1989 년 12 월 27 일에 출시 된 Fidelity Low-Priced Stock Fund ( "FLPSX")는 회사에서 가장 크고 성과가 좋은 뮤추얼 펀드 중 하나가되었습니다. 이 펀드는 원래 주로 소기업 주식에 투자하는 방법으로 설립되었습니다. 자산이 시간이 지남에 따라 증가함에 따라 투자 가능성이 커졌습니다. 주식 시장이 상승하면서 주식 가격은 계속 올라갔습니다. 이 펀드는 원래 25 달러 이하의 가격으로 주식을 목표로 삼았으나이 한계를 35 달러로 상향 조정했습니다. 펀드의 자산은 거의 400 억 달러로 증가했습니다. 펀드 매니저는 소규모 회사 주식에 큰 자산 기반이있을 때만 많은 기회를 가질 수 있습니다. 펀드 매니저는 효과적으로 일하기 위해 돈을 투자하기 위해 중형주로 옮겨야했습니다.

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모닝 스타 (Morningstar)의 전반적인 4 성급 등급을받은 로우 프라이스 스톡 펀드 (Low-Priced Stock Fund)는 피델리티의 인기있는 투자 선택 중 하나입니다.

회사 개요

피델리티 인베스트먼트는 1946 년부터 주변에 있으며 2015 년 9 월 30 일 현재 5 번째 뮤추얼 펀드 회사입니다. 피델리티는 개별 관리 계정을 감독하고 중개 401 (k) 및 투자 자문 서비스와 같은 사업장 퇴직 계획 등이 포함됩니다. 2015 년 9 월 30 일 현재이 회사는 2 조 달러 이상의 투자 자산을 관리합니다.

기금 관리 팀

Joel Tillinghast는 2011 년 9 월 6 일까지 6 명의 공동 매니저가 추가 된 기금 설립 초기부터 저금리 기금을 자체적으로 관리했습니다. Fidelity의 많은 관리자들이 서로 다른 펀드로 돌아가거나 여러 펀드를 관리하는 동안 Tillinghast는 상대적으로 집중적으로 머무르고 있습니다. Low-Price StockFund 외에도 Tillinghast는 Low-Priced Stock Fund와 비슷한 관리 스타일이지만 주식 가격 제한이없는 Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ( "FDMLX") 만 관리합니다.

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기금 개요

저금리 기금은 뮤추얼 펀드 산업에서보다 독특한 투자 목적 중 하나입니다. 주식의 주가는 본질적으로 임의이기 때문에 35 달러 이하의 주식에 집중하면 이론적으로 특정 분야 나 회사 규모가 축소되어서는 안됩니다. 낮은 주가는 일반적으로 펀드 관리자가 집중하고자하는 중소기업으로 이어지는 경향이 있습니다.

Fidelity Low-Priced Stock Fund는 주로 중소기업에 투자함으로써 장기적인 자본 성장을 추구하며, 관리자는 내재 가치 대비 저평가되어 있다고 생각합니다. 중소기업 투자는 위험도가 높고 대형 펀드 뮤추얼 펀드에 비해 전반적으로 높은 수준입니다. 이 펀드는 Russell 2000 Small Cap Index의 벤치 마크 대상입니다.

이 펀드는 과거 여러 시점에서 새로운 투자자에게 종결되었습니다. 2016 년 3 월 4 일부터이 펀드는 신규 투자자에게 공개되며 계좌 개설에는 최소 2,500 달러의 초기 투자가 필요합니다. Fidelity Low-Priced Stock 펀드는 2015 년 9 월 29 일자로 총 79 %의 사업 비율을 유지하고 있습니다.

투자 철학

펀드 매니저는 펀드 매니저를 만나는 중소형주에 주로 초점을 맞 춥니 다. '가치 기준. 이러한 기준에는 일반적으로 낮은 가격 / 수입 (P / E) 배수, 업계 리더십, 견고한 현금 흐름 및 강력한 대차 대조표가 포함됩니다. 이 기금은 어떤 분야에도 투자 할 수 있으며 해외에 투자 할 수 있습니다. 또한 적절한 기준을 충족하는 경우 대형주 또는 성장 명목에 투자 할 수 있습니다.

포트폴리오 구성

저금리 펀드는 일반적인 뮤추얼 펀드보다 훨씬 많은 보유 주식수를 보유하고 있습니다. 2015 년 12 월 31 일 현재, 펀드는 포트폴리오에서 879 개의 보유 자산을 보유하고 있으며, 상위 10 개 펀드가 전체 자산의 약 25 %를 차지합니다. 틸 링하 스트 (Tillinghast)는이 위치 중 약 200 명이 매우 작다고 말했습니다. 상위 지분으로는 UnitedHealth Group, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : UNH

UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0.35 % Highstock 4. 2. 6 ), 다음 PLC (OTC : NXGPY), Seagate Ross Stores Inc. (NASDAQ : ROST ROSTRoss Stores Inc64)는 기술 PLC (NASDAQ : STX STXSeagate Technology PLC37.46 + 3.17 % Best Buy Company, Inc. (뉴욕 증권 거래소 : BBY BBYBest Buy Co Inc56. 39-0.93 % 작성 됨)와 Highestock 4. 2. 6 Highstock 4. 2. 6 ). 2016 년 1 월 31 일 현재,이 펀드는 경기 소비재 부문에서 과체중이며, 27 % 배분은 Russell 2000의 14 % 배분액의 거의 두 배입니다. 소비재 외의 펀드는 총 자산의 17 %, 건강 관리 분야에서 12 %의 높은 기술 비중을 차지하고 있습니다.