2014 년 금융 기획 협회 (Financial Planning Association)에서 실시한 설문 조사에 따르면 재무 고문 중 약 80 %가 고객 포트폴리오에 ETF를 사용하고 있으며 이는 2006 년에 비해 2 배가 증가한 것으로 나타났습니다. 내년에이 계측기의 사용을 늘릴 예정이며이 차량들은 다양한 투자 목표를 달성하기 위해 다양한 방법으로 사용될 수 있습니다.

실용적인 대안

ETF는 몇 가지 이유로 유명 해졌다. 전통적인 개방형 뮤추얼 펀드는 다변화, 합리적인 유동성 및 전문 포트폴리오 관리를 제공했기 때문에 중요한 역할을했습니다. 그러나 과거 데이터를 보면 대부분의 펀드 매니저가 오랜 기간 시장에서 실적이 저조한 것으로 나타 났으므로 많은 어드바이저가 왜 이들 펀드 매니저를 사용하고 있는지 질문하기 시작했습니다. 많은 전통적인 펀드의 판매 비용 및 기타 비용으로 인해 투자자가 얻는 수익은 줄어 들었습니다. (더 자세한 내용은

ETF가 부유 한 투자자들에게 인기가있는 이유

참조) ETF는 1990 년대에 액티브 경영에 대한 저비용의 투명한 대안으로 등장했으며 오늘날 시장에서 가장 널리 사용되는 투자 유형 중 하나가되었습니다. 이 새로운 종류의 펀드는 매우 저렴한 비용으로 주식처럼 매매 할 수 있으며 일반적으로 직접 또는 구조화 된 파생 상품을 통해 주식 또는 채권 지수를 반영합니다. 사실상 모든 금융 부문, 하위 부문 및 지수에 대한 ETF가 존재하며, 성장 또는 소득과 같은 특정 목표를 충족시키기 위해 특정 그룹 또는 유가 증권의 혼합에 투자하는 다른 특수 ETF가 있습니다. 일부는 특정 조건에서 시장에 대해 다양한 유형의 헤지 펀드를 제공합니다. 그리고 ETF는 주식과 채권과 같이 일중 거래하기 때문에 고문은 장소 제한 주문 및 제한 주문과 같은 개방형 뮤추얼 펀드로 복제하기 어려운 것을 할 수 있습니다. - 9 ->

ETF 전략

어드바이저는 다양한 방법으로 고객의 투자 목적을 달성하기 위해 ETF를 사용합니다. 전략적 및 전술적 자산 배분에 모두 사용될 수 있으며, 유동성과 낮은 거래 비용으로 인해 이들 자산을 이상적인 후보로 사용할 수 있습니다. ETF는 최소 지출 및 완전 투명성으로 시장에서 장기적인 이익을 얻을 수 있기 때문에 구매 및 보류 전략을위한 탁월한 수단입니다. 그들은 또한 다음과 같은보다 구체적인 전략을 위해 사용될 수 있습니다 :

Current income (현재 수입) : 고객을 위해 소득을 창출해야하는 고문은 주요 은행에서 발행 한 부채 덩어리 인 ETN (exchange-traded notes) 액체기구로 구성된다.ETN은 현재 수입에 개인 채권보다 낮은 수준의 신용 위험을 제공 할 수 있습니다. 그들의 수율은 종종 CD와 같은 보증 된 계측기보다 더 경쟁력이 있습니다. 통화 헤지 : 파생 상품 사용을 통해 외화 추측에 직접 참여하기를 원하지 않는 어드바이저는 통화 가격이나 외국 이자율의 변동에 대해 적절한 헤지를 제공하는 ETF를 구매할 수 있습니다.

시장 헤징 : 통화와 마찬가지로, 시장 또는 지수 하락에 대비하여 고객의 입장을 헤지하고자하는 고문은 이제 S & P 500과 같은 특정 시장 지수에 반비례하는 ETF를 사용할 수 있습니다. 이는 옵션을 구매하는 것보다 훨씬 간단합니다. 같은 일을하고 덜 위험을 줄 수있는 선물 계약.

거래 옵션 : 파생 상품을 사용하고자하는 고문의 경우 ETF 거래 옵션은 고객의 입장을 헤지하거나 시장 또는 지수 변동에 따라 빠른 이익을 제공하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 복잡한 포지션은 또한 고객이 헤지하거나 가격 변동성에서 직접 이익을 얻을 수있게합니다.

• 부문 로테이션 : 어드바이저는 3 일간의 무역 정착을 통해 전통적인 펀드보다 ETF로 고객을 한 분야에서 다른 분야로 훨씬 쉽게 이동할 수 있습니다. 섹터와 시장 타이밍 전략을 사용하는 고문은 가격 변화와 함께 빠르게 움직일 수 있습니다. 또한 전통적인 개방형 펀드보다 훨씬 더 효율적인 방식으로 상한 및 하한을 설정할 수 있습니다. 스타일 투자 : 전통적인 자금과 마찬가지로 시장의 모든 부문에 대해 ETF가 있습니다. 대형 캡 성장, 소형 캡 블렌드, 단기채 또는 시장의 다른 영역에 대한 고객의 노출을 모색하는 어드바이저는 ETF 세계에서 선택할 수있는 많은 옵션을 가지고 있습니다. 결론 금융 자문가는 개인 투자가가 좋아하는 것과 같은 이유로 고객 포트폴리오에 ETF를 사용합니다. 시장의 모든면을 포괄하는 완전 액체 차량에서 편리하고 저렴한 비용의 다변화를 제공합니다. ETF의 우주는 시장의 반대 방향으로 움직이는 역기능과 다양한 지수 및 부문의 손실을 헤지하는 자금을 포함하여 대형주 증가와 같은 기존 자산 등급을 훨씬 뛰어 넘습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오 :
• 가장 유명한 금융 자문 ETF
• .)