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뮤추얼 펀드는 개별 주식이 분리되는 것과 같은 방식으로 분할되지만 덜 자주 발생합니다. 주식 분할과 마찬가지로 뮤추얼 펀드 분할은 순 가치의 변화를 초래하지 않으므로 주로 마케팅 장치입니다.

스플릿이란?

뮤추얼 펀드가 발행 주식수를 늘리고 동시에 주당 가격을 같은 요소만큼 낮추면 분할이 발생합니다. 뮤추얼 펀드 주식의 가격은 순자산 가치 또는 주당 순자산 (NAV)이라고하며, 펀드 포트폴리오의 총 가치에서 부채를 뺀 값을 발행 주식수로 나눈 값입니다.

스플릿은 뮤추얼 펀드보다 개별 주식에서 더 일반적이며, 가장 일반적인 스플릿은 2 : 1 또는 3 : 1입니다. 2 : 1 스플릿에서는 발행 주식수가 두 배가됩니다 , 주당 가격은 반으로 줄었다. 3 : 1 분할은 주식 수를 3 배로 늘리고 주가를 원래 가치의 3 분의 1로 줄입니다.

예

뮤추얼 펀드가 주식을 분할 할 때, 주어진 주주의 투자의 총 가치는 변하지 않는다. 새로운 주주의 가격이 낮아지면서 각 주주의 지분도 줄어들고 있습니다.

$ 500의 주당 NAV를 가진 뮤추얼 펀드 100 주를 소유한다고 가정하십시오. 펀드는 2 : 1 분할 방식을 발표합니다. 즉, 주당 NAV 250 달러를 소유하고 있음을 의미합니다.

뮤추얼 펀드가 왜 분할됩니까?

주식 분할과 마찬가지로, 분할을 선언하는 주요 목표는 뮤추얼 펀드를 개인 투자자에게 더 매력적으로 만드는 것입니다. 그러나 펀드가 미래에 얻게 될 이익은 영향을받지 않으므로 주식 분할의 효과는 전적으로 심리적입니다.

주가가 너무 높으면 많은 투자자들이 시장에서 가격을 책정한다고 생각합니다. 펀드가 주식을 분할하면 투자자는 현재 펀드가 가격 범위 내에 있고 투자를 권장한다고 생각합니다. 그러나 진실은, 뮤추얼 펀드에 대한 투자가 분할 전후에 관계없이 동일한 가치를 갖는다는 사실입니다.

위의 예에서, 분할 전 $ 10, 000 투자는 20 개의 주식을 구매했을 것입니다. 분할 후 동일한 투자로 40 주를 구매했을 것입니다. 두 경우 모두 투자 가치는 여전히 $ 10,000입니다.