 20 개의 지사가 있습니다. 회원 회비, 회원에게 부과되는 벌금 및 등록 된 직원과 해당되기 위해 신청하는 사람들로부터받은 평가로 인해 매년 수억 달러가 수금됩니다. 자체 규제 기관으로서 정부 규제 기관과 별개이지만 SEC에 종속되어 있으며 허가를 받아 만들어졌습니다. 이 회사는 증권 거래, 면허 및 인력과 관련된 다양한 규정을 작성, 시행 및 집행 할 수있는 권한을 가지며 현재 이사회의 통치를받습니다. FINRA의 부칙에 따라 이사회는 다음 회원들로 구성되어야합니다 :

- FINRA의 CEO

뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 CEO
11 명의 총재

10 명의 산업 총재

• 산업 총재는 다음을 포함해야합니다.
• > 독립 딜러 / 보험 계열사
• 투자 회사 총재 보좌역
• 중소기업 3 인의 총재

중견 중소기업 총재

• 대기업 3 인의 총재
• 후자의 세 범주는 FINRA의 다른 구성원에 의해 선출됩니다.
• 감사위원회 및 다양한 기능을 수행하거나 특정 프로그램을 실행하는 기타 특별위원회와 같은 여러위원회가 있습니다. 예를 들어 Bernie Madoff 사건에 비추어 FINRA의 심사 절차를 검토하기 위해 특별위원회가 창설되었습니다. FINRA는 또한 공공 및 회원 기업과 FINRA 관행이나 규정에 관한 질문이나 우려를 표하는 중립적이고 기밀적인 연락처 역할을하는 옴부즈맨을 제공합니다. (
• Series 63, Series 65 또는 Series 66?
• 참조)
• 목적 및 기능

FINRA는 증권 업계를 다양한 역량으로 규제하고 있으며, 모든 투자자와 참가자가 준수해야하는 증권 업계의 광범위한 권한. FINRA가 투자자를 보호하고 미국의 증권 시장을 감독하려는 노력에서 추구하는 네 가지 주요 방법은 다음과 같습니다.

투자자 보호 및 교육 - FINRA는 대중에 대한 연구와 교육을 목적으로하는 많은 프로젝트를 수행했습니다. 투자의 세계. 이 웹 사이트에는 투자 사기 및 군인 금융 교육과 같은 다양한 투자 주제를 다루는 여러 교육 모듈이 있습니다. FINRA는 또한 투자자가 중개 절차를 통해 중개인을 통해 중개인 및 기타 등록 된 대리인 및 회사를 분쟁시에 취할 수 있도록하는 중재 프로그램을 후원합니다. 회원사가 사용하는 거의 모든 신규 계좌 신청서에는 고객에게이 권리를 보장하는 문구가 포함되어 있으며 법원 시스템 사용 권한을 포기해야합니다. 중재 시스템은 수천 명의 유자격 회원 및 패널리스트로 구성되며, 투자자와 중개인은 물론 회원사와 직원 간의 청문회에서 공정한 판단을 제공 할 수 있도록 훈련되어 있습니다. 또한 FINRA는 투자자를 교육하고 현명하게 투자하는 방법을 교육하는 다양한 지역 단체 및 조직에게 보조금을 제공합니다. 그것의 웹 사이트, www. finra. org는 교육 모듈에서부터 징계 기록, 특정 뮤추얼 펀드에 청구 된 수수료가 시간 경과에 따라 어떻게 영향을 미치는지에 대한 분석에 이르기까지 잠재 투자자에게 과다한 재원을 제공합니다. 브로커 - 딜러 등록 -
미국에서 증권을 판매하고자하는 모든 회사는 허가 된 브로커 - 딜러가되기 위해 FINRA에 등록해야합니다. 그렇게하지 않는 회사는 벌금, 벌금 및 기타 법적 조치를 취하고 필요한 경우 종료 할 수 있습니다. 증권 면허 및 시험 -

FINRA는 미국 내 600,000 명이 넘는 직원을 여러 가지 역량으로 감독합니다. 첫째, 범죄 기록이있는 사람들을 선별하기 위해 엄격한 배경 조사를해야합니다. 또한 각자는 어떤 종류의 증권 거래를 수행하기 전에 적절한 라이센스를 받아야합니다. 면허를 취득하기 위해서는 등록 된 각 대표자가 증권 및 거래에 관련된 주제에 관한 시험에 합격해야합니다. Series 6 -

이 라이센스는 보유자가 뮤추얼 펀드, 변동 연금 및 단위 투자 신탁과 같은 패키지 투자 상품을 판매 할 수 있도록 허용합니다. 이 라이센스는 금융 플래너, 보험 대리점 및 은행 직원에게 널리 사용됩니다.

Series 7 - 이 라이센스는 보유자가 선물 계약, 부동산 및 생명 보험을 제외한 모든 종류의 보안 또는 투자를 사실상 판매 할 수있게합니다.

Series 63 - 이 허가증은 주법 인 푸른 하늘 법을 포함하고 있으며, Series 6, 7 또는 기타 면허 이외에 등록 된 각 대표가 취득해야합니다.

• Series 4, 24 및 26 - 이 라이센스는 등록 대리인을 감독하고 지점 마진 요건 및 옵션 규정과 같은 모든 관련 행정 및 규제 주제를 다루는 사람들을위한 것입니다.
  

• 기록 보관 및 징계 기록 - FINRA는 증권 업계의 모든 회원사 및 대표자들의 모든 활동을 광범위하게 기록합니다. 회사와 직원은 그들이 속한 모든 활동을 적시에 FINRA에보고해야합니다. 모든 대리인에 대해 취해진 모든 징계 조치는 FINRA의 웹 사이트에서 일반인이 액세스 할 수있는 U6 양식에 영구적으로 기록됩니다. (잠재적 인 직원을 평가하기 위해 개인 금융 정보를 사용할 수 있습니까?)
  

• 불량 신용은 중개자 경력에 대한 브레이크를 걸었습니다 .)
  

• 결론> FINRA는 시장은 공정하게 운영되며 개인 투자자는 파렴치한 중개인 및 기관으로부터 보호받습니다. 다양한 규제 수단을 통해이 업무를 수행하며 웹 사이트에는 브로커 및 투자자를위한 많은 자원이 있습니다. FINRA에 관한 더 자세한 정보는 웹 사이트 http : // www. finra. org / 또는 브로커 또는 재정 고문에게 문의하십시오.