인덱스 펀드를 통한 국제 시장은 병행 리스크와 함께 우수한 투자 기회를 제공합니다. 투자자는 여러 가지 가능한 투자 옵션을 통해 위험을 완화하면서 이러한 기회에 적절한 노출을 얻을 수 있습니다. 계속해서 국제 시장에 대한 접근 방식을 탐구하고 성장과 다양성을 높이기위한 투자 옵션을 찾아보십시오.

SEE : Exchange-Traded Funds 소개

Indexes and Economies 기본적으로 외국 인덱스 펀드에는 세 가지 범주가 있습니다. EAFE (유럽, 호주 및 극동)는 폭 넓은지지를 얻은 지수입니다. 어떤 이유로 IMF에 따르면 세계 10 대 경제 대국 인 캐나다는 미국의 지수뿐만 아니라이 지수에서도 벗어났다. 다음은 브라질, 러시아, 인도 및 중국의 BRIC 국가입니다. 이러한 경제는 미국과 EAFE의 성숙한 경제와는 달리 급속한 성장을 계속하여 나타나고 있습니다. 마지막으로, 남아있는 신흥 경제가 나머지 세계 대부분으로 구성됩니다.

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MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) IndexSM, 측정 할 수 있도록 설계된 무료 유동 조정 시가 총액 지수와 같은 이들 국가의 조합을 포함하는 여러 가지 다른 지수가 있습니다 EMU 내의 주식 시장 성과. 2012 년 6 월 현재 MSCI EMU 지수는 오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, ​​독일, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네델란드, 스페인 등 10 개 선진 시장 지수로 구성되어 있습니다. 또한 2012 년 6 월 현재 중국, 한국, 브라질, 대만, 남아프리카 공화국, 인도, 러시아, 멕시코, 말레이시아 및 인도네시아를 포함하는 MSCI Emerging Markets Index도 있습니다.

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이러한 새로운 지수는 투자자들을 글로벌 시장의 새로운 영역에 노출시키는 데 도움이되도록 만들어졌습니다.

투자 방법
해외 시장에 투자하는 가장 좋은 방법 중 일부는 해외 지수를 추적하는 ETF (Exchange Traded Fund)입니다. 다른 옵션으로는 관심있는 지역 또는 국가에서 중요한 영업을하는 글로벌 기업과 미국 예탁 영수증과 같은 거래 가능한 증권을 설립 한 개별 해외 주식이 있습니다.

참조 : 미국 수탁 증권

ETF

외국 지수의 ETF는 지수에 포함 된 바스켓이다. 이 ETF를 통해 투자자들은 외국 시장에 쉽게 접근 할 수 있습니다. 그들이 주식을 살 것처럼 ETF를 사면됩니다. 그러나 투자자는 여전히 숙제를해야합니다. 다른 주식과 마찬가지로 지수를 구성하는 특성을 이해하는 것이 중요합니다. 외국 ETF의 경우 인덱스를 구성하는 기본 주식에 놀랄 수 있습니다. 예를 들어, iShares MSCI 멕시코 인덱스 펀드 (EWW)는 공개적으로 거래되는 비용 및 비용 이전의 가격 및 수익률 성과에 일반적으로 부합하는 투자 결과를 제공하고자합니다 ( SEE : Foreign Stock ETF에서 행운 찾기). 멕시코 시장의 증권.부주의 한 투자자는 자신이 멕시코의 모든 상장 회사에 참여하고 있다고 생각할 수 있습니다. 2012 년 6 월 현재, 미국 Movil, Walmart, Cemex 및 Femsa는 전체 자본 적중 펀드의 46.6 %에 가깝습니다. 또한, 이들 회사는 ADR을 통해 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에 상장되어 있습니다.

다른 경우에는 환 태평양 지역에 더 많이 노출되기를 원하지만, 반드시 일본은 그렇지 않다고 가정 해 봅시다. 호주, 홍콩, 뉴질랜드 및 싱가포르 시장에서 공개적으로 거래되는 유가 증권의 가격 및 수익률에 일반적으로 부합하는 투자 결과를 추구하는 iShares MSCI 태평양 전 일본 인덱스 펀드 (Eishares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund) MSCI 퍼시스턴트 프리 일본 제외 지수에 의해 대표된다. 펀드의 약 20 %가 상업 은행으로 구성되어 있음을 알아야합니다. 이미 포트폴리오에서 일부 은행을 보유하고 있다면, 예상했던 다양성을 얻지 못할 수도 있습니다.

SEE : 은행의 재무 제표 분석

넓은 노출을위한 대기업

해외 시장에 투자하는 또 다른 방법은 관심있는 지역, 국가 또는 부문에서 중요한 영업을하는 글로벌 기업을 통한 것입니다. 이 회사는 많은 신흥 시장에서 발생할 수있는 위험을 감수하지 않으면 서 성장 기회에 노출 될 수 있습니다.

