금리가 금년 말 또는 내년 초에 마침내 상승한다면, 소득 추구 은퇴자들은 현재 투자 전략을 변경해야 할 수도 있습니다. 지난 7 년 동안 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)는 금리를 사상 최저 수준으로 유지함으로써 부분적으로 경제를 자극 해 왔습니다. 주택 시장 붕괴와 2008 년과 2009 년의 금융 위기 이후, 연방 준비 은행은 단기 금리를 거의 0 수준으로 낮추고 모기지 및 정부 부채에서 수조 달러를 사기 시작했습니다. (자세한 내용은

연방 준비 은행이 양적 완화에 관여했을 때 M1에 추가 했는가?)

양적 완화 프로그램이 마침내 끝나면 미국 경제의 상대적인 회복을 감안할 때 금리 인상을 준비하고있는 것처럼 보였다. 올해 실업자 수는 감소했다. 몇 달 동안 시장은 연준의 움직임이 언제 일어날 지, 그리고 금리를 얼마나 올릴 지에 대해 내기를 걸었다. Janet Yellen 연방 준비위원회 의장은 연준의 9 월 중순 회의에서 기준 금리 인상이 없을 것이라고 발표했다. 그럼에도 불구하고 2015 년 연준의 잔여 회의 중 하나에서 금리 인상이 발생할 가능성이 여전히 높다. 경제학자들은 금리 인상이 소폭 증가하고 매우 점진적인 속도로 상승 할 것이라고 믿는다. 따라서 투자자들은 가까운 미래에 어느 시점에 금리 인상의 전망에 직면 할 가능성이 높습니다. 많은 퇴직자들에게, 금리가 마침내 상승하기 시작하면 돈을 어디에 두어야 할 것인가가 문제가됩니다. 하이킹이있을 때마다 채권이 쳐지면 다른 옵션은 무엇입니까? 퇴직자가 더 높은 이자율 환경에서 혜택을 볼 수있는 방법은 여러 가지가 있습니다 … 여기에 사용할 수있는 6 가지 전략이 있습니다.

1. 채권 투자 전략 변경

이자율이 상승하면 채권 수익률 (또는 채권에서 투자자가받는 금액)이 감소합니다. 그렇다고 퇴직자가 모든 채권을 매각해야한다는 의미는 아니지만 채권 투자 측면에서 더 까다로워 질 것입니다.

우선 퇴직자는 장기 만기가있는 채권을 피해야합니다. 퇴직자가 원하는 마지막 일은 금리 인상 전에 30 년 만기 채권을 사는 것입니다. 이자율이 올라 가기 시작하면 은퇴자는 단기 또는 중기 만기가있는 채권을 고수하는 편이 좋으며, 기간이 5 년에서 7 년 이상인 채권은 명확히 유지됩니다.

2. 시장 변동성에 대한 기회 고려

장기 성숙 채권은 상승률이 높은 환경에서 퇴직자의 최대 적자가 될 수 있지만 은퇴 한 투자자는 주식 시장의 변동성 영향을 고려해야합니다.뉴스 경기로 인해 주가가 오르거나 떨어질 가능성이있어 Fed의 금리 인상 가능성에 더 가까워 질수록 변동성이 더욱 심해질 가능성이 있습니다. 퇴직자들은 변동성이 커지면 주식을 팔아야한다는 충동에 맞서야합니다. 그들이 위장을 가지고 있다면, 전체 투자 전략에 부합한다면 침체 된 주식을 살 기회로 실제로 비율 관련 매도를 사용해야합니다.

