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운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이를 나타냅니다. 문제는 기업의 대차 대조표에있는 방대한 자산 및 부채에 대한 적절한 범주를 결정하고 단기 계약을 이행하는 데있어 회사의 전반적인 건전성을 해독하는 것입니다.

현재 자산

현재 자산은 기업이 1 년 이내에 현금으로 전환 할 것으로 기대하는 자산 또는 1 번 사업주기 중에서 적은 금액을 나타냅니다. 더 분명한 범주에는 현금, 현금 및 현금 등가물, 미수금, 재고 및 기타 단기 선급 비용이 포함됩니다. 다른 예에는 중단 영업의 현재 자산과이자 지급이 포함됩니다. 2016 년 12 월 31 일 마감 된 회계 연도의 The Coca-Cola Company (KO) 대차 대조표는 회사의 총 유동 자산이 34 달러임을 보여주었습니다. 10 억은 현금 및 현금성 자산, 단기 투자, 유가 증권, 매출 채권, 재고 자산, 선급 비용 및 매각 예정 자산을 포함하였습니다.

유동 부채는 유사한 방식으로 기업이 1 년 이내에 지불 할 것으로 예상하는 부채 또는 1 번 영업 사이클 중 적은 쪽을 선택합니다. 예를 들어, 미지급금, 미지급 부채 및 미수 법인세가 포함됩니다. 기타 유동 부채에는 미지급 배당금, 1 년 이내에 만기가 도래하는 자본 임대 및 연내에 만기가되는 장기 부채가 포함됩니다. Coca-Cola Company (KO)는 미지급금, 미지급 비용, 대여금 및 채권, 장기 차입금의 현재 만기, 미지급 법인세 및 2016 년 12 월기 마감 된 회계 연도의 판매 부채로 구성된 유동 부채를 보유하고 있습니다. 총 유동 부채의 가치는 26 달러입니다. 5,310 억

- 운전 자본이 의미하는 것

건강한 사업체는 유동 자산으로 유동 부채를 상환 할 수있는 충분한 능력을 갖습니다. 현재 비율은 현재 자산을 현재 부채로 나눈 값이며 회사의 운전 자본 건강에 대한 통찰력을 제공합니다. 1보다 큰 비율은 유동 자산이 부채를 초과한다는 것을 의미하며, 비율이 높을수록 좋습니다. 위의 KO에 대해 제공된 정보를 사용하여 회사의 현재 비율은

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$ 34. 10 억 ÷ 26 달러. 530 억 = 1. 28 999보다 엄격한 비율은 현재 유동성과 비교하여 단기 유동성의 비율을 측정하는 빠른 비율입니다. 이 비율과 현재 비율의 차이는 자산 측면에 현금, 유가 증권 및 미수금이 포함 된 분자에 있습니다. 제외되는 주요 항목은 재고로, 단기적으로 현금으로 전환하기가 더 어려울 수 있습니다.

결론

운전 자본 계산 공식은 간단하지만 회사의 단기 건강에 대한 큰 통찰력을 제공합니다.빠른 비율은 단기 유동성의 더 나은 지표이며, 공급 업체와 대금업자가 투자자가 단기 채무를 어떻게 처리 할 수 ​​있는지 평가할뿐만 아니라 이해하는 것이 중요 할 수 있습니다.