예를 들어 존슨 앤 존슨은 미국 이외 지역에서 매출의 상당 부분을 차지하는 글로벌 기업입니다. JNJ에 대한 투자는 글로벌 시장에 대한 투자자의 폭로를 제공하는 한편,이 시장에서 발생하는 높은 리스크를 해결하기 위해 회사의 경영에 의존합니다. JNJ와 같은 회사를 인수하면 전 세계적으로 노출 될 수 있지만, 미국 이외의 국가가 회사의 순 수익의 10 % 이상을 차지하는 국가가 없다면이 수익을 창출하는 국가와 지역을 공개 할 필요가 없습니다. 결과적으로 포트폴리오에 포함 된 국가를 알 수 없습니다. ADR

미국 예탁 증서 (ADR)는 투자자가 외국인 투자를 알 수있는 또 다른 방법을 제공합니다. ADR은 외국 회사가 미국 금융 시장에 접근 할 수있게 해주 며, 미국을 이용하는 투자자가 외국 기업에 쉽게 노출 될 수있는 기회를 제공합니다. 뉴욕 은행에 따르면 ADR이있는 회사는 일반적으로 ADR이없는 외국 회사보다 더 잘 공개됩니다. ADR은 미국 증권과 마찬가지로 거래되기 때문에 외국 주식 시장을 통해 투자하지 않고도 외국 또는 지역에 저렴한 비용으로 투자 할 수 있습니다.

ETF는 신흥 시장에 쉽게 접근 할 수있는 최상의 대안을 제공합니다. 그러나 글로벌 기업 및 ADR은 실행 가능한 옵션입니다. 혜택 및 위험성

해외 시장에 대한 투자는 급성장하는 경제로 인한 예외적 인 이익에 참여할 수있는 기회를 제공합니다. 또한 투자자들에게 포트폴리오를 다각화 할 수있는 추가적인 방법을 제공합니다. 마지막으로, 해외 시장에 대한 투자는 투자자들에게 이머징 마켓에 중요한 참가자 인 상품 중심 경제에 참여할 수있는 방법을 제공합니다.

환율 변동
장점에도 불구하고 외국 주식은 투자에 수반되는 일반적인 위험을 상당 부분 보유합니다. 예를 들어 외화가 현지 통화보다 강해지거나 약 해지면 그에 따라 수익이 달라질 수 있습니다. 요율이 오르면 수익이 증가합니다. 그들이 당신에게 가면, 그것은 당신의 수익을 감소시킵니다.

참조 : 상품 가격과 통화 변동 정치적 위험

국가 정부의 정치적 안정성은 투자 가치에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 정부는 산업의 국유화와 같이 투자 가치를 크게 해치는 법률을 통과시킬 수 있습니다. 또한 많은 국가들이 인플레이션의 원인을 다루기 위해 필요한 경제적 통제를하지 못하기 때문에보다 높은 인플레이션을 경험할 수 있습니다. 그리고 높은 인플레이션은 투자를 해칠 수 있습니다.

초과 집중
해외 지수에 투자하면 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 될 수 있으며, 한 섹터 (또는 한 지역에 투자하는 경우 국가)에 집중할 수도 있습니다. 또한 많은 외국 지수가 자본화 가중치로 자본의 불균형이 소수 국가 또는 주식에 집중 될 수 있습니다.

높은 비용 비율 외국 ETF가 저렴한 투자가 아니라는 점도 고려해야합니다 . 많은 미국 기반 ETF의 비용 우위는 이머징 마켓과 동일하지 않습니다. iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) 및 남아프리카 공화국 (EZA)은 모두 비용 비율이 72 센트, 52 센트 및 20 센트 인 반면 많은 미국 ETF는 비용 비율이 20 센트입니다. 투자 된 $ 100 당 59 센트. 여전히 저렴한 가격이지만, 기본적으로 컴퓨터에 의해 조립 된 포트폴리오를 가진 펀드는 정말 비쌉니다. 예를 들어, MER이 0.74 % 인 경우, 해당 펀드에 100,000 달러를 투자하면 연간 수익률이 10 %라고 가정 할 때 15 년 동안 수수료가 약 24,000 달러가됩니다. 더 높은 반품으로, 당신의 요금은 더 높을 것이다.

2006 년 Quantext의 연구에 따르면 대부분의 국제 ETF는 1보다 큰 베타를 가지고 있으며 대부분 거의 모두가 연간 수익률의 표준 편차를가집니다. 이는 연간 수익의 표준 편차가 변동성 (연간 수익률의 표준 편차)보다 훨씬 높습니다. S & P 500. 역사적인 변동성과 베타를 기반으로 한 많은 외국 ETF는 공격적인 성장 투자와 유사합니다. 따라서 포트폴리오 위험 관리에 도움이되는 최선의 대안이 아닐 수도 있습니다. 높은 베타를 가진 투자는 포트폴리오가 원하는 것보다 더 높은 위험을 가질 수 있다는 경고로 작용합니다. 포트폴리오는 또한 투자자가 선호하는 수준을 초과하는 변동성을 경험할 수 있습니다.
숙제 수행

외국인 투자 기회를 고려할 때 투자자는 숙제를해야합니다. 당신은 경제적 환경과 사업의 기본을 이해해야합니다. 연극에서 정치적 위험을 이해하는 것도 분석에 중요합니다.

해외 시장에 대한 투자가 총 포트폴리오의 다양 화 및 리스크 프로파일을 변화 시킨다는 점을 인식하십시오.또한 국내 투자와 마찬가지로 자본을 보호하기 위해 정류장과 함께 적절한 목표를 설정하십시오. 많은 사람들이 대문자 가중치로 인해 많은 ETF가 소수의 섹터 또는 국가에서 자본의 양이 불균형 해지는 것을 명심하십시오.
결론

세계 무역이 계속 확장되고 세계 경제가 성장함에 따라 투자자들은 부를 창출 할 새롭고 흥미로운 기회를 갖게 될 것입니다. 그들은 또한 위험을 인식하고 자본을 보호하기 위해 적절한 조치를 취해야합니다. 항상 그렇듯이 투자 결정을 내리기 전에 필요한 연구를하는 것이 가장 중요합니다.