이와 같은 시장 환경에서 재무 고문 중 많은 고객이 두려움을 느낄 수 있으며 조언을 구하고 고문에게 확신을 줄 수 있습니다.

고객에게 다가 가기

이러한 시장 환경에서 고객은 재무 고문의 의견을 듣고 자합니다. 그들은 당신이 자신의 포트폴리오를보고 있으며 어려운 시장 상황에 대처할 계획이 있음을 알고 싶습니다. 귀하의 계획은 그들이 보유하고있는 장기 계획이 유효하며 정기적 인 시장 조정을 기대한다고 단순히 보증하는 것일 수 있습니다.

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고객이 장기적으로 생각할 수 있도록 돕기

장기 고객의 경우, 금융 위기 이후 또는 그 이상으로 포트폴리오의 현재 위치와 현재 위치를 보여 주면 도움이됩니다 시간을 거슬러. 그들에게 시장 조정의 정상성에 대해 이야기하고 시정 중 또는 변동이 심한 시장이 공포에서 주식과 장기 보유를 판매 할 시간이 아니라는 사실을 이야기하십시오. (자세한 내용은 감정적 인 투자를 피하는 법 참조)

재무 계획과 해당 재무 계획에서 성장한 투자 전략을 소개하십시오. 배당 정책이 투자 정책 진술 문에서 임계 값을 넘으면 포트폴리오의 균형을 다시 잡을 시간이 될 수 있습니다. 그렇다면이 프로세스에 대해 논의하고 앞으로 나아갈 수있는 최선의 전략은 무엇인지 논의하십시오.

금융 위기

고객과 오랫동안 함께 일한 경험이 있다면 2008-09 기간의 급격한 하락과 변동성을 어떻게 처리했는지, 고용 전략에 따라 어떻게 성장했는지 상기시켜보십시오 포트폴리오.

2009 년 3 월 이후 진행된 시장 랠리의 전부 또는 일부에 대해서만 시장 바닥 부근에서 당황하고 매도 한 투자자들에 대해 논의하십시오.

감정은 현재 시장 환경이나 시장 환경을 넘어 투자자의 의사 결정 과정을 주도해서는 안됩니다. (자세한 내용은 미국 주식 시장의 영향 )

투자 수익률과 투자 수익률 비교

주식 및 뮤추얼 펀드 평가 기관인 모닝 스타 (Morningstar)는 "투자자 수익률"이라는 투자 수익률을 측정했습니다. " 이것은 뮤추얼 펀드와 ETF의 현금 유입과 현금 유출의 영향과 펀드의 자산 증가를 반영한 ​​수익의 달러 가중 측정입니다. 완전한 측정은 아니지만, 수익률의 차이는 두드러 질 수 있습니다. 1994-2013 년의 20 년간의 연구 기간에 걸친 연구 조사 회사 인 Dalbar의 연구가이 개념을 설명합니다.S & P 500 지수는이 기간 동안 연평균 9. 22 % 상승했다. 대조적으로 평균 주식 뮤추얼 펀드 투자자는 같은 기간 동안 매년 평균 약 5 %의 평균을 나타 냈습니다. Barclay 's Aggregate Bond 지수와 평균 채권 뮤추얼 펀드 투자자의 차이는 훨씬 큽니다. (

어드바이저가 고객의 위 변동성을 돕는 방법 참조) 본 연구의 요점은 투자자가 종종 잘못된 시간에 투자에 나갔다 나오는 것으로 나타났습니다. 금융 위기로 시장의 바닥에 주식 보유. 이 투자자들은 의심의 여지없이 강력한 감정 - 손실의 두려움에 이끌려 왔습니다.

계획을 수립하는 것이 중요합니다.

많은 성공적인 투자자는 개별 주식을 구입할 때 목표 가격과 한도로 작업합니다. 예를 들어, 구입 후 재고가 10 % 떨어지면 판매하고 손실을 줄일 수 있습니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)과 같은 사람이라면 무엇을 사야 할지도 모릅니다. 하지만 우리 대부분은 뷔페 씨가 할 수있는 것처럼 손실을 흡수 할 여력이 없습니다.

