회사는 기관 및 개인 투자자를위한 가치 포트폴리오 관리에 중점을 둡니다. 2016 년 6 월 현재 280 억 달러 이상의 자산 운용 자산 (AUM)을 보유하고 있습니다. 이 회사는 60 명을 고용하고 있으며 캘리포니아 주 로스 앤젤레스에 있습니다. 회사 설립 이래 최고 실적의 뮤추얼 펀드는 Hotchkis & Wiley Mid Cap Value Class I (이하 "HWMIX")입니다.

기금 전략 및 목표

기금은 가치 지향적 인 상향식 보안 선택 과정을 사용하고 자본 이득을 추구합니다. 포트폴리오 관리자는 자산, 현금 흐름 및 미래 전망과 관련하여 저평가 된 미드 캡 회사를 선택하려고합니다. 시가 총액이 5 억 달러에서 200 억 달러에 이르는 회사에 초점을 맞춘이 펀드는 가치와 자본 이득의 균형을 결합한 기회를 모색합니다. 관리자는 종종이 크기의 회사에서 볼 수있는 최소한의 분석가 범위를 악용하는 것을 목표로합니다. 2016 년 8 월 현재 기금은 2 달러였습니다. 10 억 AUM 및 1 %의 사업 비율. Class I에는 최소 1 백만 달러의 투자가 있지만 펀드에는 최소 투자가 적은 다른 주식 클래스가 있습니다.

포트폴리오 특성

일반적으로 포트폴리오는 50 ~ 100 개의 개별 주식에 투자됩니다. 2016 년 4 월 30 일 기준 상위 10 개 주식은 전체 포트폴리오의 약 35 %를 차지합니다. 펀드의 가중치가 가장 높은 부문은 약 29 %의 재무입니다. 정보 기술, 소비재, 에너지, 공공 설비 및 산업재 등 5 가지 가중치가 높은 분야가 포트폴리오의 68 %를 차지합니다. 이 날짜 현재 통신 및 재료의 포트폴리오에는 가중치가 없습니다. 은행업은 16.1 %로 가장 높은 비중을 차지하는 산업이며, 석유, 가스 및 소비 가능 연료가 밀접하게 15.5 %로 뒤를 쫓고있다. 기금의 35 %를 차지하는 다음 다섯 가지 가장 가중치가 높은 산업은 보험, 독립 전력, 전문 소매, 전자 및 기계류입니다. 기금의 가중 평균 시가 총액은 $ 7입니다. 중앙 시가 총액은 5 달러입니다. 20 억

위험 특성

4 월 30 일까지 펀드는 3 년 표준 편차가 15.71 %였습니다. 이와 대조적으로 같은 기간 동안 S & P 500 지수는 11.35 %의 표준 편차를 보였다. Russell 3000 Value Index에 대해 계산 된 펀드의 3 년 베타는 S & P 500 지수 대비 1.25와 1.2입니다.이 지수를 기준으로 한 R 제곱 값은 0. 84와 0. 75입니다. S & P 500에 대해 계산하면, 3 년 상승 비율은 108이다.5 %이며 하향 캡처 비율은 146.7 %입니다. 이러한 비율을 장기적인 관점에서 볼 때 상황이 더 좋아 보입니다. 15 년간의 위쪽 및 아래쪽 포착 비율은 141 % 및 126 %입니다.

실적 연혁

기금 설립 날짜는 1997 년 1 월 2 일이었습니다. 그 이후로 2016 년 4 월 30 일까지 연간 12.24 %의 수익을 실현했습니다. 비교해 보면 Russell Midcap Value Index의 실현 연간 수익률은 10.32 % 였고 Russell Midcap Index의 연간 수익률은 같은 기간 동안 9.86 %였습니다. 리스크 조정 기준으로 실적을 살펴보면 펀드는 러셀 (Russell) 3000 지수 지수 대비 3 년 만기 알파 3.42 %, S & P 500 지수 대비 마이너스 5.13 %를 기록했다. 15 년 알파 지수는 러셀 3000 밸류 인덱스 (Russell 3000 Value Index)에서 사용할 수있는 펀드의 15 년 알파 대 S & P 500 지수는 4.12 %입니다.