퇴직은 대부분의 사람들에게 즐거운 기회입니다. 당신은 일을 마쳤고 원하는 것을 할 수 있습니다. 이것이 어떤 종류의 일을 포함한다고 할지라도 그것은 귀하의 조건입니다. 그러나 퇴직의 재정적 측면은 최상의 시나리오 하에서도 스트레스를받을 수 있습니다.

주식 시장이 울퉁불퉁 한 패치로 인해 퇴직에 가까워지면 일부 사람들이 2008 년 반복을 반복해서보고 있는지 궁금해 할 것입니다. 이러한 우려가 이해할 수 있지만, 투자와 퇴직 모두 장기적인 제안입니다. 이상적으로 은퇴에 가까운 사람들은 불가피한 곰 시장을 그들의 계획과 투자 전략에 세웠습니다. (더 자세한 내용은 은퇴자들이 요금 인상을 준비하는 방법 )

금융 위기 기억

S & P 500 지수가 37 % 하락한 2008 년의 시장 감소와 같이 경험이 풍부한 투자자 및 재무 고문의 경우조차도 두려운 것이 었습니다. 금융 언론은 시장 바닥에서 또는 그 근처에서 주식을 파기하고 팔아 넘기는 수많은 투자자들의 이야기로 가득 찼습니다. 이 사람들 중 많은 사람들이 은퇴 할 예정이었습니다.

둥지 달걀 포트폴리오에 막대한 손실을 안겨 준 후 2009 년 3 월 최저치를 기록한 상승세의 일부 또는 전부에 대한 입장을 상상해보십시오. 이 사람들은 큰 손실을 인식했을뿐만 아니라 많은 경우 자신의 포트폴리오에 복구 기회를 제공하지 못했습니다. 그들은 생활 수준을 줄이거 나 적어도 은퇴하기 전에 몇 년 동안 일하도록 강요당하는 것이었다. 공포는 곰 시장에서 강력한 힘이 될 수 있습니다.

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귀하의 포트폴리오가 귀하가 안고있는 것보다 약간 위험하거나 재무 계획에서 요구하는 것보다 조정이 적절하지 않은 경우는 아닙니다. 나는 공황 판매에 대해 이야기하고 있습니다. 고맙게도, 현재 시장의 혼란에 대한 많은보고가 아직 없습니다. (관련 독서는

도덕적 위험이 어떻게 2007-2008 년의 금융 위기에 영향을 미쳤습니까 )

양동이 전략

Morningstar의 Christine Benz는 퇴직시 자산 배분에 대한 버켓 접근법을지지합니다. 여기에는 여러 가지 변형이있을 수 있지만 본질적으로이 전략에서 퇴직자는 위험을 기반으로 3 개 이상의 포트폴리오 버킷을 보유하게됩니다.

하나의 양동이에는 현금 또는 매우 위험한 액체 투자가 포함됩니다. 이 양동이의 목적은 퇴직 소득의 원천이 될 계좌에서 인출 할 금액과 동등한 자산을 1 년에서 3 년 (또는 그 이상) 보유하는 것입니다. 그 이유는 시장의 바닥에서 위험한 투자를 피할 필요가 없기 때문입니다.

다음 양동이는 첫 번째 양동이보다 약간 위험한 투자를 보류합니다. 여기에는 채권, 채권 펀드, 저 위험 대체 투자 및 일부 낮은 위험 주식 투자까지 포함될 수 있습니다. 이것은 포트폴리오의 "울타리를위한 스윙"부분이 아닙니다 (저는 은퇴자도 있어야한다고 확신하지 않습니다). 오히려 이것은 약간의 수입과 성장을 일정 정도의 안정성으로 쫓아가는 곳입니다. 시간이 지나면 첫 번째 양동이를 보충하는 자금 원이됩니다.

가장 위험한 양동이에는 주식 및 정크 본드와 같은 공격적인 채권 전략이 포함됩니다. 여기서의 목표는 장기적인 성장이며 포트폴리오의이 부분은 균형을 맞출 필요가 있습니다. 특히 주식 시장 규모가 너무 크지 않도록 시장 진입 후 균형을 조정해야합니다. (자세한 내용은

은퇴 포트폴리오 : 다각화 및 대안 ) 변동성 계획

베어 시장은 정상이며 시장 변동성은 여기에 있습니다. 이 문제를 해결할 방법이 없으므로 퇴직에 가까워진 사람들과 퇴직 한 투자자는이를 계획해야합니다. 재무 고문은이 단계에서 고객의 위험 허용 및 목표를 반영한 ​​포트폴리오 및 전략을 설계함으로써 고객에게 중요한 역할을 수행 할 수 있습니다. 또한, 모든 시장 기간 동안 거의 또는 전혀 조정하지 않고 유지할 수있는 "전천후"포트폴리오에 초점을 맞추어야합니다.

1900 년 이래로 S & P 500 지수는 10 % 이상의 35 디핑을 보였다. 이러한 감소로 인한 평균 복구 시간은 10 개월이었습니다. 이것은 정상적인 것입니다 - 당황하지 마십시오.

귀하의 이익을 위해 주식 가격을 낮추십시오.

최근 주식 시장의 하락으로 인해 고객의 전통적인 IRA와 같은 계정의 가치가 하락할 수있었습니다. 전통적인 IRA의 일부 또는 전부를 Roth로 바꾸는 데 관심이있는 고객의 경우, 이러한 계정의 가치가 낮아지면 적은 금액으로 전환 할 기회가 생기고 평가액이 높을 때보 다 낮은 소득세 부담이 발생합니다.

시장 타이밍은 거의 좋은 아이디어가 아니며 Roth 전환을 할 때가 아닙니다. 그러나이 규칙은 시장이 계속 떨어지면 도일을 제공합니다. 국세청 (IRS)은 전환 후 10 월 15 일까지 로스 전환을 재 특성화 할 수 있습니다. 따라서 시장이 무너지면이 작업을 수행 한 다음 더 낮은 가격으로 전환 작업을 다시 수행하면 세금 공제가 훨씬 줄어들 수 있습니다. (자세한 내용은

면세 Roth IRA 전환을위한 주요 전략 참조) Roth 전환을 수행하면 전통적인 IRA 계정에서 연간 필요한 최소 분배액을 줄이거 나 없앨 수 있습니다. 이것은 퇴직 전의 길을 수년 동안 계획의 관점에서 가치를 가질 수 있습니다.

주가 하락으로 인한 또 다른 기회는 세금 손실 추수입니다. 주가 하락은 귀하의 과세 대상 계정에 약간의 손실을 가져 왔을 수 있으며 이는 귀하와 귀하의 재무 고문이 귀하의 포트폴리오를 검토하고 전반적인 상황의 맥락에서 이러한 손실 중 일부를 이해하는지 판단 할 수있는 좋은 기회입니다.

신뢰할 수있는 조언자로서 고객은 지침뿐만 아니라 이유의 목소리로 고객을 찾습니다. 퇴직에 가까워지는 고객은 특히 긴장합니다. 더 많은 시장 하락에 의해 계획이 망가질 것인가? 이것이 정상적이며 그들의 계획은 수시로 일어날 시장 하락을 가정한다고 그들에게 설명하십시오.

결론

시장 하락 및 시정은 정상입니다. 퇴직에 가까워지는 고객은 시장 난기류에서 재무 고문의지도가 필요합니다. 이제 당신의 충고가 그들과 그들의 미래에 얼마나 귀중한 지 보여줄 때입니다. (더 자세한 내용은

시장 변동성을 무시하는 3 가지 이유 참조)