가격은 낙관적 인 또는 낙담 한 결과를 예측하는 패턴을 만들어내는 가격대로서 군중 분위기를 보여준다. 볼륨 액션을 지원하는 것은 수렴성을 만들어 방향성 신호에 신뢰성을 추가하는 반면 반대 행동은 시장의 힘이 갈등을 낳고 결국 한쪽이 제어 할 수 있다고 경고하면서 분기점을 만듭니다. 누적 분포 표시기를 통해 해석되는 볼륨은이 프로세스를 명확히하여 위치 선택 및 거래 관리에 영향을 미치는 신뢰할 수있는 신호를 제공합니다. (자세한 내용은 거래를 향상시키기 위해 볼륨을 사용하는 방법 참조).

1960 년대 조셉 그랜빌 (Joseph Granville)이 개발 한

온 - 발란스 볼륨 (On-Balance Volume, OBV)은 음량을 높이거나 낮추어 연속적인 결과를 더하거나 뺄 수있는 간단한 누적 분배 도구에 막대한 사용을 담고있다. 소계. 이 수식은 가격 막대와 비슷한 최고조, 최저 및 추세선을 조각내는 매끄러운 지표 선을 생성합니다. 가격 표시 막대와 OBV 간의 상대적 동작을 비교하면 일반적으로 가격 차트 하단에있는 녹색 또는 적색 볼륨 막대 그래프보다 더 유용한 신호가 생성됩니다. (자세한 내용은 다음을 읽으십시오 : 온 밸런스 볼륨 (OBV)과 축적 / 분배의 차이점은 무엇입니까? )

OBV 피드백 시스템

OBV는 주요 상한 및 하한 테스트에 대해 가장 신뢰할 수있는 피드백을 제공하므로 브레이크 아웃 및 고장 가능성을 측정하는 데 완벽한 도구입니다. 이는 지표 진행 상황을 가격 조치와 비교하고 수렴 또는 분기 관계를 주목하는 간단한 과정입니다. 이것은 많은 주요 예측을 제공합니다.

OBV는 새로운 최고치를 기록하고 가격은 저항을 테스트합니다

• : 낙관적 인 발산, 가격 예측은 저항을 깨고 더 높은 상승률을 보였습니다. OBV가 마지막 저항 수준 또는 그 이하에서 갈아 치는 동안 가격은 새로운 최고치를 기록한다.
• : 랠리가 멈추거나 뒤집힐 것이라는 예측이 약세. 가격 테스트가 지원되는 동안 OBV는 새로운 최저점을 친다.
• : 곰 같은 발산, 가격 예측은 지원을 깨고 서지를 낮추며 따라 잡는다. OBV가 마지막 지원 수준 또는 그 이상으로 갈아 치는 동안 가격은 새로운 최저 수준에 도달합니다.
• : 완만 한 차이가 나고, 매도가 실속하거나 역전 될 것이라고 예측합니다. OBV는 가격 행동과 일치하거나 그보다 높거나 낮습니다.
• : 방향에 따라 강세 또는 약세 융합. AD:

OBV 분석을 일일 차트의 주요 테스트 영역으로 제한합니다. 횡재 시장에서 가격과 판매량 간의 상충되는 관계가 발생하는 것은 자연스러운 일이며 경쟁 수준 사이의 지표의 신뢰성을 떨어 뜨립니다. 또한 일중 및 주간 OBV가 지속적으로 신뢰할 수있는 신호를 생성하지 못하는 상황에서 잘 확장되지 않습니다. 결과적으로 분석을 몇 달 동안의 수준에서 테스트로 제한하면 수익에 가장 큰 이익을 가져다 줄 확률이 높아집니다.(관련 도서는

잔액 : 스마트 머니의 길 참조). 두 가지 예

두 가지 일반적인 OBV 시나리오를 살펴 보자.

CME 그룹 (CME

CMECME Group Inc140. 06-0. 17 % Highstock 4. 2. 6 으로 작성) 6 월 (1), OBV 최고 스윙 게시 게시 80 집회. 11 월에 그 수치를 넘어서고 있지만 OBV는 이전의 최고점 (2)에 도달하지 못하고 곰팡이가 난다. 집회가 실패하여 4 월에 11 개월 만에 최저치에 도달하는 매도세로 전환했다. 그런 다음 주식은 축적 단계에 진입하며, OBV와 가격은 7 개월 동안 조화롭게 상승한다. OBV는 9 월에 수년간 최고 수준으로 상승했다. (3) 가격은 전년도 최고 수준에서 여전히 거래되고 있으며, 강한 12 월 브레이크 아웃을 예측하는 강세 발산을 촉발했다. Celgene (CELG CelgCelgene Corp100. 04 + 1. 87 %

Highstock 4. 2. 6 로 만든)은 2014 년 초 90 (1) 바로 아래에 있으며, 광범위한 배포. 4 월에 회복되기 시작하여 OBV가 6 월에 이전 최고치로 가격을 올리는 꾸준한 상승세를 얻으며 OBV는 그 수준에 도달하지 못합니다. 주식은 대칭 삼각형으로 2 개월 동안 옆으로 갈아서 (2) 100으로 들어 올려 지지만 OBV는 계속 저조하여 연초에 게시 된 최고치보다 훨씬 낮은 수준을 유지합니다. 이러한 발산은 상승 추세를 약화시키고 브레이크 아웃 수준을 낮추어 OBV가 느리고 꾸준한 회복을하는 동안 희망 구매자를 떨쳐 내고 결국 11 월 (3)에 새로운 최고 가격에 합류하게됩니다. OBV가 가격 행동을 뒤처지면 주식은 쉽게 파열되거나 파산 할 수 있지만, 발산하는 행동은 OBV 또는 OBV 턴을 충족하여 가격을 충족 할 때까지 whipsaws를 예측하는 붉은 깃발을 흔들게됩니다. 이 테스트 동작은 마스터 A 브레이크 아웃 3 단계 시장 역학

에 요약 된 조치 / 반응 해결주기의 두 번째 단계를 추적합니다. 그렇기 때문에 거래자는 새로운 브레이크 아웃 또는 브레이크 아웃 포지션에서 위험을 감수하기 전에 리드 가격과 일치하는 OBV를 찾아야합니다. 결론 On-Balance Volume은 종종 가격 행동이 매수 또는 매도 신호를 생성하기 전에 시장 참가자의 의도를 보여줍니다. 보안이 주요 지원 또는 저항 수준을 테스트 할 때마다 항목 필터로 사용하십시오.