[의견 : Investopedia 칼럼니스트가 표현한 견해는 저자의 견해이며 반드시 웹 사이트의 견해를 반영하지는 않습니다. ]

새로운 투자 고문 또는 중개인과의 관계를 시작할 때마다 가장 먼저 직면하는 것 중 하나는 모든 새로운 회계 서류 작성 작업입니다. 귀하가 로그인하기 전에, 임의 재량이자 임의 재량이 아닌 두 가지 유형의 투자 계정이 있음을 이해하는 것이 중요합니다.

AD:

귀하가 임의의 계정에 동의하면 매번 귀하의 동의를 얻지 않고 중개인이나 고문이 투자를 매매 할 수 있음을 의미합니다. 마음에. 고문에게 많은 권한을 부여하고 싶지 않다면 일임권이없는 계좌를 선택해야합니다. "일률적이지 않음"은 고문이 계속해서 조언을 제공하고 거래를 실행한다는 것을 의미하지만, 귀하는 쐈어. 자신이 원하는 참여 방법에 따라 브로커에게 줄 수있는 재량권 수준이 다릅니다 (아래 참조).

AD:

때로는 서명하려는 문서 작업의 깊이에 묻혀있는 임의의 계약이 있음을 깨닫지 못할 수도 있습니다. 귀하의 계정을 임의 계정으로 정의하는 비열한 섹션 일 수 있습니다. 알고 계시 든 그렇지 않든이 임의의 언어는 제한된 위임장에 해당됩니다. 무해한 것처럼 많은 사람들은 자신이 간신히 알고있는 누군가에게 임의의 권한을 부여하기로 결정한 사실을 알고 배울 때 놀란다.

경제학자이자 배우 인 벤 스타 인 (Ben Stein)이 PBS의 내 쇼 "MoneyTrack"의 게스트 였을 때, 그는 실제로 어드바이저를 알아보고 그것을 개발할 때까지 대부분의 투자자에게 임의 계정을 권장하지 않는다고 말했다. 편안함의 수준.

귀하의 고문이 귀하를 대신하여 귀하의 허락없이 투자하도록 허용해야한다는 것을 어떻게 압니까? 그리고 최상의 재량 수준은 무엇입니까?

찬반 양론에 대한 비중

찬반론

당신은 바쁘고 시간은 모든 것입니다. 긴 주말을 보내고 싶지 않은 경우, 중요한 결정을 내릴 때 상담원이 연락 할 필요가 없습니다.

• 신탁 고문과의 임의 합의로 종종 비용을 절약 할 수 있습니다. 재량 계정에 대한 투자 비용은 일반적으로 경영자가 자산을 기반으로하므로 어드바이저가 유료 인 경우 더 낮아 지므로 어드바이저의 성과를 높이도록 동기를 부여합니다. (귀하의 고문이 신탁 인 경우, 귀하에게 가장 좋지만 좋지는 않지만 고문에게 커미션을 제공하는 투자가 아닌 가장 중요한 투자만을 선택해야합니다.)
• 고문은 다음과 같이 할 수 있습니다. 개별 거래가 아닌 동일한 가격으로 여러 개의 임의 고객을 대상으로 대규모 블록 거래를 실행합니다.이렇게하면 이전 투자자가 구매 한 시간 이후로 구매가 이루어지기 때문에 목록 상단에있는 투자자가 목록 맨 위에있는 투자자를 더 많이 지불하는 것을 막을 수 있습니다. 이런 종류의 가격 상승은 물론 투자 수익을 감소시킵니다.
• 단점

임의 합의에는 많은 신뢰가 필요하며이를 구축하는 데 시간이 걸립니다. 기억해야 할 것은 방금 만난 포트폴리오 관리자가 투자 할 수 있다는 것입니다.

• 임의의 계정은 "휘젓는 것"에 도움이 될 수 있습니다. 뉴욕 법무 장관은 브로커가 불필요하게 많은 거래를하고 있다는 것을 의미하는이 관행에 대해 경고합니다. 그 이유는 브로커가 거래보다 거래를 얼마나 많이 수행했는지에 따라 지급되기 때문입니다.
• 좋든 나쁘 든 조언자의 결정에 매달렸습니다. 이러한 투자는 귀하가 불만이라면 쉽게 되돌릴 수 없습니다.
• 5 가지 재량권

일상적인 투자 결정에 대해 통제권을 얼마나 많이 갖고 싶습니까? 나는 당신이 임의의 계좌에 대한 좋은 후보자인지 아닌지를 판단하기 위해이 1 ~ 5 등급을 사용하고자합니다 :

자유 재량 자격 :

1. 자격을 갖춘 전문적인 돈 관리자가 모든 투자를하기를 원합니다. 결정. 당신은 세부 사항을 알고 싶지 않고 조언자가 당신을 위해 모든 결정을 내릴 수 있도록 총 손을 대지 않는 접근 방식을 취하고 싶지 않습니다. 몇 가지 제한 사항 :
2. 피하기 위해 특정 투자와 같은 기본 원칙을 설정했습니다. 그렇지 않으면 어드바이저가 거의 모든 제한 사항을 제외하고 대부분의 결정을 내릴 수 있습니다. 중도 :
3. 이는 고문이 주식에 대한 채권의 비율을 유지하는 것과 같이 일부 제한을두고 다양한 자산 클래스에 투자 할 수있게하지만 대부분의 영역에서 자유를 보장합니다. 귀하와 귀하의 고문은 귀하가 선호하는 특정 자산을 매매하기위한 방아쇠 가격을 설정할 수도 있습니다. 엄격한 제한 사항 :
4. 이 계정을 사용하면 우량주 만 보유하거나 주식에 설정된 채권 비율을 유지하도록하는 등 엄격한 제한을 설정할 수 있습니다. 이것은 더 많은 협력 관계입니다. 전체 재량없는 지위 :
5. 이 상황에서 브로커가 거래를하기 전에 모든 결정을 승인해야합니다. 이 접근법은 유효성 확인이나 조언을 위해 고문을 찾고있는 사람들을위한 것이고, 고문에게 그들이 영향을 미치는 모든 세부 사항을 전달하기를 원합니다. 누군가 다른 사람이 포트폴리오를 관리하기를 원한다고해도, 조언자가 따라야 할 매개 변수를 설정하는 것이 좋습니다. 문서에서 명시 적으로 철자가 표시되지 않은 채 임의의 계정 계약에 서명하지 마십시오.

팸 크루거 (Pam Krueger)는 PBS의 "MoneyTrack"공동 주최자이자 신탁 표준 연구소 (Institute for the Fiduciary Standard)의 국가 대변인 인 "WealthRamp"의 설립자입니다.