더 많은 것을 보시려면, 옵션 기본 : 옵션은 무엇입니까? , 옵션 기본 - 비디오 및 정보 및 바이너리 옵션에 대한 조언) Nick이 500 계약 (= 5 로트) )의 ABC, Inc.의 20,000 달러의 행사 가격과 2 달러의 비용을 지불해야합니다. 5 (옵션 프리미엄). 옵션 가격 프리미엄 $ 0에서 $ 20의 동일한 가격으로 바이너리 콜 옵션을 사용할 수 있습니다. 32. 얼마나 많은 바이너리 콜 옵션이 닉이 그의 풋풋 옵션 포지션을 헤지 할 필요가 있을까요?
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닉의 헤지 요구 사항에 대한 계산을 보자.풋 포지션의 총 비용 = $ 2. 5 * 500 계약 = $ 1, 250.
- 초기 이진 호출 수 = 롱 풋의 총 비용 / 100 = 1, 250/100 = 12. 5 로트, 13 로트로 반올림.
- 이진 호출 옵션의 초기 수 = $ 0. 32 * 13 로트 * 100 계약 = 416 달러.
- 헤지로 지불하는 데 필요한 이진 옵션 수 = (이진 호출 옵션의 초기 수 / 100) = ($ 416 / 100) = 4. 16, 5로 반올림 됨.
- 필요한 이진 호출 옵션의 총 수 = 초기 번호 + 헤지 펀드 = 13 + 5 = 18 지불에 필요한 번호.
- 이진 통화 옵션 비용 = $ 0. 32 * 18 랏 * 100 계약 = 576 달러.
- 18 바이너리 콜 옵션에서 최대 지불금 = 18 * $ 100 = $ 1, 800 (각 바이너리 콜 옵션은 해당 금액의 경우 최대 $ 100을 제공 할 수 있습니다).
- 총 거래 비용 = long puts 비용 + 이진 통화 비용 = $ 1, 250 + $ 576 = $ 1, 826
- 총 거래 비용 ($ 1, 826)이 최대 지불금 ($ 1, , 800), 우리는 헤징을 위해 더 많은 바이너리 콜 옵션을 추가해야합니다. 바이너리 호출 옵션을 18에서 19로 늘리면
바이너리 호출 옵션의 비용 = $ 0이됩니다.32 * 19 lots * 100 계약 = $ 608.
- 이진 풋 옵션 19 개에서 최대 지불금 = 19 * $ 100 = $ 1, 900. 총 거래 비용 = 긴 풋의 비용 + 이진 통화의 비용 = $ 1, 250 + $ 608 = $ 1, 858.
- 19 가지 이진 통화 옵션을 사용하면 총 거래 비용 ($ 1,858)이 최대 지불금 ($ 1, 900)보다 적습니다. 헤징을위한 충분한 숫자를 나타냅니다.
- 일반적으로 이진 옵션의 수는 총 거래 비용이 이진 옵션 지불금보다 낮을 때까지 증가해야합니다.
만기시 기본 가격
롱 풋 옵션으로 인한 손익 / 손실
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기본 가격의 다른 가격 수준에 따라이 위험 회피 조합이 만료 시점에 어떻게 수행 될지에 대한 시나리오 분석이 있습니다. > 이진 통화 지불금 |
이진 통화 순 지불금 |
헤지 목적의 순이익 / 손실 |
(a) |
(b) = ((파업 가격 -a) * 수량) - 매수 가격 |
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c) - 바이너리 콜 옵션 프리미엄 (e) = (b) + (d) |
(d) = 00 99.996, 250.00999. 00 |
-608. 00 9, 5, 642. 00 910. 00 99.99, 750. 00 999. 00 |
-608. 00 999, 142. 00 912. 00 950, 750. 00 999. 00 |
-608. 00992, 142.00915. 00 99.99.0, 250.0099. 00 |
|
-608. 00 (642). 00 |
16. 289998. 00 999. 00 |
-608. 00 999. 00 |
18. 00 ~ 950이다. 00 999. 00 |
-608. 00 |
|
-858. 00 |
20. 00 99 - 1, 250. 00 999. 00 |
-608. 00 999 - 1, 858. 00 999. 01 99.99, 250.00 00, 900.00992, 292.00994. 00 (9) 22. 00 999-1, 250.00999, 900.00992, 2902999. 00 |
