장기 투자로 뮤추얼 펀드에 투자하고자하는 경우, 적절한 펀드를 선택할 수 있도록 여러 가지 요인을 고려해야합니다. 가장 중요한 고려 사항 중 3 개는 뮤추얼 펀드 비용, 펀드가 수동적으로 또는 능동적으로 관리되는지 여부, 뮤추얼 펀드에서 자본 이득 또는 소득을 창출하려고하는지 여부를 포함합니다.

뮤추얼 펀드 비용

주식을 사기 전에 뮤추얼 펀드 수수료를 살펴보십시오. 수수료는 실적이 좋은 뮤추얼 펀드에 대해서도 잠재적 인 수익에서 벗어날 수 있습니다. 펀드에 판매량이 있는지 여부와 펀드의 비용 비율을 고려하십시오.

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고문 또는 중개인으로부터 뮤추얼 펀드를 구매할 때 종종 로딩 비용이 부과됩니다. 이 위임은 조언자 또는 중개인에게 자신의 시간과 정확한 뮤추얼 펀드 선택에 대한 전문 지식을 보완합니다.

프런트 엔드로드는 처음에 펀드에서 주식을 구입할 때 커미션 또는 요금입니다. 프런트 -로드 수수료는 보통 귀하가 펀드에 투자하는 금액의 약 5 %입니다. 이들은 클래스 A 지분으로 식별됩니다.

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백엔드로드는 뮤추얼 펀드로 주식을 매각 할 때 지불하는 수수료입니다. 펀드에 매입 한 후 5 년에서 10 년 사이에 주식을 팔 때이 수수료가 부과됩니다. 수수료 금액은 일반적으로 주식을 보유하는 시간이 길수록 줄어 듭니다. 수수료는 귀하가 주식을 보유한 첫해에 가장 높습니다. 이를 클래스 B 공유라고합니다.

세 번째 유형의 수수료를 레벨 적재 수수료라고합니다. 레벨로드는 펀드의 자산에서 공제 된 연간 청구 금액입니다. 이것들을 클래스 C 공유라고합니다.

실제적인 문제로서 많은 연구에서 부하 기금과 무부하 기금간에 성과 차이가 없음을 보여주었습니다. 중개업자 또는 고문으로부터 조언을 얻는 것이 정말로 필요한 경우가 아니라면, 귀하의 이익만을 소비하기 때문에 부하 자금에 대한 높은 수수료를 지불하는 것은 의미가 없습니다.

비용 비율은 자금 지출에 대한 연간 공제 금액의 비율입니다. 기금에는 관리비, 관리비, 운영비 및 기타 비용이 포함됩니다. 이 수수료에는 종종 12b-1 수수료가 포함됩니다.

수동형 대. 액티브 매니지먼트

적극적 또는 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 원한다면 결정하십시오. 적극적으로 관리되는 펀드에는 펀드에 포함시킬 증권 및 자산과 관련된 결정을 내리는 관리자가 있습니다. 관리자는 자산에 대한 많은 연구를 수행하고 투자 결정시 섹터, 회사 기본 사항, 경제 동향 및 거시 경제 요인을 고려합니다. 적극적인 펀드는 펀드 유형에 따라 벤치 마크 지수를 능가하려고합니다. 능동적 인 자금의 경우 종종 수수료가 더 높습니다. 비용 비율은 0에서 다를 수 있습니다.6 내지 1.5 %이다.

수동적으로 관리되는 펀드는 벤치 마크 지수의 성과를 추적하고자합니다. 수수료는 일반적으로 능동적으로 관리되는 펀드의 경우보다 낮으며 일부 비용 비율은 0.15 %로 낮습니다. 패시브 펀드는 벤치 마크 지수의 구성이 변경되지 않는 한 자산을 자주 교환하지 않습니다. 그 결과 기금 비용이 절감됩니다. 수동적으로 관리되는 펀드는 수천 개의 보유 자산을 보유 할 수 있으므로 매우 다양 화 된 펀드가됩니다. 수동적으로 관리되는 펀드는 활성화 된 펀드만큼 많이 거래하지 않으므로 많은 과세 소득을 창출하지 못합니다. 세금 고려시 중요 할 수 있습니다.

