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자신의 투자 전략 내에서 전반적인 위험을 평가하는 것이 항상 중요하지만 변동성 메트릭스에 대한 과거의 강조점은 개인 목표와 믿음에 달려 있습니다. 장기간 주식을 보유하고 기술적 분석에 의존하려는 투자자는 종종 변동성에 베타 및 표준 편차와 같은 측정 값을 사용합니다. 이러한 측정 항목은 분석가에 따라 다르지만 일반적으로 3 년에서 5 년 후에 성능 데이터가 통합됩니다.

대부분의 금융 웹 사이트 및 간행물은 이러한 통계가 계산되는 방법에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 이러한 상황에서 특정 변동성 척도 세부 사항을 파악하는 것보다 변동성 비교가 동일한 지 여부를 확인하는 것이 더 중요합니다. 즉, 다른 웹 사이트의 베타 숫자를 비교하지 않아도됩니다. 임의의 시계열 데이터 비교에서, 분산 기간과 기간 수간에 역 상관 관계가있는 경향이있다. 다시 살펴볼 때 주식들 간의 변동성은 적습니다. 역사적 수익률은 첨도 (비정상적으로 많은 수의 긍정적 및 부정적 실적 기간) 및 이분 산성 (시간에 따라 분산이 일정하지 않음)을 모두 나타냅니다. 주식의 변동성을 측정하는 데 3 년짜리 창을 사용하는 것이 유용 할지라도 미래의 최적의 되돌림 기간은 더 짧거나 길 수도 있습니다.

단기 주식 거래자는 3 년 전에 주어진 주식이 어떻게 수행되었는지, 지난 6 개월 동안 거래 된 방법에 더 관심을 두지 않습니다. 이러한 유형의 거래는 전통적인 변동성 지표에서 그다지 이익을 얻지 못하고 대신 평균 범위 또는 절대 폭 지수 (ADX)와 같은 특정 기술 지표를 사용합니다.