24. 00 999-1, 250.00999, 900.00992, 2902999. 00 <269> 26. 00 999-1, 250.00999, 900.00992, 2902999. 00 999. 00 999-1, 250.00999, 900.00992, 2902999. 00 <35> 35. 00 999-1, 250.00999, 900.00992, 2902999. 00 |
여기서 |
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Put Strike = 이진 통화 옵션 Strike = |
20. 00 |
Put Buy Price = |
$ 2. 5 999 Put Option 수량 = |
500 |
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Put Cost = |
$ 1, 250 |
이진 통화 옵션 Premium = |
$ 0. 32 |
위의 표에서 (b) 열은 풋 옵션이없는 롱 풋 옵션의 손익을 나타냅니다. 열 (e)는 이진 호출로 인한 위험 회피로 인한 손익을 나타냅니다. |
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바이너리 콜 옵션의 헤지 (hedge)가 없다면, 기본 결제 가격이 파격 가격 인 $ 20을 초과하면 최대 손실은 $ 1, 250이 될 것입니다. |
19 개의 이진 통화 옵션을 사용하여 헤지를 추가하면 기본 결제 가격이 기본 가격의 열 (e)에 표시된 20 달러의 가격보다 높게 끝나는 경우 $ 1, 250의 손실을 $ 42의 이익으로 변경합니다. 20 달러. 01 이상. |
최대 손실은 긴 풋 옵션으로 지불금이없고 바이너리 통화 옵션에서 지불금도 없으므로 20 달러의 가격으로 발생합니다.만기일에 합의 가격이 $ 20의 가격으로 끝나면 Nick은 두 옵션 모두에서 $ 1, 858을 잃을 것입니다. 이것은 위험 회피 위치에서의 최대 손실입니다. |
이 조합의 손익분기 점은 합의 가격 $ 16입니다. 28.이 헤지드 포지션에서 이익이나 손실이없는 경우 ((e) 란에 $ 0로 표시). 이론적으로 Long Put 프리미엄과 Long Call Premium, Factor (이진 통화 비용 / Long Put 수량)를 뺀 값으로 계산됩니다. |
손익분기 점 |
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= $ 20 - $ 2. 5 - ($ 608 / 500) = $ 16. 28. |
파업 가격과 손익분기 점 ($ 20 ~ $ 16.28) 사이에서 상인은 선형 적으로 감소하는 손실에있다. |
손익분기 점 아래에서 포지션은 수익을 얻고 기본 가격이 하락할 때까지 계속 증가합니다. 헤지드 포지션의 순이익은 헤지 비용으로 인해 낮아진다. 이는 $ 16 이하의 기본 정산 값에 대한 열 (e)의 값과 비교하여 열 (b)의 값이 더 높음으로 표시됩니다. 28.하지만, 헤지의 목적은 헤지 수단으로서 바이너리 콜 옵션을 사용하는 가장 큰 이유였다. |
최종선 |
다양한 종류의 계좌에서 다른 지불금 구조가 쉽게 헤지 가능성을 제공합니다. 위에서 설명한 것처럼 바이너리 옵션을 사용하는 것은 풋 옵션을 헤징하는 효과적인 방법입니다. 평범한 바닐라 풋 옵션과 바이너리 콜 옵션의 약간 다른 가격으로 다른 변형을 시도 할 수 있습니다. 거래자는 계산에 실사를 수행해야합니다. 계산 집약적 인 접근 방식을 사용하면 값 비싼 실수를 피하기 위해 최종 결과를 다시 확인해야합니다. |
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바이너리 옵션을 사용하여 변동성을 상쇄하는 방법 - Nadex가 후원
바이너리 옵션은 약간의 뉘앙스가있는 클래식 옵션과 유사하지만 옵션의 가격 책정에 사용되는 구성 요소는 동일합니다. 기초 시장, 파업 (K), 변동성 및 시간. 바이너리 옵션을 사용하여 통화 옵션을 헤지하는 방법
여기에는 바이너리 옵션으로 긴 호출 위치를 헤지하는 방법을 단계별로 설명합니다. 어떻게 Bollinger Bands®를 사용하여 바이너리 옵션을 교환 할 수 있습니까?
는 Bollinger Bands를 사용하여 바이너리 옵션을 거래하는 방법을 배웁니다. Bollinger Bands는 가격 및 신호 과매 수 및 과매 독도에서 파생됩니다. Bollinger Bands는 시장이 과매도되거나 과매 수가 될 때 신호를 보내는 효과적인 도구이기 때문에 바이너리 옵션을 거래하는 데 사용할 수 있습니다. |