그러나 다양한 보고서를 통해 많은 개인 투자자들이이 열렬한 집회의 전부 또는 일부를 놓쳤다. 의심 할 여지없이 대부분의 재무 고문은 2008-09 년에 발생한 시장 패배에 대해 여전히 생각하는 두려운 고객을 지적 할 수 있습니다.

S & P 500 지수는 2008 년에 37 % 하락했으며 다른 많은 벤치 마크 및 자산 클래스는 훨씬 더 악화되었습니다. 고통은 특히 은퇴에 가까워진 사람들에게 커다란 영향을 미쳤습니다. 놀랍게도 많은 밀레니엄 투자자들은 2008-09 년 동안 부모의 고통을 지켜본 결과 주식 시장에 대해 여전히 두려움을 갖고 있습니다. (더 자세한 내용은

재무 고문이 지금이 그룹을 찾아야 함 참조) 그러나 현재의 강세장이 풀로 풀릴 때까지 바닥을 다 팔아 시장에 복귀하지 못한 사람들이 가장 큰 상처를 입은 사람들이다. 나는이 투자자 중 상당수가 재정적 인 고문과 일하는 것이 아니라 "아무도 그 선반에서 말하지 말라"고 말했습니다. (더 자세한 내용은

퇴직 소득 계획을위한 5 가지 중요한 팁

참조) - 9 -> 위험과 수익의 조화 투자자가 실제로 랠리를 빠뜨린 정도를 결정하는 것은 적절한 맥락 내에서 취해 져야합니다. 어떤 합리적인 재무 고문도 고객 대부분이 주식에 100 % 투자 할 것을 제안하지 않는다고 생각합니다. (더 자세한 내용은 다음을보십시오 :

어려운 시장을위한 방어 ETF

.)

그러나 퇴직시 또는 가까운 곳의 고객조차도 일반적으로 포트폴리오의 일부를 주식에 할당해야합니다. 투자가가 자신의 상황에 따라 주식에 할당되지 않는 한, 이는 사실입니다. - 9 -> 은퇴 위험 (Retirement Risk)

은퇴 또는 근심에 처한 사람들에게 그들의 가장 큰 두려움이 돈을 버려야한다고 종종 말합니다. 필자는 투자 손실로 인한 모든 위험에 대해 훨씬 더 위험하다고 생각합니다. 인플레이션은 죽은 것이 아닙니다. 소량의 인플레이션조차도 퇴직자의 생활 수준에 치명적인 영향을 미칠 수 있습니다. (더 자세한 내용은

퇴직 마감,이 요령 읽기

참조)

3 %의 인플레이션 율은 구매력을 24 년 동안 절반으로 줄입니다. 시간이 지남에 따라 기대 수명이 증가하면서 24 년의 퇴직 기간이 오늘날 드물지 않습니다. <909> 50 세 이상의 많은 투자자들은 심각한 투자 손실을 겪을 까봐 두렵다. 이것이 이해할 수있는 동안, 그들의 투자 전략에는 인플레이션보다 앞서고 돈이 떨어지는 것을 피할 수있게 해주는 일정 수준의 주식 및 기타 투자가 포함되어야합니다. 긴장된 클라이언트의 확신 재무 고문은 손실 가능성과 고객에게 이해할 수있는 방식으로 돈이 없어 질 가능성을 설명하는 것이 중요합니다. 이 설명은 각 클라이언트마다 조금씩 다를 것입니다. (관련 독서는

증권 시장 리스크 : 꼬리 따기

참조)

또한 고객이 전체 퇴직 소득 사진을 살펴 보도록 도와야합니다. 그들은 사회 보장 혜택을받을 것인가? 그들은 연금을 가지고 있습니까? 일부는 이러한 진행중인 지급이 고객의 자산 배분을 계산할 때 일종의 고정 수입을 볼 수 있다고 주장합니다.

퇴직자가 일정 기간 (예를 들어 2 년) 동안 자신의 지출 필요를 충족시키기 위해 일정 금액을 가지고있는 것도 의미가 있습니다. 이것은 장기적으로 수익을 끌어 당기는 것이지만 많은 퇴직자들이 주식 시장에 주식을 팔아서 생활비를 충당 할 필요가 없다면 주식 시장에 투자 할 수 있습니다. (자세한 내용은 어드바이저가 고객의 위장 변동성 을 도울 수있는 방법을 참조하십시오.)

적절한 벤치 마크 사용

S & P 500의 이익을 포기하고 이렇게 잘하지 못한 투자자 그것은 어리 석고 솔직히 오해의 소지가있다. 다양 화가 이루어지기 위해서는 금세기의 첫 10 년으로 되돌아 가야합니다. 중소형주, 소형주, 국제 및 이머징 마켓 주식이 상대적으로 양호한 반면, S & P 500 및 많은 대형주 주식 펀드는 다소 저조했다. 더욱이 다각화 된 포트폴리오는 금융 언론이 대중화 된 "잃어버린 10 년"으로 고통받지 않았습니다. (자세한 내용은 다각화의 중요성 .)

적절하게 분산 된 포트폴리오는 오늘 S & P 500에 뒤쳐 질 가능성이 있으므로 실제 벤치 마크는 기본 지수를 포함하는 혼합 벤치 마크가 될 것입니다. 고객 포트폴리오의 목표 할당 (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 :

The Generation Y Investment Portfolio ) 최종 결과

금융 언론에서 평균 투자자가 포스트 금융 위기 황소 시장. 나는 이것이 시장과 월스트리트에 대한 불신뿐만 아니라 2008-09 년도 시장 하락에 대한 두려운 상반된 노력의 함수라고 생각한다. 퇴직자들은 인플레이션이 불가피한 주식 시장 하락에서 얻는 것보다 은퇴 지출에 잠재적 인 영향을 미칠 것이 더 두려워합니다. 대부분의 투자자는 연령, 위험 허용차 및 성장 필요성에 비례하여 주식 배분을해야합니다. 재정 고문이 자신의 재정적 건강을 위해 이러한 방향으로 고객을 조장하는 것은 현 재의 임무입니다. (더 자세한 내용은 재정적으로 안전한 은퇴를위한 10 가지 요령 참조)