. 기꺼이 투자자는 편익에 머무르지 않고 개인 투자자가 헤지 펀드와 같은 전략에 단점없이 참여할 수 있도록 헤지 펀드를 모방 한 전략을 고안했습니다.

헤지 펀드를 모방하는 전략

개인 투자자는 헤지 펀드를 직접 모방하는 전략을 사용하거나 헤지 펀드를 복제하는 ETF (Exchange -Traded Fund)의 주식을 살 수 있습니다. 독립적으로 또는 ETF를 통해 수행되는 경우 일반적으로 헤지 펀드를 모방하는 데 사용되는 두 가지 기본 전략이 있습니다.

개별 직위 복제 : 미국 증권 거래위원회 (SEC)에서 요구하는 헤지 펀드는 개인을 공개합니다 4 분기가 끝난 후 45 일 이내에 13F 제출물에 그들은 또한 13 일 이내에 회사의 과반수 지분 (5 % 이상)을 구매 일로부터 10 일 이내에보고해야합니다. 이 두 가지 서류를 통해 투자자는 헤지 펀드의 주식에 대한 통찰력을 얻을 수 있으므로 펀드의 전략을 모방하는 거래를 할 수 있습니다. 단점은이 데이터, 특히 13F 파일링은 역방향으로 보지 못하기 때문에 헤지 펀드는 본질적으로 서류상에보고 된 것보다 완전히 다른 포트폴리오 보유를 가질 수 있다는 것입니다.

요인 복제 :

1. 투자자는 회귀 분석과 같은 통계 수학을 사용하여 헤지 펀드의 실제 수익률을 비교하여 광범위한 시장 지수 또는 광범위한 펀드 수익률의 조합으로 매핑 할 수 있습니다. 복제 펀드는 회귀 분석에 의해 결정된 비율로 광범위한 펀드의 조합을 구입하여 헤지 펀드의 수익을 모방 한 펀드를 생성합니다. 요인 복제는 일반적으로 유동성 및 다변화의 이점을 갖는 광역 인덱스 또는 펀드 (뮤추얼 펀드 또는 ETF)를 사용합니다. 예를 들어 회귀 분석에 따르면 헤지 펀드 A의 역사적 수익률은 40 %의 글로벌 소액 자본, 30 %의 국내 채권, 30 %의 이머징 마켓 채권 (ETF가 헤지 펀드를 모방하여 구매 한 조합) A.이 전략의 단점은 회귀 분석이 역진 적이며 현재 환경에서 헤지 펀드의 최신 전략을 나타내지 않을 수도 있다는 것입니다. 결론
2. 헤지 펀드 복제 전략은 채택 된 전략과 헤지 펀드가 높은 수익률의 부정적인 측면없이 수익을 창출하고자하는 개인 투자자에게 유리합니다 (일반적으로 "2 20 "), 최소 투자 규모 (종종 1 백만 달러) 및 투자 잠정 기간.단점은 복제 전략이 현재 환경에 적절하지 않을 수있는 역방향으로 보이는 경향이 있고 헤지 펀드의 현재 포트폴리오 포지션을 포착하지 못할 수 있기 때문에 불완전하다는 것입니다.