판매시기와 수익을 선택할 때 어려운 결정을 내릴 수 있습니다. 보류 가치가 증가하면 욕심을 느끼기 쉽고 이러한 추세가 계속 될 것이라고 생각합니다. 주가가 20 % 상승한 경우 투자자는 수익의 일부를, 나머지 40 %는 더 많이 팔면 주식 투자를 결정할 수 있습니다. (자세한 내용은

시장 타이밍을 장래성에 맡기는 이유 .) 뮤추얼 펀드를 사용하는 투자자와 포트폴리오를 재조정 할 자산 배분 목표를 가진 ETF는 훌륭한 도구입니다 . 이러한 유형의 규칙 기반 접근 방식은 방정식에서 감정을 제거하고 투자자가 자신의 투자 전략을 고수 할 수 있도록 도와줍니다.

심지어 계획을 세우지 않는

일부 투자자는 투자 실수를했다는 사실을 인정할 수 없습니다. 이 사고 방식은 잘못된 결정을 내리고 투자 결과를 저해 할 수 있습니다.

아마도 그들은 특정 주식을 조사하여 가치가 높아질 것이라고 생각하면서 그것을 샀을 것입니다. 때로는 최고의 연구로도 좋은 투자 결과가 보장되는 것은 아닙니다. 많은 투자자들은 언제 주식을 살 것인지를 결정하는 데 능숙합니다. (자세한 내용은

401 (k) : 시장 변동성 처리 방법 을 참조하십시오.) 때로는 투자자가 주식을 구입 한 직후에 주식이 떨어질 수 있습니다. 다른 경우 투자자들은 오랫동안 주식을 보유하고 있고, 투자자를위한 손실 지점까지 아래로 단계를 되돌아 가면서 올라 갔다가 계속 지켜 보았을 것입니다. 몇 년 동안 나는 많은 투자자들이 깨어날 때까지 주식을 보유하고 돈을 돌려 받기를 원한다고 들었다. 그러한 보유와 관련하여 결정해야하는 것은 가격 대비 비용을 기준으로해서가 아니라 오히려 보유자의 투자 전망과 다른 투자 기회에 근거해야합니다. 이 주식을 자신의 포트폴리오에 대한 장기간의 좋은 결정으로 유지하고 있습니까? 그들은 손실을 깨닫고이 돈을 다른 곳에 배치하는 것이 더 낫겠습니까? 어떤 지주에 관한 진정한 질문은 : 오늘 그것을 사겠습니까? (더 자세한 내용은

주식 시장 리스크 : 꼬리를 휘두르는 모습

참조.) Sentimental Attachment 투자자의 포트폴리오에 실제로 존재하지 않는 또 다른 정서적 문제는 지주에 대한 감상적인 애착이다. 어쩌면 당신은 사랑하는 할머니의 AT & T (T 999 TAT & T Inc 32.87-1.31 %

Highstock 4. 2. 6

로 만든) 주식을 물려 받았을 지와 관계없이 영원히 유지하기를 원할 것입니다 너를 위해 좋은 개최. (자세한 내용은 최적의 자산 배분 을 참조하십시오.) 센티멘탈은 투자 할 때가 아니라 훌륭한 일이 될 수 있습니다. 포트폴리오를 보유 할 때마다 거기에있어 튼튼한 이유가 있어야합니다. 어떤 시점에서 지주가 그 목적을 수행하지 못하면 그 지분을 파는 것을 고려할 때입니다. 당연히 타이밍 및 소득세를 포함하는 다른 고려 사항이 있지만 주된 결정은 정서 기반 투자 기반 투자 결정이어야합니다. ( 행동 재무에 대한 기회 참조) 결론

감정은 종종 투자 의사 결정을 유도하지만 투자 전략에는 자리가 없습니다. 투자자들은 주식 시장의 주요 하락을 무시해야한다고 말하기는 쉽다. 더 많은 손실을 피하기 위해 두려움과 공포에 굴복하지 않는 것이 더 힘들 수 있습니다. 재무 고문은 모든 유형의 시장에서 자신의 행동을 이끌어 낼 수있는 투자 전략을 수립하기 위해 고객과 협력함으로써 이러한 시장의 흥망 성쇠를 통해 고객을 도울 수 있습니다. (더 자세한 내용은 재무 계획이 왜 잘못 되었는가 를 참조하십시오.)