가격은 낙관적 인 또는 낙담 한 결과를 예측하는 패턴을 만들어내는 가격대로서 군중 분위기를 보여준다. 볼륨 액션을 지원하는 것은 수렴성을 만들어 방향성 신호에 신뢰성을 추가하는 반면 반대 행동은 시장의 힘이 갈등을 낳고 결국 한쪽이 제어 할 수 있다고 경고하면서 분기점을 만듭니다. 누적 분포 표시기를 통해 해석되는 볼륨은이 프로세스를 명확히하여 위치 선택 및 거래 관리에 영향을 미치는 신뢰할 수있는 신호를 제공합니다. (자세한 내용은 거래를 향상시키기 위해 볼륨을 사용하는 방법 참조).

1960 년대 조셉 그랜빌 (Joseph Granville)이 개발 한

온 - 발란스 볼륨 (On-Balance Volume, OBV)은 음량을 높이거나 낮추어 연속적인 결과를 더하거나 뺄 수있는 간단한 누적 분배 도구에 막대한 사용을 담고있다. 소계. 이 수식은 가격 막대와 비슷한 최고조, 최저 및 추세선을 조각내는 매끄러운 지표 선을 생성합니다. 가격 표시 막대와 OBV 간의 상대적 동작을 비교하면 일반적으로 가격 차트 하단에있는 녹색 또는 적색 볼륨 막대 그래프보다 더 유용한 신호가 생성됩니다. (자세한 내용은 다음을 읽으십시오 : 온 밸런스 볼륨 (OBV)과 축적 / 분배의 차이점은 무엇입니까? )

OBV 피드백 시스템

OBV는 주요 상한 및 하한 테스트에 대해 가장 신뢰할 수있는 피드백을 제공하므로 브레이크 아웃 및 고장 가능성을 측정하는 데 완벽한 도구입니다. 이는 지표 진행 상황을 가격 조치와 비교하고 수렴 또는 분기 관계를 주목하는 간단한 과정입니다. 이것은 많은 주요 예측을 제공합니다.

OBV는 새로운 최고치를 기록하고 가격은 저항을 테스트합니다

• : 낙관적 인 발산, 가격 예측은 저항을 깨고 더 높은 상승률을 보였습니다. OBV가 마지막 저항 수준 또는 그 이하에서 갈아 치는 동안 가격은 새로운 최고치를 기록한다.
• : 랠리가 멈추거나 뒤집힐 것이라는 예측이 약세. 가격 테스트가 지원되는 동안 OBV는 새로운 최저점을 친다.
• : 곰 같은 발산, 가격 예측은 지원을 깨고 서지를 낮추며 따라 잡는다. OBV가 마지막 지원 수준 또는 그 이상으로 갈아 치는 동안 가격은 새로운 최저 수준에 도달합니다.
• : 완만 한 차이가 나고, 매도가 실속하거나 역전 될 것이라고 예측합니다. OBV는 가격 행동과 일치하거나 그보다 높거나 낮습니다.
• : 방향에 따라 강세 또는 약세 융합.

OBV 분석을 일일 차트의 주요 테스트 영역으로 제한합니다. 횡재 시장에서 가격과 판매량 간의 상충되는 관계가 발생하는 것은 자연스러운 일이며 경쟁 수준 사이의 지표의 신뢰성을 떨어 뜨립니다. 또한 일중 및 주간 OBV가 지속적으로 신뢰할 수있는 신호를 생성하지 못하는 상황에서 잘 확장되지 않습니다. 결과적으로 분석을 몇 달 동안의 수준에서 테스트로 제한하면 수익에 가장 큰 이익을 가져다 줄 확률이 높아집니다.(관련 도서는

잔액 : 스마트 머니의 길 참조). 두 가지 예

두 가지 일반적인 OBV 시나리오를 살펴 보자.

CME 그룹 (CME

CMECME Group Inc140. 06-0. 17 % Highstock 4. 2. 6 으로 작성) 6 월 (1), OBV 최고 스윙 게시 게시 80 집회. 11 월에 그 수치를 넘어서고 있지만 OBV는 이전의 최고점 (2)에 도달하지 못하고 곰팡이가 난다. 집회가 실패하여 4 월에 11 개월 만에 최저치에 도달하는 매도세로 전환했다. 그런 다음 주식은 축적 단계에 진입하며, OBV와 가격은 7 개월 동안 조화롭게 상승한다. OBV는 9 월에 수년간 최고 수준으로 상승했다. (3) 가격은 전년도 최고 수준에서 여전히 거래되고 있으며, 강한 12 월 브레이크 아웃을 예측하는 강세 발산을 촉발했다. Celgene (CELG CelgCelgene Corp100. 04 + 1. 87 %

Highstock 4. 2. 6 로 만든)은 2014 년 초 90 (1) 바로 아래에 있으며, 광범위한 배포. 4 월에 회복되기 시작하여 OBV가 6 월에 이전 최고치로 가격을 올리는 꾸준한 상승세를 얻으며 OBV는 그 수준에 도달하지 못합니다. 주식은 대칭 삼각형으로 2 개월 동안 옆으로 갈아서 (2) 100으로 들어 올려 지지만 OBV는 계속 저조하여 연초에 게시 된 최고치보다 훨씬 낮은 수준을 유지합니다. 이러한 발산은 상승 추세를 약화시키고 브레이크 아웃 수준을 낮추어 OBV가 느리고 꾸준한 회복을하는 동안 희망 구매자를 떨쳐 내고 결국 11 월 (3)에 새로운 최고 가격에 합류하게됩니다. OBV가 가격 행동을 뒤처지면 주식은 쉽게 파열되거나 파산 할 수 있지만, 발산하는 행동은 OBV 또는 OBV 턴을 충족하여 가격을 충족 할 때까지 whipsaws를 예측하는 붉은 깃발을 흔들게됩니다. 이 테스트 동작은 마스터 A 브레이크 아웃 3 단계 시장 역학

에 요약 된 조치 / 반응 해결주기의 두 번째 단계를 추적합니다. 그렇기 때문에 거래자는 새로운 브레이크 아웃 또는 브레이크 아웃 포지션에서 위험을 감수하기 전에 리드 가격과 일치하는 OBV를 찾아야합니다. 결론 On-Balance Volume은 종종 가격 행동이 매수 또는 매도 신호를 생성하기 전에 시장 참가자의 의도를 보여줍니다. 보안이 주요 지원 또는 저항 수준을 테스트 할 때마다 항목 필터로 사용하십시오.