3. 보호자가 더 높은 이자율로 혜택을 얻습니다

퇴직자가 현금 저축의 큰 둥지 알을 쌓은 경우, 금리가 마침내 상승하는 것을 보게되어 매우 기쁩니다. 연방 준비 은행이 이자율 인상을 시작할 때 은행과 금융 기관은 보통 예금 계좌, 예금 증서 및 기타 계좌에 지불하는 이자율을 인상하기 때문입니다. 반대로, 퇴직자가 새로운 신용 카드를 사려고 할 때, 새로운 자동차 구입 자금을 조달하거나 새로운 담보 대출을 받아야한다면, 금리를 인상 한 후에 비용을 인상 할 수 있습니다. 따라서 신용 카드 또는 다른 변동 금리 부채의 균형이 높은 퇴직자는 금리 인상보다 앞당겨 질 수 있도록 가능한 한 많은 금액을 지불해야합니다. 집이나 신차 구입시 방아쇠를 당기는 좋은시기이기도합니다. 잠시 동안 고려해 봤으면합니다.

4. 고정 수입 제품의 혼합을 얻으십시오.

은퇴 한 투자자에게는 부 (富)를 보호하면서 현금을 창출하는 것이 이상적인 목표이기 때문에 퇴직자는 자신의 포트폴리오에 고정 수입 상품이 잘 혼합되어 있는지 확인해야합니다. 핵심은 금리가 덜 민감한 지역에서 수익 기회를 찾는 것입니다. 예를 들어, 높은 채권 회사 채권 또는 변동 금리 은행 대출에 대한 투자는 금리가 올라갈 때 크게 영향을받지 않아야합니다. 채권 및 대출의 성과가 차용자의 재무 건전성에 훨씬 더 적합하기 때문입니다. 고수익 회사채는 시간이 지남에 따라 투자자에게 더 높은 수익을 제공하지만 더 높은 채무 불이행 비율을 가지고 있습니다. 반대로 투자 등급의 회사채는 더 안전한 내기이며 고 비율 환경에서 견디는 경향이 있습니다.

담보 대출 채무 (CLO)에 투자하는 것은 퇴직자가 상승하는 금리를 이용하는 또 다른 방법입니다. CLO는 예측 가능한 소득을 발생 시키도록 구성된 기업 은행 대출 풀입니다. CLO는 신용 등급이 좋고 부도율이 낮기 때문에 폭풍우가 많은 환경에서 안전한 피난처가 될 수 있습니다. 5. 다양 화 유지

상승하는 금리 환경에 직면하여 퇴직자들은보다 폭 넓은 투자 유형을 보유함으로써보다 다변화를 추진해야합니다. 다양 화되면 포트폴리오의 변동성을 낮추고 투자 수익을 높일 수 있습니다. 퇴직자 포트폴리오는 주식 및 고정 수입 증권을 보유해야하며 국제 사회에 노출 될 수도 있습니다. 즉, 국제적으로 투자 할 때 은퇴자들은 숙제를해야합니다 (자세한 내용은

국제 투자 진출

참조).많은 국가들이 현재 미국보다 경제적 형태가 훨씬 더 떨어져 있으며, 이들 국가는 자국 시장의 금리 상승의 영향을받을 수도 있습니다. 6. 현금을 계속 보유하십시오.

금리가 상승 할 경우 예상치 못한 지출을 충당하기 위해 퇴직자가 현금을 확보하는 것이 중요합니다. 현금 보유가 있다는 것은 퇴직자가 채권이나 투자를 매각 할 필요가 없기 때문에 퇴직자가 이익을 실현할 기회를 갖기 전에 가능하다는 것을 의미합니다. 퇴직자가 저축 예금 계좌에서 금리를 올릴 것임은 말할 것도 없습니다. 결론

연준의 최근 결정에도 불구하고 금리가 금년 말 또는 다음 초 중 어느 시점에서 증가 할 수밖에없는 것처럼 보입니다. 그것은 언제보다는 오히려 때의 문제입니다. 연방 준비 제도 이사회 (FRB)가 미국 경제가 급격히 상승하고 있다고 생각하는 비율이 더 높아지 겠지만, 금리 인상은 퇴직자 투자자들에게 심각한 영향을 줄 가능성도있다. 열쇠는 공황을 피하는 것입니다. 퇴직자는 채권 만기와 함께 고정 수입을 다변화하고 주식 시장에서 스마트 베팅을하는 등 고 비율 환경에 적응해야합니다.