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회사가 대차 대조표상의보고 자산, 부채 또는 소유주를 변경하지 않는 자금을 제공받을 때마다 대차 대조표 외의 자금 조달이 발생합니다. 오프 밸런스 시트 항목을 생성하는 가장 일반적인 방법은 모회사가 아닌 자산 또는 부채를 운송 할 수있는 특수 목적 차량 (SPV)을 포함합니다. 일부 옵션을 제한하기 위해 회계 규정이 수년에 걸쳐 강화되었지만 오프 밸런스 시트 파이낸싱을 수행하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다.

오프 밸런스 시트 파이낸싱의 유형

아마 오프 밸런스 시트 파이낸싱의 가장 오래된 버전은 운영리스입니다. 이 방법을 통해 회사는 자산과 부채를보고하는 대신 자산을리스하고 대여자와 계약을 체결합니다.

때때로 회사는 매출 채권을 다른 당사자에게 판매함으로써 재무 제표에서 불확실한 자산 및 부채를 제거합니다. 매수자 - 위탁 지위가 거래를 동반하더라도, 대차 대조표는 그것을 반영 할 필요가 없습니다.

가장 많이 보급 된 방법은 스폰서 회사를 대신하여 자산과 부채를 인수하기 위해 특별히 고안된 SPV입니다.

오프 밸런스 시트 파이낸싱을 수행하는 이유

오프 밸런스 시트 파이낸싱은 위험 노출을 줄이기위한 보편적 인 기술입니다. 아이디어는 모회사로부터 SPV로 불필요한 자산이나 부채를 이전 할 수 있으며 적어도 표면적으로는 그러한 자산이나 부채와 관련된 모든 위험이 SPV와 함께 전달된다는 것입니다.

SPV는 모회사의 자본을 늘릴 수 있습니다. SPV는 후원 회사와 관련된 대차 대조표 항목의 대다수가 없기 때문에 신용 등급이 높아지고 자본 비용이 낮아질 수 있습니다. 과거에는 세금 부채를 피하거나 투자자와 채권자의 대차 대조표 약세를 피하기 위해 대차 대조표가 아닌 자금 조달이 사용되었습니다. 엔론은 나쁜 빚을 숨기기 위해 약 3 천명의 SPV를 악명 높게 사용했습니다.