이자율은 돈을 빌리는 데 드는 비용입니다. 또는 동전의 다른 쪽에서는 서비스에 대한 보상이자 돈을 빌릴 위험이 있습니다. 그것 없이는, 사람들은 기꺼이 현금을 빌려주거나 심지어는 저축하지 않을 것이며, 둘 다 현재 지출 할 수있는 기회를 연기해야합니다. 그러나 지배적 인 금리는 항상 변화하고 있으며 다양한 종류의 대출은 다양한 이자율을 제공합니다. 대출자, 차용자 또는 둘 다인 경우 이러한 변경 사항과 차이점에 대한 이유를 이해하는 것이 중요합니다.

대금업자 및 차용자

대금업자는 차용인이 대금을 갚지 못할 위험이 있습니다. 따라서이자는 베어링 위험에 대해 일정한 보상을 제공합니다. 불이행 위험과 함께 인플레이션의 위험이 있습니다. 지금 돈을 빌려줄 때 돈을받을 때까지 재화와 용역의 가격이 올라갈 수 있으므로 돈의 원래 구매력이 감소합니다. 따라서 이자율은 미래의 인플레이션 상승을 막아줍니다. 은행과 같은 대출 기관은이자 비용을 처리하기 위해이자를 사용합니다.

차용자는 돈을 충분히 절약하기 위해 몇 년을 기다리는 대신에 지금 쓰는 능력을 얻으려면 가격을 지불해야하기 때문에이자를 지불합니다. 예를 들어, 개인이나 가족은 현재 전체로 지불 할 수없는 주택에 대한 모기지를 꺼낼 수 있지만, 대출을 통해 미래의 주택이 아닌 현재 주택 소유자가 될 수 있습니다.

기업은 미래 이익을 위해 차용합니다. 그들은 장비를 구입하기 위해 지금 빌릴 수 있으므로 오늘 그 수익을 올릴 수 있습니다. 은행은 대출 또는 투자 여부에 관계없이 고객의 활동을 증대하기 위해이 서비스에 대한 고객의 관심을 지불합니다.

따라서이자는 하나의 개체에 대한 비용과 다른 개체에 대한 소득으로 간주 될 수 있습니다. 이자는 대출과 달리 귀하의 매트리스 아래에서 귀하의 돈을 현금으로 유지하는 기회 비용입니다. 당신이 돈을 빌리면, 당신이 지불해야만하는이자는 현재 돈을 가질 기회를 포기하는 비용보다 적습니다.

금리 결정 방법

수요와 공급

금리 수준은 신용 수요와 공급의 요인이다. 신용 수요의 증가는 금리를 인상하고, 신용은 그들을 줄일 것입니다. 반대로 신용 공급의 증가는 이자율을 낮추고 신용 공급의 감소는 신용 공급의 증가를 가져옵니다.

차용자가 사용할 수있는 금액이 증가하면 신용 공급이 증가합니다. 예를 들어 은행 계좌를 개설하면 실제로 은행에 돈을 빌려주고 있습니다. 개설 한 계좌의 종류에 따라 (예금 증서는 언제든지 수표에 접근 할 수있는 당좌 예금 계좌보다 높은 이자율을 제공합니다), 은행은 그 돈을 사업 및 투자에 사용할 수 있습니다 활동.즉, 은행은 다른 고객에게 그 돈을 빌려주 수 있습니다. 더 많은 은행이 대출할수록 더 많은 신용을 얻을 수 있습니다. 그리고 신용 공급이 증가함에 따라 차입 (이자) 가격이 하락합니다. 대출 기관이 대출 상환을 연기하기로 결정함에 따라 경제에 제공되는 크레딧이 감소합니다. 예를 들어, 다음 달 또는 그 후에까지이 달의 신용 카드 청구서를 연기하기로 결정하면 지불해야 할이자 금액이 증가 할뿐 아니라 시장에서 사용 가능한 크레딧 금액이 감소합니다. 이것은 차례로 경제의 금리를 올릴 것입니다. 인플레이션 인플레이션은 금리 수준에도 영향을 미친다. 물가 상승률이 높을수록 금리가 상승 할 가능성이 높다. 이것은 대출 기관이 미래에 상환 될 돈의 구매력 감소에 대한 보상으로 더 높은 이자율을 요구하기 때문에 발생합니다. 정부 정부는 금리가 어떻게 영향을 받는가에 대한 의견을 갖고있다. 미국 연방 준비 제도 이사회 (Fed)는 통화 정책이 금리에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 발표를 자주합니다. 연방 기금 금리 또는 금융 기관이 극단적 인 단기 대출을 위해 서로 부과하는 이자율은 은행이 제공하는 금리에 영향을 미치는 금리에 영향을 미친다. 이자율은 결국 다른 단기 대출 금리로 떨어지게된다. Fed는 기본적으로 이전에 발행 된 미국 증권의 매매 인 "공개 시장 거래"로이 요율에 영향을 미친다. 정부가 더 많은 증권을 매입하면 은행은 대출에 사용할 수있는 것보다 많은 돈을 지불하게되고 이자율은 떨어집니다. 정부가 유가 증권을 매각 할 때, 은행으로부터의 돈이 거래를 위해 흘러 나오고, 은행의 대출 처분에서 적은 자금으로 금리가 상승하게된다. 대출 유형 위에 열거 된 요소들 중, 앞서 말했듯이 공급과 수요는 금리 수준의 주요한 힘입니다. 그러나 각기 다른 유형의 대출 금리는 신용 위험, 시간, 세금 고려 사항 (특히 미국 내) 및 특정 대출의 전환 가능성에 따라 다릅니다. 위험은 대출금 상환 가능성을 나타냅니다. 대부가 상환되지 않을 확률이 높을수록 이자율이 높아집니다. 그러나 대출이 "확보"되어있는 경우, 즉 융자가 환불되지 않는 경우 (예 : 자동차 또는 주택) 대출 기관이 취득 할 수있는 담보가있는 경우, 이자율은 낮아질 수 있습니다 . 이는 위험 요소가 담보로 설명되기 때문입니다.

정부가 발행 한 채무 증권의 경우 차용인이 정부이기 때문에 위험이 거의 없습니다. 이러한 이유 때문에이자가 면세이기 때문에 재무부 증권에 대한 이자율은 상대적으로 낮아지는 경향이 있습니다.

시간 또한 위험의 요소입니다. 장기 대출은 채무 불이행 가능성이 더 높습니다. 부실 채권이 채무 불이행 될 때가 많아지기 때문입니다.또한 단기 대출에 비해 장기 대출의 액면가는 인플레이션의 영향에 더 취약합니다. 따라서 차용자가 대출금을 상환해야하는 기간이 길수록 대출 기관이 더 많은 관심을 가져야합니다.

마지막으로, 돈으로 빨리 전환 될 수있는 일부 대출은 대출금 상실이 거의없는 경우 거의 발생하지 않습니다. 이러한 대출은 일반적으로 상대적으로 낮은 금리를 지닙니다.

최종선

금리는 채권 가격, 채권 가격, 그리고 돈을 빌리는데 지불해야하는 금액의 합계로 얻을 수있는 소득의 주요 요인이기 때문에, 이자율 변화 : 주로 인플레이션과 통화 정책의 영향을받는 수급의 힘에 의해 좌우됩니다. 물론 채무 안전에 투자 할 것인지 결정할 때 어떤 특성의 금리를 받을지 그 특성에 따라 어떻게 결정되는지 이해하는 것이 중요합니다.