연금을 모을만큼 운이 좋다면 연금을받을 권리가 있습니다. 더 많은 것은, 그 중 일부가 감추어 져있을 수 있기 때문에 그들이 거기에 있다는 것을 전혀 모를 수도 있습니다.

아주 기본적인 것을 제외하고, 당신의 연금은 고용주가 직접 관리하지 않습니다. 고용주가 투자 회사를 고용하여 관리 부담을 감당할 가능성이 높습니다. 고용주가 자체 계획을 관리하는 경우 관리 팀의 일원으로 헤지 펀드, 사모 투자 회사 및 기타 금융 기관과 같은 하위 관리자가있을 수 있습니다 (자세한 내용은 , 연금 기금이 일반적으로 투자하는 곳 참조)

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연금 기금 및 모든 회원은 관리 방법에 관계없이 캘리포니아 주 공무원 퇴직 연금 제도 (California Public Employees 'Retirement System, CalPERS)는 전국에서 가장 큰 연금 기금 중 하나이며, 1,800 만 명이 넘는 사람들에게 서비스를 제공하고 있습니다 .2015 년에 3 달러를 지불했다고합니다. 1990 년 이후 사모 펀드 매니저들에게 40 억 달러의 수수료를 부과했다.이 펀드는 28 억 달러 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)에 따르면, 외부 기관과 2950 억 달러를 투자했다. (참조 :

캘리포니아 교원 연금 펀드가 헤지 펀드를 저축 할 수 있습니까? )

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연금 관련 수수료 거의 공개되지 않음

이러한 종류의 공개는 표준 관행이 아닙니다. 월스트리트 저널에 따르면 대부분의 연기금은 외부 투자 회사에 수수료를보고하지 않지만 압력이 증가하고 수수료가 공개되는 경우가 늘고있다.

U. S. 공적 연금 기금은 현재 전 세계에서 약 3,500 억 달러가 넘는 사모 펀드 회사 중 가장 큰 투자자입니다. 사모 투자 회사는 일반적으로 자산의 1 % ~ 2 %를 부과하고, 매매 회사로부터 얻는 이익과 같은 기타 이익의 경우 최대 20 %를 청구합니다. PE 회사는 2015 년 공개에 따르면 CalPERS의 최대 투자 이익을 설명했다.

메릴랜드 공공 정책 연구소 (Maryland Public Policy Institute)의 한 연구에 따르면 메릴랜드 공무원의 계획에 5 억 달러가 미지급 비용으로 지급되었다고한다. 그것이 사실이라면, 비공개 수수료로 인해 연간 200 억 달러의 비용이 발생할 수 있습니다. 즉, 퇴직 소득에 대한 연금을받는 모든 사람은 공개 비용 외에이 수수료의 일부를 지불하게됩니다.

더 심층 조사

이러한 비공개 수수료는 최근 몇 년 동안 불타고 있습니다. SEC 보고서에 따르면 대부분의 사모 펀드 회사는 지분을 보유하고있는 펀드에 대해 수수료와 비용을 부풀려합니다. 보고서에 따르면 이러한 수수료 중 일부는 무죄 오류 일 수 있지만 다른 오류는 없을 수 있습니다.어느 쪽이든, 연금 기금은 이러한 수수료에 대해 더 나은 조치를 강요 받고 있습니다. 심지어 쉬운 일도 아닙니다. 일부 연금 계획은 수수료 대비 PE 투자 성과를 측정 할 수 있도록 외부 컨설턴트를 고용했습니다.

당신은 어떻게 아십니까?

퇴직 소득을 제공하기 위해 연금 기금에 의존하고 있지만, 많은 연금 기금에 실적 문제가 있습니다. 예를 들어, CalPERS는 연평균 0.61 %의 이익을보고했는데 이는 펀드의 예상 평균 7. 5 %보다 훨씬 낮습니다. 메릴랜드 연금 기금은 개인 소득이 1 % 미만인 개인 퇴직 기금을 지불 할 수있는 세계에서 엄청난 금액 인 투자 소득 1 달러당 50 센트 씩을 지출했다고합니다.

연금 수령자가 더 많은 질문을하게되었습니다. 불행한 소식은 펀드가 공시 서류에 공시하지 않는 한 이러한 수수료에 대해 알지 못할 것입니다. 연금 기금 또는 회사 웹 사이트에서 공개 서류를 찾을 수 있지만 기금 관리 위원에게 문의 할 수있는 기타 질문은 다음과 같습니다.

1. 유사한 분야의 다른 사람들과 비교하여 연금 기금 실적은 어떻습니까? 2. 실적이 저조 할 경우 기간은 얼마나됩니까? 3. 장기 전망에 부합합니까? 4. 펀드는 수수료로 얼마를 지불합니까? 5. 이들 중 어떤 것이 외부 투자 관리자와 관련이 있습니까? 6. 외부 투자 관리자가 벤치마킹을하고 있습니까?

최종선

퇴직 또는 퇴직을 통해 고용주와 분리 된 경우, 성과에 불만이있는 경우 연금에서 돈을 꺼내 자신의 것으로 투자 할 수 있습니다 . 사적으로 투자 한 경우받을 수있는 것과 비교하여 연금의 일부로 얻는 혜택을 비교 검토하십시오. 이사하기 전에 재정 전문가에게 문의하십시오.

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