자본을 공동 출자하고 부채, 주식, 상품, 파생 상품 또는 통화 이건간에 자본을 투자하기 위해 두 명 이상의 하위 관리자를 사용하는 펀드, 기금입니다. 펀드의 목적에 따라 위의 모든 수단을 조합하여 사용할 수 있습니다. 이 용어의 정의가 불완전하기 때문에 연금 기금이나 기금은 기금으로 간주 될 수 있습니다. 그러나 명확성을 기하기 위해 다른 헤지 펀드와 관련된 펀드에 집중할 것입니다. 본질적으로, 기금은 직접 투자를하지 않으며 "훑어 보는"수단으로 알려져 있습니다. 펀드 매니저 펀드는 전략을 평가하고 파악하고 헤지 펀드를 선택하는데 상당한 시간을 투자합니다. 펀드 매니저 펀드의 전문 기술에 따라 우수한 투자 결과를 얻을 수 있습니다. 보통 기금은 유한 파트너십으로 구성됩니다.
혜택 :
- 소매업 - 많은 헤지 펀드에 투자자가 접근 할 수 있습니다.
- 접근 - 펀드에 특정 관리자와 현금이 이미있는 경우 새로운 투자자에게 이미 폐쇄 된 자금을 투자자가 허용 할 수 있습니다.
- 다양 화 - 투자자가 여러 유형의 헤지 펀드에 투자하여 단일 헤지 펀드의 위험을 다양화할 수 있습니다. 기금은 관리자의 다양성을 확보하여 위험을 통제 할 수 있습니다. 그들은 관리자들이 사용하는 전략을 다양 화함으로써이를 성취합니다. 투자자에게 이것은 고유 한 자산 배분 메커니즘에 참여할 수있게 해주고 동시에 하방 리스크를 제한 할 수 있습니다.
- 전문성 - 관리자는 성공적인 헤지 펀드 매니저를 선정하는 데있어 더 나은 지식과 경험을 가져야합니다.
- 실사 과정 - 이 과정은 매우 시간이 많이 걸리고 전문성이 높습니다. 펀드 매니저 펀드는 예외적으로 경험이 있어야하며이 프로세스를 수행 할 수있는 장비가 갖추어져 있어야합니다.
기금은 단점이없는 것은 아니며, 우리는이를 기각하지 않을 것입니다.
단점 :
- 수수료 - 기금에 투자하는 투자자는 추가 수수료를 지불해야합니다. 대개 이러한 수수료는 자산의 1-2 %에 이르지만 일부 펀드는 성과 수수료를 부과합니다. 그러나 SEC는 투자자가 지불 할 수있는 수수료의 수를 제한합니다.
- 성과 - 펀드 기금의 헤지 펀드는 일반적으로 과거 실적에 따라 선택되며, 이는 미래 실적을 거의 나타내지 않는 경향이 있습니다. 펀드의 펀드는 펀드 매니저와 펀드가 투자하는 펀드만큼이나 우수하다는 점을 기억하는 것이 현명합니다.
- 다각화는 양날의 검입니다. - 다양한 유형의 헤지 펀드를 혼합하면 당신의 노출; 그러나 더 높은 수수료와 이질적인 수익을 올릴 수 있습니다.