2004 년부터 2014 년까지 능동적 인 관리자의 24 %만이 전체 시장의 수익을 이겼습니다. 이러한 성과의 부족은 적극 자금이 청구하는 높은 수수료 때문일 수 있습니다. 2008 년 금융 위기 이후 경제 상황을 반영 할 수도 있습니다.

시장을 능가하는 뮤추얼 펀드가 있습니다. 그러나 이러한 기금은 스타 매니저에게 달려 있습니다. 매니저가 기금을 떠나는 경우, 기금의 미래 성과는 의문의 여지가 있습니다. 대부분의 투자자는 수동적으로 관리되는 펀드가 더 나은 선택 일 수 있습니다.

소득 대. 성장

또 다른 중요한 고려 사항은 투자에 대한 귀하의 목표입니다. 펀드의 자산 가치 상승을 통해 가치 창출을 모색하고 있습니다. 다른 한편으로는 배당,이자 지급 및 기타 배분을 통해 소득을 창출하려고 할 수 있습니다. 귀하의 목표는 귀하의 위험 관용과 삶의 장소에 달려 있습니다. 퇴직 후 몇 년 밖에 안 걸리는 경우, 방과 후 목표가 다를 수 있습니다.

성장 기금의 주요 목표는 자본 이득입니다. 이 기금은 일반적으로 배당금을 지불하지 않습니다. 펀드의 자산은 고성장 회사의 특성상 변동성이 클 수 있습니다. 변동성으로 인해 위험 허용차가 높아야합니다. 뮤추얼 펀드 보유 기간은 5 년에서 10 년 사이 여야합니다.

포트폴리오에서 수입을 얻으려는 경우 뮤추얼 펀드 채권을 고려하십시오. 이 펀드는 정기적 인 배당금을 가진 채권에 투자합니다. 이 펀드는 종종 포트폴리오의 채권 유형에 따라 변동성이 현저히 적습니다. 채권형 펀드는 종종 주식 시장과의 상관 관계가 낮거나 부정적입니다. 따라서 주식 포트폴리오의 보유 지분을 다양화할 수 있습니다. 다각화는 포트폴리오를 변동성으로부터 보호하고 수익을 낮추는 좋은 방법입니다.

채권형 펀드는 일반적으로 벤치 마크 지수를 추적 할 경우 비용 비율이 낮습니다. 채권형 펀드는 보유하고있는 채권 범주 측면에서 종종 범위를 좁 힙니다. 펀드는 단기, 중기 또는 장기와 같은 시간대별로 차별화 될 수도 있습니다. [999] 채권 자금은 변동성이 낮지 만 위험을 수반합니다. 이러한 위험에는 이자율 위험, 신용 위험, 기본 위험 및 선지급 위험이 포함됩니다. 이자율 위험은 금리의 변화에 ​​대한 채권 가격의 민감도입니다. 금리가 오르면 채권 가격이 하락합니다.신용 위험은 발행사가 신용 등급을 낮출 수있는 가능성입니다. 이것은 채권 가격에 부정적인 영향을 미친다. 채무 불이행은 채권 발행자가 부채를 채무 불이행 할 가능성이 있습니다. 선지험 위험은 채권 소유자가 채권 원금을 조기에 상환하여 더 낮은 금리로 채무 재발행을 이용할 수있는 위험입니다. 투자자는 재투자가 불가능하고 동일한 이자율을받을 수 있습니다. 그러나 이러한 위험이 있더라도 다각화를 위해 포트폴리오의 적어도 일부분에 채권 자금을 포함 할 수 있습니다.